商业银行的小微金融道路如何走好？配套的监管机制如何设计？
“目前影响中小型企业融资的关键因素之一是信息不对称。”上海交通大学上海高级金融学院副院长、金融学教授吴国俊接受《第一财经日报》专访时说，应该先从思想上认可银行破产的可行性，并且让一些小银行通过民营资本来经营，并建立一套公开透明的民间资本进入金融机构的机制。他同时说，现在已经是时候推出存款保险制度了。
第一财经日报：在你看来，商业银行小微金融路径应该如何设计？你如何看待“大银行不应做小微业务”的观点？
吴国俊：金融服务的实质是资金或资本在时间上的转移和空间上的转移，以及同一个空间上的风险划分。
大银行要不要做小微企业业务，就像是大型航空公司要不要做一些很小的地方性航线。我们看到，中国既要有高速公路，也要有乡村小路，既要有航空公司飞机运输，也要有高铁和小铁路。所谓的小微企业业务就像是一些小城市和小村庄也需要交通服务。
目前影响中小微企业融资的关键因素之一是规模小及其对信息不对称性的加强。当然，中小企业的商业风险本身较大，使得它们的融资比较困难。我们发现，在中国的格局里，大型国有银行所占有的资源较多，而它们在中小型城市的服务并不深入，现在一些比较活跃的中小城市经济带的融资需求特别高，但它们很少是大型国有银行主要的服务对象。
而小的金融机构往往最能破除这些不对称，因为地方性的小金融机构和地方性的小企业的交流和认识很可能更多。当然，国有大行业可以在地方上设立一个分支机构，但细节的耕耘程度未必有当地小金融机构深，所以小微企业的金融服务要破局，还是需要发展一系列的中小微金融机构，这些中小金融机构可以包括信用合作社、村镇银行、地方银行等。
日报：在你看来，这一系列的中小微金融机构的经营定位、制度设计及监管协调等应该如何？
吴国俊：近两年，银行监管的步子迈得较小。对于中小微金融机构，监管部门应使其风险进行正确定价，并且明确何种机构能够做何种业务。
在我看来，我们要先从思想上认可“允许银行破产”，并且让一些小银行通过民营资本来经营，设置一定的资本金要求，一方面，这些中小金融机构应获得一些政策上的倾斜性，比如在税收方面降低成本等；另一方面，这些机构应该买存款保险，如果经营不善，可以允许破产和清盘，将来经营得当的机构自然就会越做越大。
现在已经是时候推出存款保险制度了，因为如果没有存款保险制度，实际上是有隐含的政府保险，而且是由全体老百姓在承担。同时，存款保险制度还应有一定灵活性，比如美国的存款保险原来是10万美元，在金融危机中上调到50万美元，这些都是可以灵活协调的。
日报：放宽金融准入一直是金融改革中呼声较高的一项，很多人认为现在金融机构对民间资本准入开的口子太小，并导致了金融机构组织体系的不完善。在你看来，中国的金融准入应在多大幅度上放开？风险如何控制？
吴国俊：金融准入的放开必定是有条件的放开，准入门槛包括对资本金的要求、经营团队的建立、前中后台的设立、风险控制等多方面，我认为只要这些要求是公开的、公正的以及一视同仁的，就是合理的。
但是，现在我们的民间资本参与金融业审批依然太紧；当然，如果只是少数几家民营金融机构获批，也是不能解决问题的，因为这些机构获得的牌照实际上就变得非常值钱。在我看来，相关部门应该公布民营资本进入金融机构的计划、申请条件、竞争标准等，核心问题是建立一个公开透明的机制，并且进行有序竞争和管理。
日报：我们看到近期阿里金融发展迅猛，建立在新技术基础上的新金融形态是否会彻底颠覆当今的金融格局？还是只在局部上带来影响，比如小微业务领域？
吴国俊：互联网金融有可能给银行体系带来颠覆性影响，我觉得很多时候就是新技术出现才给很多金融服务提供了突破口，最简单的例子是早期券商业务通过电话下单，互联网技术带来的网络交易才真正让小股东成为比较重要的一部分。
很多人都说，一个成熟的资本市场中，机构投资者占比会非常高。在我看来其实未必，因为这个说法是基于西方经验，而现在技术革命后，很多个人行为变得更有影响力，我们可以预见阿里巴巴会对金融服务带来一些突破，并在发展过程中演变出一些全新的模式。而这也对监管提出了新的要求。
(编辑:李燕华)
作者：曹金玲来源第一财经日报)
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