小微金融从利率市场化中获益最大(组图)

　　本报记者 张涵 上海报道

　　如何才能通过可持续金融创新引领金融变革？

　　在2013 TALK|全球社会创新大会上， 国家开发银行原副行长刘克崮、前世界银行副行长Ian Johnson、北京大学国家发展研究院黄益平教授、著名金融投资分析家、全球绿色金融引领者David Marsh围绕这个话题进行了精彩对话。

　　四位金融界精英尤其关注利率市场化对金融业，尤其是对小微金融发展的影响，刘克崮和David Marsh都坚信：利率市场化对于小微金融发展绝对是重大利好。

　　Ian Johnson：请刘行长给我们介绍一下，你觉得现在的小微金融发展里存在一些什么样的问题？

　　刘克崮 ：中国目前小微金融，主要问题表象是供不应求，本质上是我们现行的中国的金融体制的结构失衡。为大型企业和政府平台提供资金的金融机构和业务能力过剩。为小企业、微企业、个体户、农户提供金融服务的能力，严重不足。这是我说的小企业、小微企业、小微经济体融资难的症结所在，解决它的出路是全面建立有中国特色的小微金融，或者叫普惠金融，全面建设这样的小微金融体系，而这个体系应该有三个支柱两个支撑构成，就是机构、技术、金融监管，需要政府的政策全面的支持，和社会对小微金融基础设施的、社会化的服务的帮助。

　　Ian Johnson：在发展小微金融提供一些政策支持的同时，是不是可以有一些特殊的政策预防金融风险？

　　刘克崮：如果自己不能自律制约，外部不能帮助，金融就要出问题，那么小微金融出问题我觉得两个特点，第一它小它在底层，这样高层的管理者，对于下面的事看不清楚，非常清的水他能一下子看到池底，稍微不太清他就看不下去了。而小微金融、草根金融在社会的最底层，所以高层监管层很难对下面看清看透。第二个它分布十分辽阔，它不是一个井一个池子，到处都是。

　　所以我觉得要防范小微金融的风险，第一小微金融自己负起责任来。第二就是外部要有一套机制来对应它，中国实体经济的多层次状态，必然引申出中国金融体系的多层次状态。我们要相应建立中国的双层金融监管体制，正式让地方政府负责区域的金融监管职能。

　　Ian Johnson：在目前的情况下，我们需要如何从政策层面和金融机构的层面改革，才可以发展起来你认为比较理想的，更多的可以帮助穷人的小微金融？

　　David Marsh：第一个就是让种子能够生根发芽，就是进行地区层面的风险评估，比如说去中央化，或者是更多的权力下放，这些都是非常有效的。

　　五十年前欧洲倡议帮助一些小企业，给他们一些种子基金，然后让他们去发展，有些企业真的发展起来了，然后雇佣了几千人。中国还可以借鉴欧洲家族企业的发展，家族企业在欧洲非常重要也发展得很好，家族企业在欧洲金融危机中依然很坚挺，我觉得中国可以培养家庭企业，培养年轻的企业家，二十几岁的刚刚创业的年轻人，给他们扶一把。对于已经成立了好几代的家族企业，小微金融也可以扶持一下。这是我希望向中国总理提出的建议，给这些家庭企业、小企业提供一点帮助，他们会是支持中国走向变革迎接挑战的一个推力。

　　黄益平：我问刘行长，利率市场化对于发展小微金融是否有利？

　　刘克崮 ：我觉得金融的改革中，一个重要的方面就是利率市场化，我觉得这个已经说了很多年，现在是要下决心行动了，我认为中国既然选择了市场经济。作为调控调节资源配置的基础作用，必定要走利率市场化的道路，因为它就是价格，你所有的商品、产品交换的时候都要有价格。

　　金融产品的价格是什么？对于信贷、货币来说它就是利率，所以你利率不放开还搞什么市场经济啊？

　　利率市场化对小微经济、小微企业、小微金融的影响，我认为是正面的。因为有控制，所以银行利差很高，所以他就挑大户做，选政府的选国有背景的放贷，投进去保险，等着拿利。

　　我说中国好比一个大水库，水库的水是满满的，水库边上的田却是干的，水库就在旁边田为什么是干的？因为它只有干渠，再有一个粗支渠，送到大户，没有小支渠连接小企业，更没有毛细渠送到农户。利率市场化加上中央号召，鼓励民营资本进入金融业，更多的金融机构产生，那样小支渠就可以发展了，再倡导民营资本办小微金融机构往下走，毛细渠也建起来。所以我认为利率市场化对所有人都是有利的，小微金融、小微企业从中获得的利益一定是大的。

　　黄益平：互联网金融的发展对金融业总体的局面会不会造成很大冲击？尤其是对小微金融会造成什么样的影响？

　　David Marsh：好的，我觉得这些绝对是一个巨大的利好性的因素，因为小的公司步伐比较灵活，现在中国金融市场逐渐对小微金融放开限制。小微金融不再依赖于银行了，他们可以去任何的国家得到贷款，当然必须要符合监管的要求，现在各个国家的金融监管者越来越聪慧了。

　　互联网金融是一件好事，尤其是对于那些小型的家族企业来说是一个利好，所以我觉得他们会逐渐地扩大企业的规模，也许有一天会和国企分庭抗礼。

　　刘克崮：互联网金融的出现，波及到金融方面的客户，一定是大众百姓，个体户、微小企业，这些分散的小型的消费体一定是受益的。小微金融、小微企业融资难，最重要的原因是我们传统的判断标准—判断它还不还钱，多大偿付能力是依靠土地、房产的抵押。但是小企业微企业没有房子抵押，农民有地无产权，原来宅基地还不让抵押。多数的小经济体没有正规的财务报表，所以大金融机构就失去了为他们服务的机会。

　　大金融机构说小微经济体得不到钱不是我不愿意贷，第一我的钱是我借来的，我要为他们负责，第二你们信息不对称，引出了小微金融的技术问题。我就点五个技术产品，第一熟人圈什么都不要就放贷了，第二尤努斯创造了五人联保，他们审完就是替金融机构进行审查。第三个现场调查个人信用技术，无抵押贷款。第四个就是打分卡技术。第五个也是打分卡技术的升级版—网络大数据。