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投中:前11月中企IPO数量大幅缩水 港交所成主要募资渠道

来源:财经网
  2013年前11月,共有83家中国企业完成IPO,累计融资800.95亿元,IPO企业数量及规模自2011年以来连续三年持续下滑。机构退出方面,2013年前11月,共有22家VC/PE背景企业成功登陆资本市场,合计融资341.96亿元,占比达到42.69%;40家投资机构共实现49笔退出,合计获得账 面退出回报208.84亿元,平均账面回报率为3.56倍,IPO退出平均账面回报率较往年明显下降。

  前11月中企IPO数量大幅缩水 A股持续冰封

  根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示,2013年前11月,共有83家中国企业完成IPO,累计融资800.95亿元,数量和金额分别占2012年IPO总量的37.2%、48.1 %,IPO企业数量及规模自2011年以来连续三年持续下滑。其中,11月共有19家中国企业在全球各资本市场完成IPO,合计融资243.49亿元。

  5月23日,中石化炼化工程(02386.HK)登陆港交所,全球发行13.28亿H股,融资111.1亿元(139.4亿港元),成为今年以来规模最大的IPO案例。中石化炼化工程引入了7名实力雄厚的基石投资者,包括中国海运(香港)控股有限公司、航天投资控股有限公司、航天科技财务有限责任公司、中国出口信用保险公司、中融国际信托有限公司、Albertson Capital Limited以及中工国际工程股份有限公司,基石投资者认购总额约3.5亿美元。

  11月12日,徽商银行(03698.HK),全球发行26.13亿股,融资73亿元(92.23亿港元),成为11月份最大一单IPO,也成就了香港三年来规模最大的银行股IPO。万科置业、周大福、江苏汇金控股、通用技术集团、Peaceland Limited及甘鸿枝成为徽商银行的基石投资者,共认购约12.9亿股H股,相当于全球发售完成后该行全部已发行股本的约12.08%。其中,万科耗资逾30亿港元认购8.83亿股,约占发行后总股本的8.1%,取代安徽国元控股成为第一大股东(见表1)。

  A股市场持续冰封 港股IPO持续活跃

  从具体市场分布来看,2013年前11月完成IPO的83家中国企业集中在境外资本市场,分布于港交所、纳斯达克交易所、纽交所及悉尼证券交易所等。A股市场方面,自去年11月浙江世宝上市已来,IPO停摆已一年,重启时间仍不明朗。

  A股IPO的持续冰封使拟上市企业不得不积极拓展境外资本市场,香港资本市场持续活跃,成为中企主要IPO市场。前11月共有70家企业登陆港交所,累计融资728.26亿元占前11月中企IPO总规模的90.93%。5月23日,中石化炼化工程(02386.HK)登陆港交所,全球发行13.28亿H股,融资111.1亿元(139.4亿港元),成为今年以来规模最大的IPO案例。另外,今年11月,重庆银行(01963.HK)和徽商银行(03698.HK)相继在港交所主板上市,分别募资42.45亿港元、92.23亿港元,成为11月中企最大两单IPO。

  美国市场方面, 11月,去哪儿网(QUNR.NASDAQ)登陆纳斯达克,融资约1.67亿美元;500彩票网(WBAI.NYSE)纽交所上市,募集资金7521.8万美元;3G门户(GOMO.NASDQ)登陆纳斯达克,融资约7854万美元。美股中概股再添三家,至此今年以来已有7家中国企业成功登陆美国资本市场,融资总额约41亿元,而去年仅有两家中国公司赴美上市,融资额为9.65亿元。

  事实上,在国内股市IPO开闸无望之际,很多融资心切的国内企业都把上市融资的目标转向了海外资本市场,中国公司正在大规模重返美股市场。从58同城到去哪儿,从500彩票网到3G门户,一个月之内,4家中国企业赴美成功上市,股价大涨,掀起了一个中国企业赴美上市的小高潮。在经历了2011年、2012年海外资本大鳄利用所谓的“财务丑闻”对中概股的强烈做空狙击之后,中企赴美IPO正在回暖。

  机构退出方面,受A股IPO关闭的影响,IPO退出平均账面回报率较往年明显下降。根据ChinaVenture 投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示,2013年前11月,共有22家VC/PE背景企业成功登陆资本市场,合计融资341.96亿元,占比达到42.69%;40家投资机构共实现49笔退出,合计获得账面退出回报219亿元,平均账面回报率为3.56倍。

  就单笔退出案例来看,11月1日,去哪儿网(QUNR.NASDAQ)纳斯达克上市,为金沙江创投带来5.85亿元账面回报,账面退出回报倍数高达31.01倍回报率居前11个月所有IPO退出案例之首。另外,在本次去哪儿网IPO中,百度获得56.9亿元的账面退出回报,退出回报金额为今年以来最高。
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business.sohu.com false 财经网 https://stock.caijing.com.cn/2013-11-28/113623214.html report 3527 2013年前11月,共有83家中国企业完成IPO,累计融资800.95亿元,IPO企业数量及规模自2011年以来连续三年持续下滑。机构退出方面,2013年前11
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