创维数字借壳上市仅差临门一脚

　　华润锦华重组获有条件通过

　　本报讯 （记者段郴群）昨日，华润锦华发布公告，称收到证监会通知，该公司重大资产出售、置换及发行股份购买资产暨关联交易事项获得有条件审核通过，至此，创维电子借壳华润锦华的事情也进入了新起点。

　　重组：一波三折

　　公开资料显 示，2013年4月，华润锦华发布重组预案，创维数码旗下从事机顶盒研发、产销业务的创维数字将作价35亿元置入华润锦华，实现借壳上市。根据方案，华润锦华将向创维数字的股东定向增发3.68亿股股份，一旦完成，华润锦华将由创维数码间接全资子公司创维RGB（负责创维彩电业务运营）控股58.52%，为第一大股东，也意味着创维的机顶盒业务—创维数字实现“借壳上市”，同时，创维RGB也承诺，创维数字2013年、2014年、2015年的净利将分别不少于3.264亿元、3.699亿元和4.044亿元。据媒体披露，当时的具体方案是首先把创维数字100%置入华润锦华，资产作价约35亿元；华润锦华置出资产由创维RGB承接，作价约5.3亿元；此后，置入与置出资产的差额约29.69亿元，由华润锦华向创维数字全体股东发行股份购买，拟发行或配发3.68亿股，每股发行价8.06元。但去年11月，华润锦华发布公告称，公司重组一事未获证监会发审委通过。

　　修改后：有条件通过

　　此后，华润锦华表示，将对重组申请材料进行补充、修订和完善，并重新提交申请材料。去年12月30日，华润锦华公告，创维数码重启借壳华润锦华，分拆机顶盒业务在A股上市的计划，并向证监会提交了经修订的资产重组申请，且获得受理。而昨日受获得有条件审核通过的消息刺激，华润锦华复牌之后直接涨停。

　　业内表示，在经历如此波折之后，投资者对创维数字借壳华润锦华上市还是比较看好，特别是近年业绩不佳的华润锦华能在重组之后转型为目前热门的数字机顶盒业务，更是给予投资者无限的想象空间。

　　第一阶段

　　2013年4月，华润锦华发布重组预案。去年8月，再次公告了重组的详细方案。

　　第二阶段

　　去年11月，公司重组一事未获证监会发审委通过。去年12月，递交修订后的资产重组方案申请，且获得受理。

　　第三阶段

　　昨日，华润锦华发布公告，方案有条件通过。华润锦华股票在A股复牌开市即涨停。

　　业内：

　　竞争将加剧

　　有媒体披露，创维数字是国内最大的数字机顶盒生产和销售商，在全球机顶盒业务中约排名第四，创维数字的销售收入从2010年的27.96亿元上升至2012年的34亿元，净利润从2010年的2.56亿元上升至2012年的3亿元。但由于去年借壳上市没有成功，而今年的国内机顶盒市场竞争更加激烈，这或让创维数字失去一些进一步拉大与同行之间差距的机会。有分析表示，目前国内有多家企业推出了机顶盒业务，产品竞争激烈，山寨产品也同时进入该行业，也加剧了该行业的竞争态势。

　　此外，业内人士表示，目前虽然华润锦华重组事项有条件获得通过，但离创维电子成功借壳上市仍有一段距离。

　　作者：段郴群 (来源：广州日报)

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