本报记者 熊锋
期指昨日早盘冲高回落,之后延续弱势震荡。截至收盘,期指主力合约IF1307报收2119点,较上一交易日结算价平盘报收。其余三个合约涨跌互现,但幅度均在0.1%以内。现货指数跌幅略大,沪深300现货指数下跌7.56点,跌幅为0.35%。
在本周一暴跌、周二V型反转之后,期指在周三、周四连续两日弱势震荡。市场人士指出,昨日期指总持仓略有增仓,但依然维持在低位,表明近日占据优势的空头加码意愿依然不强,目前大幅下跌的空间可能不大。不过,近两日的弱势震荡格局也彰显出多空的纠结情绪。
做空力量仍未加码
尽管目前空头依然整体占据优势,但其加码做空的热情并不高。
期指昨日冲高回落,连续两日横盘,振幅加大,持仓量全天维持低位,收盘四个合约累计持仓增加223手,仅为9.1万手,成交量增加10.6万手至110.2万手。
对此,广发期货期指分析师范士坤认为,期指持仓继续保持低位,表明空头压力没有增加。从收盘主力席位持仓数据来看,多头席位上,金瑞、国泰君安、新湖席位分别增仓762、643、611手,安信减持420手;空单席位华泰长城、光大、国信分别加仓1928、1758、1464手,然而国泰君安大幅减持3018手。
值得关注的是,空头主力国泰君安期货昨日大幅减仓,而近日包括中证期货、海通期货等大佬均陆续出现减仓空单的迹象。
“这种格局并不支持大幅看空。”范士坤认为,主力合约IF1307净空持仓从7334手降至5967手,下降1367手,连续三日高位回落,说明目前的持仓结构明显有利于多头,空头加码需要警惕。
但亦有市场人士提醒,空头的压力仍不可小视。国泰君安期货金融工程师胡江来分析,纵观期指上市至2012年12月31日,主力合约的基差最大贴水是30.3点,出现的时间是2012年5月23日。而目前,继IF1305合约基差下穿-35点后,本周IF1307合约基差再度下穿-50点,最低抵达-57点位置。回顾历史数据发现,在2012年5月23日出现最低基差后,此后至2012年12月4日,期指行情持续下跌,跌幅达到18.88%,此种情况表明基差触及低位或受空头加大套保头寸的影响。
多空心态纠结 等待方向指引
市场人士分析,就期指近日的走势而言,多空心态均表现得较为谨慎,市场在等待方向指引。
上海中期分析师陶勤英认为,期指昨日延续周三的震荡格局,早盘偏强震荡但未能突破5日均线支撑,随后走势趋弱,最终仍收出阴线,但收盘价基本与昨日持平,也折射出目前市场的纠结情绪。并且,目前期指持仓仍维持在一个较低水平,近期市场走势的剧烈波动性及不确定性令投资者在操作上不敢轻举妄动。
中证期货研究部副总经理刘宾则更为谨慎。他指出,资金面目前回购利率仍然居高不下,彰显资金紧张的局面并没有有效改善,因此市场虽然有利多消息但也没有形成太大的提振,市场信心仍显不足。预计跨月的这段时间里,该局面仍可能延续,但如果市场迟迟不能获得向上的动能,那么横盘整理后压力或将逐渐增加。
刘宾进一步分析,主力合约IF1307大幅贴水41点,仍处于较高水平,彰显多空博弈中空方依然占据主导,空方氛围依然较浓,市场在等待方向指引。但从目前环境看,似乎很难找到强力的提振因素,因此不排除震荡后再度下探。
胡江来则相对乐观。他指出,期指量化加权指示信号较多地指向多头方向,来自融资融券的数据多头意味较浓。ETF融资增量与融券增量两者差值5.6亿元。全市场融资增量减去融券增量的差值为24.6亿元,融资增量同比增加5.9亿元。
6月27日主力合约IF1307主力席位前十位持仓情况
持多单排名 持空单排名
名次 会员 持多单量 比上交易日增减 名次 会员 持空单量 比上交易日增减
1 国泰君安 5771 745 1 华泰长城 7016 1798
2 中证期货 4201 -192 2 海通期货 5281 115
3 银河期货 3520 -14 3 国泰君安 4890 -2855
4 华泰长城 3291 203 4 中证期货 4711 -298
5 信达期货 3284 886 5 中粮期货 3917 -673
6 光大期货 3189 -181 6 广发期货 3483 679
7 广发期货 3079 -353 7 光大期货 3397 1693
8 鲁证期货 2931 -98 8 南华期货 3047 -445
9 海通期货 2931 -131 9 国信期货 2340 1464
10 申银万国 2243 -273 10 国金期货 2246 -57
合计
34440 592
40328 1421
我来说两句排行榜