证监会严打货币基金收益大跃进竞赛 东财被警告

　　证监会严打货币基金收益大跃进竞赛，东财被警告

　　由于手握牌照不同，持有销售牌照的第三方公司被监管更严，而互联网公司持有电商支付服务牌照，宣传噱头更疯狂，却逍遥得很。

　　理财周报记者 李沪生/上海报道

　　先有数米，后有东财，2014年刚开年，互联网平

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　　“我一开始还以为只是地方证监局的行为，没想到现在弄得这么大。”沪上一家与平台有合作的基金公司内部员工对理财周报（微信公众号money-week）记者表示。

　　证监会这一行动无疑让基金行业感到巨大压力，但在这之外，百度、新浪和网易等却没有受到处罚。

　　可预测的一个趋势是，各类互联网产品的补贴高收益恐怕要画下句号了。

　　数米网愤慨

　　2014年1月1日，不少人还未从跨年气氛中缓过来，恒生电子就发布了一则公告，称因控股子公司杭州数米基金销售有限公司(以下简称数米公司)销售基金时，使用违规宣传用语，收到浙江证监局的行政监管措施决定书。

　　浙江证监局决定书内容如下：经查，数米公司自2013年12月9日始通过公司网站等渠道，宣传“数米胜百八”活动，对通过数米公司购买货币市场基金产品的投资者进行收益补贴，宣传资料中存在“最高可享8.8%年化收益”等不当用语，根据《证券投资基金销售管理办法》相关规定，责令数米公司限期改正。

　　这一棒无疑将那些对互联网平台热情正高的基金公司砸得不轻，沪上一家基金公司内部员工对理财周报（微信公众号money-week）记者表示，目前从实质行动上来看，证监会此次动作主要针对的是平台，基金公司并未受到冲击。“但是平台和基金公司如何洽谈就不得而知了。”

　　而作为与数米同时卷入事件中的农银汇理公司则显得异常沉默，直到记者截稿都未能收到其回复。

　　根据《证券投资基金销售管理办法》第三十五条规定，基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有预测基金的证券投资业绩；违规承诺收益或者承担损失；夸大或者片面宣传基金等行为。

　　对此证监会新闻发言人张晓军明确表态，互联网基金销售应该遵循现有的基金销售规范，而近期市场出现了片面强调货币市场基金高收益、风险揭示不足等违规情况，证监会已经采取措施。这让近期一波高过一波的货币基金收益率宣传终于开始消停。

　　这一表态更是让目前市场上多只产品蒙受影响，与“数米胜百八”同样宣传高收益的还有东方财富网、新浪、百度和网易等多家平台，但是截至1月8日下午17时，仍未有一家公司站出来表态。东财方面对记者表示并未收到证监会警告。

　　而作为唯一承认违规的公司，数米网对记者表示，“我们不清楚是上海证监局动作慢还是平台不予理睬，应该是都已经作出了通知，证监会此次处罚的并不是单独一家机构，而是这样一种行为，这是一次群体的行为，但是目前很多并不承认，很多说没有这回事，没有收到警告，我相信监管层不会做这种事。”

　　记者登录数米公司网站发现，遭罚的基金销售活动页面已改成“活动已结束 抢钱要趁早”的告示。

　　一位接近东财的基金公司内部人士对此分析道：“我们这边是没有影响，这个是东财的影响，但我也没听到东财说受到什么调查。数米网只是证监局的一个动作，不是会里。影响总归有的，但是如果说是一个标志性事件那倒还不至于。”

　　东财乐极生悲，

　　第三方仍留监管空白

　　然而就在1月8日晚20点30分，东方财富发布公告，称旗下子公司全资子公司上海天天基金销售有限公司（以下简称天天基金），收到上海证监局行政监管措施决定书。而内容同样围绕在“活动年化总收益10%”、“欲购从速”、“100%有保证”等不当用语。

　　但是百度等平台仍旧未有消息传出，据一接近百度的人士透露，在一开始数米网消息传出后，不少人先后联系了百度方面，毕竟百度有先例，但是其表示，百度目前还不是基金销售机构，只是一个对接的平台。

　　对于证监会来说，互联网基金销售平台分为两类：一类拥有独立第三方基金销售机构资格，比如天天基金网、数米基金网等。对于这类机构，证监会有权对其基金销售行为进行全面监控。另一类无第三方基金销售机构资格，仅仅作为基金公司在互联网的销售平台出现，提供流量，比如百度、网易、新浪等，对于这类机构，证监会无法从法规上去监管。

　　通过记者统计后发现，目前拥有第三方销售牌照的公司共有9家，其中就有东财和数米，余下例如众禄、好买等均未在电商销售上发力，而拥有第三方基金支付牌照的公司就相对较多了，记者仅列出目前相对活跃的13家公司，其中又以百付宝、支付宝和财付通较为出众，分属百度、阿里和腾讯旗下。

　　早在今年一季度，监管层就已经公布了《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》，其中明确规定了第三方电子商务平台和基金销售机构的备案要求等内容。

　　近期，在《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》中，也将不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融、第三方理财机构等列入影子银行的范畴。并且，在监管责任分工上，第三方理财和非金融机构资融公司产品证券化、网络金融活动等，要求由央行会同有关部门共同研究制定办法。

　　此外，证监会新闻发言人在回应基金公司网络销售问题时称，百度与华夏基金开展的互联网基金销售模式中，投资人交易账户开户、申赎交易、资金支付清算以及后续客户服务等各个基金销售环节均由华夏基金完成，百度仅起到流量导入的作用，未参与基金销售业务。

　　同样上述接近百度人士也肯定道：“百度、新浪这样的只是一个平台，相当于一个中介。”

　　一平台人士对记者无奈地表示，百度百发肯定也有这方面的问题，如果只是因为没有第三方销售牌照就不去管理或者仅仅处罚基金公司的话就太不公平了，毕竟活动的宣传是通过互联网做出来的。

　　华泰联合分析师王乐乐对记者表示：“虽然说，这个不应该是地方证监局去掌握，应该由证监会去管会更好一点。但是我从一开始就觉得这样的宣传不妥，他们打的就是擦边球，一直在走灰色地带，其实是涉嫌违规，又不算完全违规 ，所以说迟早要规范，只不过是谁先规范的问题。”

　　“没影响！！没影响！！证监会早该出手了！”沪上一家大型基金公司市场部人士仅对记者留下了这样的话语。

　　此前，曾有一家北京基金公司对媒体圈表示，2014年依旧是互联网金融的大年，但是照目前的情况来看，值得商榷。