保利文化启动IPO 估值直逼拍卖巨头苏富比

　　据东方早报报道，中国首家上市的拍卖行即将诞生。2月20日，中国最大的艺术品拍卖行保利文化集团股份有限公司（下称“保利文化”）在香港启动IPO（首次公开募股）路演，拟最高筹资26亿港元。按计划，保利文化2月28日定价，3月6日在香港联交所挂牌。

　　保利文化设定IPO 招股价区间为每股28.2-33港元，未计入超额配售权初步拟发售7778.1万股H股，相当于扩大后股本33%的股份，其中90.9%为新股，9.1%旧股由全国社会保障基金卖出。华尔街日报称，上述指导价区间是其2014年预期每股收益的14.5-17倍。

　　昨日（20日）， 国泰君安（香港）首席策略员蒋有衡表示，保利文化将是首家港股拍卖行，具有惟一性，而且相比于港股现有的文化类上市企业，概念也相对有趣。

　　官网资料显示，保利文化隶属于央企中国保利集团公司，其前身是2000年2月成立的保利文化艺术有限公司，2010年12月完成股份制改造。目前，保利文化三项主业是演出与剧院管理、艺术品经营与拍卖、影院投资管理，旗下拥有50多家全资及控股企业。保利集团系国务院国资委管理的大型中央企业，已形成以军民品贸易、房地产开发、文化艺术经营、矿产资源领域投资开发民爆器材生产及爆破服务为主业的“五业并举、多元发展”格局。

　　据保利文化刊登于香港联交所的预览材料，其2012年度收入为16.5亿元人民币，净利2.42亿元，分别按年下跌6%及30%。其预期，2013年度收入将不少于2012年度。去年前10个月，保利文化收入按年升17%至14.6亿元，净利下跌9%至1.74亿元。其中，来自于拍卖业务的收入为6.36亿元。

　　保利文化计划将募资额的50%用作发展艺术及拍卖业务，以增加全球客户网；25%用作发展电影院投资及管理；15%用作发展表演及剧院的管理；余下10%资金用作一般营运资金。

　　此前，保利文化经历了从A股市场转向H股市场的过程。在中国证监会2012年2月首次披露的申报表中，保利文化即已在列，当时其拟登陆上证所，而到了2013年9月，排队中的保利文化“中止审查”。

https://business.sohu.com/20140221/n395436056.shtml business.sohu.com false 经济观察网 https://www.eeo.com.cn/2014/0221/256376.shtml report 1678 据东方早报报道，中国首家上市的拍卖行即将诞生。2月20日，中国最大的艺术品拍卖行保利文化集团股份有限公司（下称“保利文化”）在香港启动IPO（首次公开募股）路演