青岛港铜库存丑闻引发全球诉讼 涉案金额可达几十亿美元

　　据华尔街日报报道，青岛港失踪的铜库存在引发巨大丑闻及全球金属价格下跌的担忧之后，又将相关公司拖入了一场全球诉讼的泥潭。

　　相关公司已经在香港、新加坡和伦敦提起了诉讼，显示出日常进行的复杂贸易融资交易爆出漏洞的后果。

　　一些律师不得不翻阅落满灰尘的法律书籍来研究香港和其他地方的法律，相关诉讼的涉案金额似乎可达几十亿美元。

　　欧华律师事务所(DLA Piper)驻香港的合伙人Carolyn Dong称，由于牵涉到的当事人数量相对庞大，结构多样化，因此一旦出了问题，整个案件就显得错综复杂。

　　中国有关部门和各家银行正调查是否有贸易商采取欺诈行为，将同一批金属库存多次用作担保物，从中资和外资银行获得多笔贷款。根据向法庭提交的文件以及受牵连银行的管理人士的表述，该调查正对准与总部位于青岛的德诚矿业(Decheng Mining Ltd.)有关联的一些实体，这些实体被指涉嫌非法通过大宗商品库存重复质押，从外资和中资银行获取贷款。

　　德诚矿业的所有者为新加坡籍华人陈基鸿，作为上述调查的一部分，他已被有关部门拘留。陈基鸿同时也是德诚矿业母公司德正资源控股有限公司(Dezheng Resources Holding Co.)的董事长，另外还担任总部位于香港的中骏资源(Zhong Jun Resources Co.)的董事。中骏资源在新加坡设有办事处。

　　青岛港的运营方已证实，有关部门正在调查该欺诈案。

　　无法联系到德诚矿业或德正资源置评。

　　这一欺诈案中的许多官司涉及银行，这些银行向包括德诚矿业在内的大宗商品贸易商提供了贷款，并接受金属库存作为抵押品。

　　花旗集团(Citigroup Inc.)和总部位于瑞士的贸易商Mercuria Energy Group正在一家伦敦法院进行诉讼，诉讼与青岛港和蓬莱港金属抵押融资安排的款项支付有关，涉案金额超过2.7亿元。

　　大宗商品交易巨头Trafigura Beheer BV的仓储和物流附属公司Impala在伦敦提起了至少六起诉讼，诉讼对象涉及多家公司，包括Mercuria Energy Trading和渣打银行(Standard Chartered Bank)，希望借此确保由英国法院来处理其青岛港金属相关合约的所有纠纷。Trafigura不予置评。

　　南非的标准银行(Standard Bank PLC)和荷兰银行(ABN AMRO Bank NV)也提起了诉讼。荷兰银行在一家新加坡法院提起的诉讼已胜诉，法院裁决陈基鸿根据中骏资源及他的另一家公司与荷兰银行签署的贷款协议支付后者2,200万美元欠款。汇丰控股(HSBC Holdings)也对中骏资源提起了诉讼。

　　其他拥有对青岛敞口的外资银行是法国巴黎银行(BNP Paribas SA)和法国外贸银行(Natixis SA)。

　　其中牵涉的利益规模相当巨大。向法庭提交的文件、银行公告和分析师估算显示，外资银行和大宗商品交易所可能遭受损失的敞口接近10亿美元，而据估计，中资银行的敞口可能达到数十亿美元。

　　渣打集团(Standard Chartered PLC)说，该行为可能的损失拨备了1.75亿美元，该行对青岛港的敞口总计达2.50亿美元。不过渣打集团曾表示，这一拨备应该已经足够，同时认为预期中的损失不会全部发生。

　　渣打集团亚洲业务首席执行长白承睿(Jaspal Bindra)上个月在一次访谈中说，所有的银行、不管是中资银行还是外资银行，全都措手不及。

　　处于这个僵局核心的是罪案调查、对用作抵押品的大宗商品的各种索赔和反诉；针对仓库管理商和青岛港的索赔；有关违约的争论以及对保单的质疑。

　　新加坡Dentons UKMEA LLP的银行和金融行业律师Matthew Cox称，在出现这种性质的违约时，会存在各种纷繁复杂的合约关系，而违约风险则被分散在银行、保险公司和贸易商之间。

　　在一些案例中，银行管理人士怀疑，证明作为抵押品的金属存放在仓库中的文件是伪造的。目前仍有很多情况不甚明了，而要进入青岛港大港和蓬莱港存储设施仍然受到限制。

　　该事件对铜进口贸易和铜价的影响似乎不大。自调查启动以来，中国的铜价并未出现太大波动，铜进口量出现小幅下滑。今年6月初，即该骗贷丑闻刚曝出时，铜价遭受了首次冲击，最低跌至每吨6,661美元，但之后铜价迅速回升，最新报每吨6,869美元。

　　对于相关银行而言，此次疑似欺诈案是一个警示。银行业管理人士称，相关银行正在重新审查自身的放贷程序，同时也在加强对贷款客户的把关。

　　麦格理证券(Macquarie Securities)的贱金属分析师Vivienne Lloyd称，银行收紧了信用证的发放，这加大了进口商获得铜的难度。

　　Lloyd表示，这确实改变了有关金属融资风险的看法。