本报记者 冀欣
实习记者 程文青 北京报道
酝酿多时，2014年修订版的信托公司监管评级初步方案终于浮出水面。
21世纪经济报道记者了解到，最新版《信托公司监管评级与分类监管指引（修订稿）》日前已下发各公司手中，目前正处于征求意见阶段，8月12日，监管方面也特别召集各家信托公司召开座谈会听取建议。
就多位信托业内人士透露的最新评级方案内容可见，监管层面加大了对信托公司风险管理的考评力度，而方案中一些“特别条款”中“扣分”及“限制最高级别”的设定，亦可管窥现阶段新一轮的监管要点。
三大模块综合评级：结果影响什么
早在2008年，监管层就曾颁布《信托公司监管评级与分类监管指引》，随后在2010年4月对该指引进行修订。而如今行业状况已生巨变，监管层面决议再次修订。而相对之前的评级体系，此番变动可谓巨大。
据了解，新的监管评级体系主要分为风险管理、资产管理和合规管理三个模块。
单项要素的评级结果根据定量指标和定性因素的得分情况划分为1-6级。
综合评级结果同样确定为1-6级，每个级别分别设A、B、C三档。以合规管理要素为前提，统筹考虑资产管理和风险管理要素的评级结果。
计分权重层面，资产管理和风险管理分别占比60%和40%加权计算得出，但最终评级不得超过合规管理要素的评级结果。
例如“风险管理”模块，主要涵盖“公司治理”、“内部控制”、“信托业务风险管理”、“净资本”四部分共22个评价指标。
就上述“信托业务风险管理”部分而言，主要观察五个指标：业务制度与流程、业务制度执行、风险处置、融资客户集中度风险以及风险管理效果评价。
而在“资产管理”模块，则主要涵盖“综合经营能力”、“信托业务经营和盈利能力”、“研发与创新能力”、“营销能力”、“公司声誉管理”5部分共25个评价指标。
新评级体系亦通过评级指标的设定，对信托公司的未来发展方向做出引导。例如在“营销能力”部分，直销团队建设评价便占据40%权重。
按照监管方面的要求，监管评级应由银监会各级机构成立的评级工作小组完成，非现场监管部门为评级工作的牵头部门。信托公司评级的周期原则上为一年，年度评级应于次年5月底前完成。信托公司应于次年4月底前根据本指引完成年度自评，并将评级结果及评级工作底稿报告属地监管机构。
几位接受采访的信托业内人士表示，监管评级结果的影响主要有几
个层面，首先，评级结果应当作为衡量信托公司风险程度的主要依据。其次，也将作为监管规划和合理配置监管资源的主要依据。再次，评级结果将作为市场准入工作的重要参考因素。
除此之外，评级结果应当是监管机构采取监管措施和行动的主要依据，例如对综合评级结果为1级或2级的信托公司，一般不需要采取特殊的监管行动，积极支持公司发展，相应降低现场检查的频率，在新业务开展等市场准入方面给予鼓励和支持。
而对综合评级结果为5级的信托公司，应给予高度关注，提高现场检查频率，加大现场检查力度；必要时可采取限制公司部分或全部业务、暂停业务、要求公司进行重组或建议更换高级管理层等监管措施。
对综合评级结果为6级的信托公司，则应及时制定和启动应急处置预案，实施促成机构重组等救助措施，同时，可以采取责令暂停业务、责令调整董事或高级管理人员或者限制其权利、限制分配红利和资产转让、责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利等措施。对已经无法采取措施进行救助的，应根据有关法律法规启动市场退出程序。
特别条款：哪些情况会被倒扣分数
值得一提的是，据了解，上述每个模块的总分均为100分，按得分多少确定相应级别，但在具体指标中还设定了一些特别条款，载明部分情况存在即扣分，或直接限制最高级别，对于最后评级的确定会产生直接影响。
而正是这些“加强版”的设定，亦可明显看出当前新一轮的监管重点，某种程度上，代表着监管方面对于信托业最核心和急迫的要求。
首先，被热议多时的“生前遗嘱”制度引入已进入实质性操作环节，在新的评级方法中被设定了较高的分数权重。
信托公司按要求制定了符合银监会要求的恢复与处置计划（包括激励性薪酬延付制度、限制分红或红利回拨制度、业务分割与恢复机制、机构处置机制），且评估期内有效实施并及时更新得6分；制定了相关计划，但达到触发条件时未按计划执行得0分。
而未制定恢复与处置计划，或者已制定但多次修改仍未达到银监会要求则将被倒扣3-6分。
其次，从新的评级方法可以看出，监管层面对于行业声誉风险管理的高度重视，不但设定了不小的分数权重，也是“倒扣分”条款设定最多的指标。
在“资产管理”模块100分总分中，“公司声誉管理”部分占据10%比例，其中包括投资者关系管理、舆情管理、社会责任及品牌建设四部分。
其中遭到客户投诉，且不能及时完善处理，造成公开不良影响且受到银监会处罚的，每发生一起扣2分；记者向公司核实情况时，信托公司有意回避的；媒体和网络对公司进行负面报道后，不回应或延误回应的扣2分；由于自身行为引起群体性事件，使得行业声誉受到损害的，每一事项扣4分；作为受托人因未尽责任等因素受到诉讼，或导致公司及行业声誉受到影响，资产管理能力受到怀疑的，每一事项扣2分。
再次，新评级体系对于信托公司股东层面情况也给予了高度关注。
首先，部分情况将被倒扣1-4分，例如所持信托公司股权被采取诉讼保全措施或被强制执行；转让所持有的信托公司股权；变更公司名称；发生合并、分立、解散、破产、关闭或被接管等。
另有一些情况如若出现，“风险管理”模块将被限制最高评级，即不得超过4级，例如持股未满三年转让所持股份（上市信托公司除外）、质押所持有的信托公司股权、以所持有的信托公司股权设立信托；利用股东地位牟取不当利益、直接或间接干涉信托公司的日常经营管理；要求信托公司做出最低回报或分红承诺、要求信托公司为其提供担保、与信托公司违规开展关联交易等。
若股东存在虚假出资、抽逃或变相抽逃资本、挪用公司或客户资产等行为，则“风险管理”模块评级被要求不超过5级。
除此之外，监管方面对于关联交易的关注一如既往，新的评级方法中，关联交易规模占比超过40%的将被扣除2分。(编辑 韩瑞芸)
作者：冀欣 程文青
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