自担风险民营银行“下半年推”

　　监管层明确思路：自担风险的民营金融机构先试办一段时间，再形成规则办法

　　早报记者 张飒 实习生 金承舟

　　中国银监会推进下半年工作的细节进一步明晰。

　　据财新网昨日刊出的中国银监会主席尚福林7月31日在上半年全国银行业监督管理工作会议暨经济金融形势

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• 中国银行

　　至于备受关注的自担风险的民营金融机构试点，尚福林给出的时间期限是，“争取在下半年推出，试办一段时间之后，再研究总结经验，形成规则办法。”

　　尚福林强调，自担风险民营金融机构，其要义在于发起人要承诺风险兜底，即这类金融机构在用资本承担风险之后，还要发起人对剩余风险承担连带责任，对存款人进行适当赔付，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。在这一原则之下，可以考虑由发起人自愿提出自担风险的具体模式。

　　另据一位知情人士透露，首批民营金融机构或为两家。

　　江苏上半年

　　新增不良贷全国最多

　　尚福林首先谈到不良贷款风险。尽管截至6月末，全行业不良贷款率0.96%已较5月末的1.03%单月下降0.07个百分点，尚福林仍强调年初以来不良贷款继续反弹，信用风险防控压力加大。

　　“截至二季度末，商业银行不良贷款余额5395亿元，上半年累计增加467亿元，已连续7个季度反弹。”尚福林指出，今年上半年，银行业金融机构新增不良贷款最多的10个省份分别为江苏（182亿元）、浙江（106亿元）、上海（89亿元）、内蒙古（79亿元）、福建（50亿元）、山东（32亿元）、湖北（23亿元）、宁夏（16亿元）、广西（15亿元）、青海（7亿元）。

　　他认为，当前形成不良贷款的原因主要在于：部分地区经济下行压力较大、部分制造业产能过剩矛盾突出、企业经营困难加重、小微企业信贷质量下降，以及部分地区民间借贷风险持续向银行体系传递等，需要大家引起高度重视。

　　中国银行业协会发布年度报告指出，2013年钢贸、光伏和航运等行业仍推动不良资产反弹，应被列为商业银行短期风险管理的重中之重。

　　某大行江苏分支机构的负责人透露，今年以来该行江苏分行的不良贷款增长较快，已在其行内系统排名首位，“总行下了死政策，只有把不良贷款压下来才会下拨新的贷款额度。”该负责人表示。

　　据悉，包括江苏省无锡、常州、徐州等地有大量的光伏企业，而南通、扬州、泰州等地有大量的造船企业，这且企业日子都不好过。此外，钢贸贷款的风险自去年下半年开始便在江苏多地蔓延开。

　　今年1.85万亿平台贷到期

　　至于融资平台贷款，尚福林担忧潜在风险还在积聚，总量控制难度明显增加。尚福林指出，一是财政代偿压力大，一些地方政府债务率偏高，借新还旧现象突出，部分地区高速公路、取消收费的二级公路面临较大偿债压力；二是今年到期贷款偿还压力较大，今年需要偿还的平台贷款为1.85万亿元，占全部平台贷款的19.3%，其中四季度到期贷款占全年的比重为32.6%；三是对平台的信用敞口仍在扩大，今年上半年全口径平台贷款新增约4000亿元，已超过去年全年增量3228亿元，平台贷款总量控制的难度明显增加。此外，地方政府通过信托、理财、债券、基金等渠道获取的融资金额增长较快，其中相当比重的资金实际仍来源于银行。

　　截至6月末，平台贷款余额9.7万亿元，同比增速为6.2%。

　　在监管层已经严控的政信合作业务（信托机构为地方政府平台融资的业务），尚福林要求各银行业金融机构要按照锁定风险的要求，全面进行风险排查、测算分析、研究预判，特别是要尽快摸清影子银行和地方融资平台底数，对各重点领域的风险总量、风险结构、风险动向，以及触发源、引爆点都要查清摸透，制定应对预案，对关键的风险点要坚决果断处置。

　　在房地产贷款方面，尚福林表示需重点关注几个方面：一是部分一线城市郊区项目销售不畅，部分中小城市仍有明显的房屋库存积压；二是去年下半年以来，部分城市新“地王”频现，高价拿地的项目需要通过抬高售价来弥补高额成本，一旦房地产市场出现调整，项目容易形成亏损；三是部分城市商业地产空置率上升，出现过剩态势，隐患较大。

　　截至6月末，房地产贷款余额13.56万亿元，比年初增加1.3万亿，新增贷款中，房地产开发贷款占24.55%，同比下降12个百分点；个人购房贷款占74.17%，同比上升13.1个百分点。

　　“同业业务

　　风险管控不到位”

　　针对6月末银行间市场出现的流动性紧张，尚福林一针见血地指出，银行金融机构流动性风险管理已经跟不上银行业务模式和风险结构的变化。

　　“银行负债中存款占比下降，资金来源对批发融资的依赖程度快速上升。”尚福林指出，商业银行“各项存款占总负债”的比重由2006年末的87.5%下降到今年6月末的82.5%，而同业负债比重则由6.6%上升到13%，负债的稳定性降低、波动性增大，同时，理财业务增长较快，理财资金在表内外频繁大量迁移，这些都增加了流动性风险管理的难度。

　　尚福林进一步指出，由于管理不到位，流动性风险的复杂性和隐蔽性增强。

　　除了期限错配，尚福林指出，同业资产结构也在由流动性高的交易类资产向回报率较高、流动性较差、透明度较低的收益类资产转变，部分银行对同业业务的会计核算不规范，如将本应纳入“同业存款”的资金纳入“企业存款”核算（编注：通过这种方式虚增存款，造成存贷比尚未触及红线的假象），将实质为贷款的融资项目记入“买入返售”等科目，资本、拨备计提不足（编注：银行通过这种融资租赁的业务方式避开监管层信贷规模的管控，减少信贷资产的风险占用），显示风险管控不到位。

　　尚福林还提到，部分银行为达到“8号文”（《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》）对于非标准化债权资产的比例要求，大量发行机构理财产品做大分母，或将相关资产从理财账户转到自营账户，通过“互买”、“过桥”等方式反映在同业资产、其他类投资等项下。

　　“短期理财资金匹配长期资产的状况没有得到根本扭转，季末流动性趋紧阶段，银行为吸纳资金，被迫竞相上调理财产品预期收益率。这些行为使银行承担了事实上的代偿风险和流动性风险，并且风险更具隐蔽性、突发性和破坏性。”尚福林强调。