2010年地产再融资之门关闭后,A股上市开发商在国内发债一直受限,近期万科A(000002.SZ)、恒大地产(03333.HK)等企业都无奈奔赴香港发债,铁岭新城却逆势选择在内地债券市场融资,再结合近期地产再融资放开的传闻,铁岭新城的发债时机选择引人遐想。
对此,铁岭新城一位高管周三上午表示,目前公司债方案刚刚通过股东大会,尚未向更上层级提交,所以还无法知道监管层的态度,主要也是想做一下尝试。
铁岭新城《关于发行公司债券方案的议案》中显示,本次发行公司债券募集资金拟用于补充流动资金及偿还公司债务。
一位资深业内人士指出,发债是债务融资,并不能改善公司负债率,但能通过借新还旧改善公司债务结构,而且债券利率相较银行贷款更具备优势,有希望降低公司融资成本,但一切还是得看公司最终发行利率而定。
公开资料显示,2013年7月3日,铁岭新城董事会发起《关于发行公司债券方案的议案》,公开发行公司债券规模为不超过人民币 10 亿元,可在获得中国证券监督管理委员会核准后,以一次或分期形式在中国境内公开发行。具体发行规模及发行方式提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况,在上述范围内确定。目前议案已被股东大会通过。
已有券商资管接洽发债具体事宜
相对于公司的谨慎态度,业内对于铁岭新城发债预期则更为乐观。
一位长期跟踪铁岭新城的研究员透露,就其了解到的进展,目前已经有券商资管和公司洽谈具体发债事项。
其进一步表示,目前监管层对开发商发债态度可能确实有些变化,但具体还是得看公司和项目。铁岭新城主要业务为铁岭市新城区22平方公里土地的一级开发,并不直接涉及商品房建设,也符合国家城镇化的思路,总体这块受到限制的可能性不大。
早在2007年,证监会和发改委对于企业发债就有了明确的划分,公司债监管由发改委让渡到证监会,发改委将专注监管大型国企以及国家固定资产投资的项目债,简称“企业债”,以区别于证监会监管的“公司债”。来源大智慧阿思达克通讯社)
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