据创意信息发布的招股意向书显示,发行前公司的总 股本为5000万股,此次发行总股数不超过1670万股,其中转让老股不超过1000万股。网上、网下申购日定于1月16日。公司本次募集资金约1.04亿元,募投项目包括电信级数据网络系统技术服务支撑基地和区域中心建设两大部分。
区域中心建设包括在南宁、北京等6 个地区建立区域中心,意在增强公司在西部地区和北京的服务能力。业内分析人士指出,公司已经树立了在西南地区电信级数据网络服务行业的领先地位,有望把四川等地的成功经验复制到其他地区。
目前,创意信息客户集中度高。2010年、2011 年、2012 年及2013 年1-6 月,公司对前五名客户营业收入占公司营业收入比例分别为81.83%、79.92%、82.31%和69.12%。前五客户主要位于四川、广西、云南等市场,营业收入地区分布较为集中且较为稳定。
而且,公司对电信行业依赖较大。2010年、2011 年、2012 年及2013 年1-6 月,来自电信运营商的收入占当期主营业务收入比例分别为68.05%、69.39%、79.23%和63.70%。目前主要是中国电信下属的四川电信和广西电信。
公司表示,伴随着公司募投项目的实施,在昆明、南宁等6 个地区建立区域中心,积极拓展当地客户,尤其是当地的新客户,公司的客户集中度会进一步降低。数据显示,创意信息2010-2012年在云南保持了35%的复合增速,在贵州的收入增速分别达到389%、181%,增长迅猛。未来几年,这些四川之外省份的业务扩张将是推动公司营收增长的重要驱动因素。
创意信息询价过程已于周一结束。机构预计公司PE在20-25倍,安信证券认为价格区间为20-25元,而方正证券认为对应价值区间为18.2-22.75元之间。
发稿:肖瑶/何巨骉 审校:李明选
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