包商银行类民生下沉小微，不良贷款率三年翻一番

　　2013年，包商银行的不良贷款率为1%，而同期城商行的整体不良贷款率为0.88%，该比率水平已经相当于三年前的两倍。

　　理财周报记者 袁盼锋/北京报道

　　在整个城商行体系中，包商银行一直是一个不容忽视的角色。

　　不仅是因为包商银行是内蒙古规模最大的城商行

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　　如包商银行股权结构分散，民营股东占比居多；银行网点超过了150个，并发起设立27家村镇银行，网点及下辖机构覆盖全国16省，覆盖面甚至接近了部分全国性股份制银行。

　　另外，包商银行也是国内最早试水小微金融战略的银行之一。近几年来，包商银行推行零售战略转型，深化小微金融战略，试点直销银行，在组织架构方面推行事业部改革、分行二次转型。

　　不过，在推行改革转型的同时，包商银行所面临的困扰也逐步浮现。

　　据记者统计显示，尤其2010年以来，包商银行的净资产收益率逐年走低，成本收入比逐年走高，截至2013年末，包商银行的净资产收益率仅为12.44%，成本收入比为45.93%。

　　与此同时，包商银行的不良贷款率正在攀升，2013年末为1%，2010年末该数据仅为0.45%。

　　小微金融逻辑

　　在日前包商银行披露的2013年年报中，有这样一组数据：个人贷款余额为267.85亿元，占全部贷款总额的39.47%，接近4成，这一比例还略超过了民生银行38.46%。

　　就具体行业来说，2013年末，包商银行的个人贷款占比远高于位列第二的批发和零售贷款，批发和零售贷款占比仅为25%。而在2008年末，批发和零售贷款曾是包商银行最大贷款行业，占比为33.52%，当时个人贷款的占比仅有11.36%，余额为26亿元。

　　五年间，包商银行个人贷款余额增长9倍，占比提升超过了2倍。

　　在今年6月初伦敦举行的第一届中英企业家峰会上，包商银行的董事长李镇西强调“小微金融仍然是金融业的蓝海战略”。

　　其实，早在2005年时，包商银行就开始把小微企业加入其核心客户之中，试图转变与大银行“争客户、抢资源”的尴尬。

　　“对于包商银行这样的2000多亿资产的中小银行，进行差异化发展就不能把战略重点定位在金融服务已经饱和的大中城市，而要将业务不断下沉，重视县域。”李镇西在该峰会上表示称。

　　包商银行的战略规划是未来要成为现代化国际化的好银行，其战略的实施也被分为了三个步骤，而第一个步骤就是“最好的小企业金融服务集成商”。

　　这意味，包商银行必须从传统银行被动的吸收存款和发放贷款的模式中走出来，变为主动地提供综合性、全生命周期的金融服务解决方案，从而获取超额的剩余价值和高附加值的投资收益。

　　据了解，今年以来，包商银行在业务模式方面逐渐形成了批发、零售两大板块经营体系，在运作模式上推行事业部制改革和分行的零售转型。

　　据理财周报记者不完全统计，今年以来，包商银行先后在北京、宁波、内蒙古等地新设了5家支行，不同于以往新设的分支网点，这些多专注于小微金融及社区金融。

　　截至2013年末，包商银行在内蒙古及宁波、深圳、成都、北京拥有16家分行，146个分支网点。另外，包商银行还成立了达茂旗包商惠农贷款公司以及27家村镇银行。

　　与此同时，2013年以来，包商银行还成立了上百家社区金融便利店，意欲深耕社区金融。

　　在民生银行、北京银行、兴业银行相继推出直销银行后，包商银行也于今年6月18日上线其直销银行“小马bank”，核心覆盖了智能理财和个人贷款等领域。

　　据公开数据显示，包商银行目前已经形成了面向微小企业、个体工商户和农牧民的“真珠贝”五大系列、十五个产品，另有针对小企业的30多种产品，十多年累计发放小微企业贷款2000多亿元，月最高发放贷款超过3.1万笔。

　　转型困扰

　　虽然零售尤其小微的业务占比还不够绝对，但包商银行的价值评价中已经有了“小微金融”的标签，零售转型，小微战略深化必然在包商银行未来中持续下去。

　　从目前的情况来看，当下包商银行还面临着诸多方面的压力。

　　自2011年以来，包商银行在成本方面的压力逐步上升。2010年，包商银行的成本收入比为38.23%，与2009年基本持平。从2011年开始，其成本收入比逐年上升，2011年为40.16%，2012年为42.44% ，2013年达到了45.93%。

　　“包商银行成本收入比高与其网点扩张、零售转型有关，但转型前期高成本还能容忍，但后续必须控制成本。”一位城商行的高管对理财周报（微信公众号：money-week）记者分析。

　　在该高管看来，在新一轮政策引导下，城商行会越来越重视零售、小微金融，成本控制能力、风险管理能力对银行来说至关重要。

　　包商银行成本收入比上升的另一个方面即是净资产收益率的下降。2010年末，包商银行的净资产收益率为28.92%，但在2011年和2012年其净资产收益率均出现了至少7个百分点的下降幅度，2013年净资产收益率继续走低，2013年末为12.44%。

　　从年报数据来看，2013年包商银行营业收入的增长基本来源于手续费及佣金净收入的增长。

　　2013年，包商银行的营业收入为75.30亿元，同比增额为7.66亿元。同年，包商银行主营业务的利息净收入为62.27亿元，仅比2012年增加了不到0.5亿元，而手续费及佣金净收入由2012年的5.19亿元增至12.50亿元，增额约为7.31亿元。

　　10%的营收增长在2013年同业中并不算太低，但由于包商银行2013年业务及管理费的约7亿元的增额，包商银行最终的净利润增额仅为1.6亿元。

　　这也印证了包商银行成本收入比的增长。

　　近年来，包商银行也在不断地扩大贷款规模。数据显示，2010年末，包商银行的存贷比为37.20%，不到监管红线的一半，但随后几年的持续信贷增长，2013年末包商银行的存贷比数值已经上升至49.77%。

　　这个存贷比增长的过程其实也是包商银行转型零售，增加小微、涉农贷款的过程。从数值来看，不考虑包商银行信贷结构的调整，小微战略依然还有一定的信贷增长的空间。

　　但值得关注的是近年来包商银行不良率的持续反弹。

　　2013年，包商银行的不良贷款率为1%，而同期城商行的整体不良贷款率为0.88%，包商银行的不良贷款率只是略高于行业水平，但该比率水平已经相当于三年前的两倍。

　　2010年末包商银行的不良率仅为0.45%，2011年也维持了同样的水平，但在2012年其不良率一年内上升了0.42个百分点，2013年继续上升了0.13个百分点。

　　据年报显示，2013年末，包商银行的贷款损失准备金已由2012年末的11.72亿元增至15.90亿元，拨备覆盖率为224.63%，与2012年基本持平。