存款防火墙内银行价格战 金融机构负债管理承压

　　酝酿20年的存款保险（放心保）制度，终于进入“读秒”阶段。

　　近日，央行副行长易纲在接受新华社专访时表示，按照中央部署，存款保险制度的方案已基本成熟，正考虑抓紧出台。

　　“明年初出台的可能性很大。”28日，中南财经大学金融研究所副主任孙康对经济导报

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　　“不同于以前‘政府背书’的信用担保环境，银行今后在吸收存款的竞争中所要承担的风险更大，占用的成本更多。”一家股份制银行济南分行相关部门负责人吴菲对导报记者表示，这一制度将给银行业带来不小影响，部分银行负债管理压力大增。

　　值得关注的是，“存款保险”这堵防火墙的建立，也意味着利率市场化、民营银行设立的一大瓶颈即将打破。“相对于储蓄安全来说，该制度推出后将引领的金融业一系列变革，才更为深远。”孙康说。

　　更“安全”的存款

　　张克简是青岛市一家纺织加工企业的财务总监，该公司目前与青岛银行、中国银行等多家金融机构有业务往来，“每年在银行进出的总资金量超过1亿元，账户上也长期保持数百万元的流动资金。”

　　不过，就在数月前他与银行业内朋友聊天时才突然发现，自认为存在银行很安全的存款，实际上并没有真正的安全保证。“比如说企业存钱的银行破产，按照《商业银行法》等法规及先例，个人存款和利息是可以得到优先支付的，但企业存款的清偿排名并不清晰，且往往被排到最后，很可能会给公司带来巨大损失。”

　　这种可能并非只是假设。1998年海南发展银行因不能及时清偿到期债务被行政关闭，央行依法组织成立清算组，在对其资产负债进行处理时，就采取了自然人和法人区别对待的做法，其中自然人的存款及合法利息均可兑付，但企业法人的存款却要进行登记。整个清算工作结束后，企业存款最终只按一定折扣率进行了兑付。

　　这一问题的出现以及企业负责人对此的担忧，均指向了一点——存款保险制度的缺失。

　　“存款保险制度是市场经济条件下金融领域的一项重要基础性制度安排，我国在这方面一直处于空白。”孙康表示，该制度是要求银行根据各类存款余额的一定比例，向专门的存款保险机构缴纳一定的保险费，建立存款保险基金。“当银行经营出现危机或面临破产倒闭时，存款保险机构按照保险协议向承保银行提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款。”

　　与以往发生的银行破产案例中政府”兜底清偿“的做法不同，在孙康看来，存款保险制度将保障机制“由暗转明”，即在一定范围内保证个人、企业存款的安全，又构建起有效的处置机制，使得濒临倒闭或倒闭的金融机构能够恢复正常或顺畅退出市场，降低对整个金融体系的冲击。

　　“绝大多数的存款人都会在存款保险制度下受到保护。”易纲在上述专访中强调，特别“有利于中小企业”。

　　城商行压力更大

　　实际上，自今年5月发改委有关负责人表示“今年改革的任务包括推进制度制定存款保险制度实施方案”，到十八届三中全会《决定》中提及“建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制”，再到易纲近日的表态，存款保险制度到来的脚步声已经越来越响。

　　“此前存款保险制度因为主管部门无法确立、银行资本压力等问题迟迟未能推出，但现在看来，障碍基本上都清除干净了。”孙康认为，“下一步待制度推出后，银行会如何应对，应该值得关注。”

　　目前坊间相传的中国式存款保险制度为，成立存款保险基金，由人民银行金融稳定局存款保险处托管，所有存款性机构将强制参保，单个存款账户的保额上限为50万元。不过，对于银行所要缴纳的费用，尚无明确的说法。

　　“美国等西方国家多是按银行风险等级确定差别费率要求，并对有问题的机构分档次加以约束和强制性改进，这可以作为参考。”孙康表示。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇则对导报记者表示，前期实行较低的统一费率、未来逐步过渡到差别费率的可能性较大，同时，若参保银行连续几年稳健经营，则可以考虑调低费率，反之亦然。这也与易纲此次提出的整个机制设计为正向激励，银行遵纪守法保费就会比较低的表态相一致。

　　“既有限定地保证了存款人储蓄安全，又给银行带来了更大压力。”吴菲表示，相较于资金充裕的国有银行，股份制银行每增加一部分支出，都意味着在负债管理上将花费更大的精力，而多数已经将存款利率上浮至顶的城商行，压力更大。

　　“不过，中小银行也能因存款保险制度推行获得更多储户的信任。”吴菲表示，在整个存款保险制度框架下，各行吸收存款的竞争应该是有序的，所要考量的就是在这个防火墙下，如何更好地控制成本、调整好业务结构，保证业绩稳定。

　　奠基后的下一步

　　在孙康等业内人士看来，存款保险制度的推出，更代表了我国金融改革迈出了一大步。“下面金融机构市场化退出机制、利率市场化、民营银行设立等等措施，才有基础展开。”

　　“利率市场化往往导致更加激烈的市场竞争，由此市场存款利率上升，贷款利率下降，商业银行利润空间被挤压。为防止出现银行不良贷款增多和资产贬值带来的挤兑危机，各国一般都会建立存款保险制度。”孙康表示。

　　吴菲介绍说，今年以来，随着利率价格战愈演愈烈，不少银行特别是中小银行，开始偏重于风险较大的中小企业贷款等业务，激烈的市场竞争下国内商业银行经营风险显著上升，破产倒闭再也不是不可能的事情。“要想进一步放开利率市场，存款保证制度亟待推出。”

　　“随着存款保险制度实施，银行利率将逐渐放开，门槛也将降低，银行业竞争将更加激烈。”中国人民大学金融学院副教授王常龄对导报记者表示，到时百姓的直观印象，将是更为多样的银行存款利率和存款方式。

　　“存款利率上限管制放开的进程取决于基准利率形成、金融机构适应能力、存款保险制度建立等多种因素，估计还需要3-5年左右时间。”中国银行战略发展部副总经理宗良说。