银行业不良资产警报

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　　行业不良资产警报

　　在已公布中报的银行中，中国银行不良贷款率最高，平安银行不良率上升幅度最大，浦发银行逾期贷款增幅最大。

　　文/本刊记者 杨斯媛 实习生 谭琪

　　4564亿元的不良贷款余额！上市银行的亮丽中报并不能掩盖行业潜藏的风险，商业银行不良贷款 余额的持续上升给银行业敲响警钟。

　　银行业的资产“毒瘤”还将膨胀到多大？很多业内人士担忧，上半年逾期贷款和关注类贷款余额明显增长，银行资产质量将进一步恶化。

　　亮丽中报风险潜藏

　　最早公布中报的国有大银行中国银行（601988.SH）让券商分析师失望了，其上半年净利润同比增长仅达7.58%，远低于约10%的预期。

　　大多数分析师对股份制银行中期业绩预测则略显保守了。截至8月23日，已公布2012年中报业绩的股份制银行中，除招商银行(600036.SH)净利润同比增25.68%，浦发银行（600000.SH）、民生银行(600016.SH)、兴业银行(601166.SH)三家银行净利润同比增幅超过30%，华夏银行（600015.SH）和平安银行（000001.SZ）净利润更是增长超40%。

　　然而，股份制商业银行保持利润高增长的背后，是贷款资产加速恶化，不良贷款余额的大幅上升。

　　《陆家嘴》记者根据上市银行已公布中报统计数据显示，截至2012年6月末，不良贷款余额较上年末增幅最大的是浦发银行，增长18.60亿元，其后依次是平安、民生、招行、兴业、中行、华夏银行、南京银行（601009.SH），分别为16.77亿元、14.37亿元、7.30亿元、4.97亿元、2.88亿元、0.84亿元、0.79亿元。

　　截至6月末，不良贷款率最高的是中国银行，为0.94%，但较2011年末下降0.06个百分点，华夏银行不良率为0.85%，较上年末下降0.07个百分点，南京银行不良率为0.75%，较上年末下降0.03个百分点。

　　其他几家银行不良率则有所上升，平安银行不良率0.73%，较去年末升幅最大，为0.15个百分点；浦发不良率0.53%，上升0.09个百分点；民生银行不良率0.69%，升0.06个百分点；兴业银行不良率为0.4%，升0.02个百分点；招行不良率为0.56%，持平。

　　不良贷款余额规模最大的是中国银行，达635.62亿元，其次是招商、民生、浦发、华夏、平安、兴业。

　　8月15日，银监会公布了二季度商业银行主要监管指标，不良贷款的数字同样触目惊心。虽然商业银行整体二季度不良贷款率与一季度末基本持平，为0.9%，但自2011年四季度以来不良贷款余额持续增长，6月末不良贷款余额达4564亿元，其中次级类贷款增长较多，余额环比增长8.8%，可疑类和损失类贷款余额分别环比增长1.3%和-0.3%。

　　二季度中小银行不良贷款环比回升幅度大于国有大行。国有大行不良余额环比上升0.9%，股份制银行、城商行、农村商业银行和外资银行不良贷款余额分别上升8.1%、12.3%、13.9%和20.8%。

　　不良贷款就像是水下的岩石，当经济“潮落”时，一个个浮出水面，尤以温州为甚。

　　自去年8月温州地区爆发金融风波后，不断传出温州企业资金链断裂和企业主出走的消息，不良贷款问题不期而至，温州地区不良率已连续11个月上升。

　　平安银行中报称，上半年，该行新增不良贷款主要集中在东部地区，其中又以温州分行为主，其期末不良贷款余额占全行不良贷款余额的27.61%。

　　有着相似遭遇的是浦发银行。受地域经济影响，浦发2012上半年新增不良贷款主要集中在温州和杭州地区。

　　江浙一带成重灾区

　　经济下行周期中，温州已不是个案。

　　“我这边的中小企业都比较惨淡，从去年下半年开始，几乎以每年50%的速度倒闭。”一位在浙江嘉兴从事棉纺行业的小企业主何先生对本刊记者诉苦道。民用纺织是嘉兴的支柱产业，但由于成本上升、毛利太低，加上国外订单减少和欧元汇率下降，许多企业面临经营困难，甚至倒闭。

　　何先生公司附近的一家企业今年刚刚倒闭，银行贷款无法还本付息，银行只拿到了100%不动产抵押品。“现在（纺织企业）毛利10%，税前净利就3%~4%，但银行贷款利率却高于这个数字，企业根本无法支撑。”

　　瑞银证券认为，此轮银行资产质量下降主要缘于经济增长放缓过程中部分中小企业经营出现一定困难，特别是此前民间借贷较为盛行的浙江地区，主要行业包括制造业、批发零售等。

　　过往两三年，在资金泛滥和信贷狂飙的作用下，企业获得资金成本较低，很多企业放弃实业扩张，将剩余资金投资于房地产行业，或用于民间借贷。本轮房地产调控和温州民间信贷体系崩塌，最终将风险传导到银行身上。

　　问题突出的钢贸企业成为一个缩影。在经济下行中，钢材价格一路下跌，企业经营困难，银行紧急抽贷，问题一再恶化。

　　一家股份制银行上海某支行行长告诉本刊记者，以钢材企业的贸易融资为例，通常是“货压”方式做贷款，即将钢材作为抵押物，贷款保证金比例40%。钢材价格上涨时这种贷款方式几乎没有风险，但钢材价格一旦下跌，抵押物资产价值下降，保证金比例不足，风险较高。

　　此外，目前银行业不良贷款爆发的主要原因是企业互保、联保模式下的信用贷款。

　　一家城商行上海某支行的相关人士告诉记者，互保、联保信用贷款过去是银行比较推行的一项业务，因为不仅能获得贷款增量，还有联保企业的现金存款。

　　联保模式大概是这样的：三家或三家以上中小企业，自愿组成担保联合体，其中一家企业的银行借款由联保体所有成员一起承担还款连带责任。

　　“如果其中一家企业出问题，

　　对银行影响不大，但现在是联保的几家企业一起出问题，且联保贷款通常都是无抵押品的，所以银行很难追回。”这位城商行人士指出。

　　“双指标”预警资产恶化趋势

　　商业银行贷款资产有进一步恶化趋势，从上半年逾期贷款余额和关注类贷款余额明显上升可见一斑。

　　对比不良贷款余额的上升，上半年逾期贷款的增长幅度远超过不良贷款的增长幅度。逾期贷款是指借款合同约定到期(含展期后到期)未归还的贷款(不含呆滞贷款和呆账贷款)。

　　以浦发银行为例，上半年该行的逾期贷款为123亿元，比期初的67.9亿元增加了55.1亿元，增幅高达88.1%，也是已经公布中报的银行中逾期贷款增加最为明显的银行。

　　兴业银行上半年逾期贷款余额85.06亿元，较期初增加22.77亿元，主要原因是部分贷款客户经营压力加大，资金链紧张，出现暂时性还款困难。

　　业内人士分析称，受到内外部环境影响，部分民营中小企业在经营上面临外需出口不旺、经营成本上涨、资金供给不足等困难，导致流动资金不足、偿债能力下降，导致银行贷款展期或逾期。

　　除了逾期贷款，资产质量异动的另一项指标是关注类贷款。关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。按照银监会对贷款的五大分类，关注类贷款介于正常类贷款和不良贷款中间。

　　上半年末，招商银行的关注类贷款额178.90亿元，比上年末增加9.29亿元，关注类贷款率1.00%，比上年末下降0.03个百分点；民生银行关注类贷款余额153.29亿元，比上年末增加19.94亿元；浦发银行关注贷款额178.90亿元，比上年末增加9.29亿元。

　　上市银行一面担忧经济前景存在的不确定因素，一面在加快对不良资产的处置与核销。

　　事实上，不少银行从2010年末开始就大幅提高拨备，银行业拨备覆盖率已从2010年四季度的217.7%，大幅提高到今年二季度的290.2%，二季度末贷款损失准备规模达1.32万亿元。除了利润留存，也反映出银行业处于不良资产上升周期。

　　经济下行周期下，企业经营困境日益显现，未来“两高一剩”、钢铁、建筑、建材、航运、光伏，以及出口导向的企业的信贷违约风险值得关注。

　　作者：杨斯媛 谭琪来源《陆家嘴》)