投资人手记3
创投是一场游戏:
规则来自于尊重,公平来自于自我约束
互联网作为“舶来品”在中国的发展也算得天独厚,眼下的创业投资又迎来了新的小高潮。你会发现,背后专门从事互联网VC的机构虽然不多,但行业总体的投资金额和项目数量每年却在翻着倍的增长,如此高的效率从哪里来?我觉得来自规则。规则之于创造有两面性,一方面,创业是对不适应时代发展的固有陈规的破坏,另一方面,需要明确的规则来维持“投资/创业”的运转。在创投圈里,规则到底是什么一回事?
VC是个舶来品,它的精髓是什么?
当下中国的互联网创业,看似都是从美国硅谷那儿COPY来的,但本质上是引进了其中的“规则”,在默认双方(创业者和投资人)相互信任的基础上,将复杂的投资流程浓缩成几个标准化的动作,从而极大地提高了行业和社会的运转效率。做VC可能只需要几个人,一年就能投二三十个项目,一些大型机构甚至能投上百个,如果按照传统的投资逻辑和方式,投资方得给每个项目派遣总经理、财务总监,那样恐怕投几个项目就晕了。在VC界,大家都形成了一种默契:我看中你、给你投资、进行管理、成功后退出。
“规则”的生命在于“遵守”,比如遵守VC的基本规则,是互联网投资创业迅速开展的重要基础。“尊重规则”是一种重要的品质,由于规则的表面形式(条款、纪律)都是通过社群共同商议和确定下来的,所以尊重规则也意味着人与人之间的相互尊重。西方社会在近现代的高速发展,原因之一是乐于制定规则并按照规则行事。这样做的好处是,约束“私欲”,才能使公共的“自由”得以伸展。在现实当中,人们往往因为自己的贪婪而试图破坏或逾越规则,比如在创投圈里,有创业者在拿到VC的钱后巧立名目、任意挥霍,也有的VC对创业者过度的指手画脚,这些都是因为缺乏对自身的克制而破坏规则。我们在中国推广“罗伯特议事规则”,也是为了让人们关注规则的作用。
当下国内的互联网创投圈,不少人说它浮躁。的确,跑得越快,越需要冷静思考。作为VC,要清楚自己的诉求和使命,面对创业者,VC不是冷冰冰的只顾资本运作的机器,更不是贪婪地追逐利益最大化的主体,而只是“创投游戏”里的一种身份和角色——尊重创业者的智慧及其所产生的价值,出钱占小股,提供应有的帮助,并获得合理的价值回报。而作为创业者,也应遵守规则,认真履行自己的智慧和价值创造,对VC也是对自己负责。在这个过程中,VC和创业者通过尊重规则和相互尊重来达成结果。
尊重规则,说到底就是约束自己
如何做到“尊重规则”?最基本的就是约束自己。其实“自由”是什么?就是每个人都约束自己,社会才有自由。这背后涉及的是一种文化,比如,硅谷的投资规则已经成为“硅谷文化”的一部分,往前追溯还可以联想到“美国文化”及其孕育的“商业精神”。而中国也有千百年来形成的传统文化,“家天下”的统治思想一定程度上造成了人们对“私德”的重视大大超过“公德”,于是在近现代世界文明体系(政治、经济、科技、人文等等)的进程中,中国开始少有贡献。其实当下最普遍的社会现象都有所反应,为什么无论国家如何限制,政策如何调控,类似交通拥堵、环境污染这类公共问题鲜有改善?归根结底还是社会的基础思想缺少对“贪婪”和“自我”的节制——文明不是你经常去看场歌剧、看个展览,而是你在去看演出的途中,宁可晚了都不闯红灯,不占应急车道。说白了,不要永远将自己的利益置于别人之上,与其常常附庸风雅,不如从心底打造修为。
说到中国的互联网创业,“流氓大佬”的故事坊间也流传着不少,有人说野蛮生长的原始、血腥和厮杀是迫不得已,但从行业长远发展的角度来说,贪婪驱使下的选择并不真的“令人称道”。近几年创业和VC的发展比从前好得多,人们从接受规则、熟悉规则,再到运用规则,取得的成果也不错:例如,2014年中国创投市场发生的投资达到1917起,比上一年同期增长67%,其中披露金额的1712起投资交易涉及金额168.83亿美元(数据来自:清科)。在如此短的时间内集中爆发,如果没有合理规则的支撑,大厦随时可能发生倾覆。贪婪是对规则的不断侵蚀,也是泡沫产生的根源。
可以颠覆,但有些底线永远不能打破
也有人说,成功难道不是来自对财富的极度渴望?创造不就是要打破常规、颠覆传统吗?这就要回到“规则”的两面性。的确,有时候“规则”和“生意”看上去是冲突的,不能机械地理解规则。有一种“规则”是必须去打破的,为了提高效率、改善质量,比如Uber打破的是人为制定的陈旧规则;而有一种规则是永远不能去破坏的,就是道德底线。中国商人有时为什么被人看不起,是因为本身对自己的底线没有约束。
关于外界对VC的认知,有的既要充当“金主”,还要当什么“创业导师”,我觉得这也是对自己身份的“贪婪”。对于创业者而言,VC 把自己当个“有价值的朋友”就可以了,贡献的内容也非常简单:第一资金;第二有价值的思考方式。一旦达成合作,双方都要用“尊重规则”的精神来约束自己,以及组织的行为。如果单凭资本的意志就想“独揽大权”、“指手画脚”,可能和原始瓜分阶段的“资本家”没什么区别。这个时代,更多是靠资本和智慧的高度结合去创造和实现价值,所以充分自律是必须的。简而言之,VC和创业者之间最核心的问题,是要保持一个平等的关系。
时刻谨记:尊重规则,约束自己。
【往期回顾】
本栏目系搜狐财经与3W咖啡联合出品,转载请注明来源并附上原始链接。如需合作或获取更多资料,可致电010-62726118,或发送邮件至zhewei@sohu-inc.com。
我来说两句排行榜