【财经网专稿】记者 宁波
6月24日晚间,沃森生物(300142.SZ)发布公告称,公司拟在股东大会决议授权的范围内,在全国银行间债券市场注册并公开发行攻击10亿元的中期票据。2013年上半年,公司已累计发布了45亿元的债权融资计划,若全部发行成功,年融资成本很可能
超过2.25亿元,与公司2012年的净利润规模相当。
公告显示,本中期票据分为3年期中期票据和5年期中期票据两个品种,发行规模均为5亿元。公司称,此次募资的用途是,生产车间建设或改造项目及补充营运资金,满足公司业务发展需要,以及优化公司债务结构,降低融资成本。
值得注意的是,公司刚刚分别于2013年1月10日和3月25日,通过通过了向特定对象非公开发行10亿元债券的议案,以及拟发行债务融资工具的规模不超过25亿元的相关议案。也就说,2013年上半年,公司已累计发布了45亿元的债权融资计划。
因而,此次方案一出,就有投资者感叹,“公司胃口可真大”。
某债券分析师告诉记者,按照沃森生物的情况以及目前的市场行情,发债的年利率至少要5%,向上也很可能会到8%。照此计算,45亿元每年需要付利息额会在2.25亿元至2.8亿元之间。
公司2012年归属上市公司所有者的净利润为2.3亿元,若上述45亿元的债券最终都会在2013年发行成功,对公司净利润的侵蚀程度惊人。
2011年和2012年,公司财务费用非别为-4028万元和-3121万元,巨额超募资金带来的利息收入为公司的业绩增色不少。但公司财务费用在2013年一季度首度转正为242万元。公司未来不仅无法靠财务费用扮靓业绩,巨额的财务费用支出成为公司经营中不可忽视的风险。
公司在公告中提示,发行10亿元中期票据的议案已获董事会批准,但尚需获得中国银行间市场交易商协会的批准。
2013年6月25日,截至上午收盘,沃森生物跌3.73%,报34.36元。
(证券市场周刊供稿)
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