刚刚扮演完刚泰控股(600687.SH)的“活雷锋”,又来解决云煤能源(600792.SH)定增的燃眉之急,华鑫信托成为上市公司11月定增的“散财童子”,接连主动买套,帮助上市公司完成定增。
11月15日晚间,云煤能源公告称,公司拟以9.5元/ 股发行9473.68万股,募集资金9亿元,用于控股股东昆钢控股持有的煤矿资产等业务。距离云煤能源2011年12月底首次提出定增方案已过去将近两年,在连续两次下调定增价后,公司最终完成了增发计划。
在发布定增预案时,云煤能源控股股东昆钢控股就表示将认购不低于发行总额的20%,然而剩余的80%,只有借道建信基金的华鑫信托一家机构捧场。其实面对定增价与二级市场价格倒挂的局面,机构主动买套背后隐藏着诸多市场难以知晓的秘密。
与定增价9.5元/股相比,自从6月份股价连续大幅下跌后,云煤能源股价一直处于9.5元之下,大多数时间都不足9元。也就是说,资金在二级市场完全可以以更低的价格买到云煤能源的股票,但华鑫信托似乎“视而不见”,甘愿以更高的价格买入。
根据定增结果,华鑫信托旗下的华鑫信托·慧智投资32号结构化集合资金信托计划认购了云煤能源1918.32万股,慧智投资31、30和29号均认购了1886.87万股,4只信托产品合计出资7.2亿元。
按照定增完成当日云煤能源收盘价计算,华鑫信托的4只产品合计亏损已经达到8109.47万元。而原本这些资金是可以以更低的价格买到更多的云煤能源的股票。
华鑫信托的官网显示,上述参与定增的4只信托产品均成立于11月7日,存续期为18个月。也就是在云煤能源定增完成前一周刚刚成立,似乎是专门为了此事而设立的信托产品。成立公告宣称“将以受益人利益最大化为目标......审慎处理本计划的各项事务”。然而,信托计划的出资人看到产品主动买套又会作何感想呢?
其实,华鑫信托可以说是上市公司定增的“活雷锋”,因为就在一周前,华鑫信托刚刚帮助刚泰控股完成定增。同样,公司也是主动买套,耗资更是高达8.58亿元。
刚泰控股的定增结果显示,华鑫信托旗下的华鑫信托-东源9期、11期、10期和12期证券投资集合资金信托计划以13.72元/股认购了刚泰控股所发行的6253.64万股全部股份,出资8.58亿元。
但在二级市场上,刚泰控股的股价远远不到13元,原本可以以低于13元就可以买到的股票,华鑫信托却愿意以近14元的价格买入,这直接导致上述产品处于亏损状态。华鑫信托官网显示,截至11月8日,参与刚泰控股定增的4只信托产品跌幅均接近10%。
云煤能源11月18日收于8.66元,上涨2.73%。
(证券市场周刊供稿)
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