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WTO与我国产业之路:金融产业篇
http://business.sohu.com/
[ 刘双宝 ] 机构:[ 时代投资 ]
  曾经我们努力着、期待着,随着一年前“中国正式加入WTO”的声音响起,人们为之激动、欢呼。时至今日,中国加入世贸组织已经足足一周年了,我们曾经期盼多年的WTO在这一年中对我国各个行业产生了哪些影响,又带来了哪些机遇与挑战呢?值此入世一周年之际,我们策划并实施了一份名为《WTO与我国产业之路》的研究计划,深入各个行业探讨WTO为我们带来了哪些影响,并进一步展望各行业在未来的发展中面临着哪些机遇与挑战。本文为金融产业篇,将重点回顾与探讨WTO对我国金融产业的影响。

  在谈到WTO对我国金融产业的影响之际,笔者认为有必要从具体的企业类型加以阐述,这样做除了是因为金融产业本身就存在着提供不同类型服务和经营范围差异的事实,同时也有利于从金融产业的内部(即该产业的相对微观角度)发现和探索WTO为我们带来的影响、机遇与挑战。在具体的分析中,本篇重点讨论目前在我国金融产业中占据重要地位以及未来发展前景可观的银行、保险、证券投资等几个具体的企业层面,以此为突破口深入探讨WTO对整个金融产业发展的影响。虽然目前关于混业经营与分业经营方面的讨论亦非常激烈,且金融业内部的细划分也确实在逐渐变得模糊,但是由于混业与分业的讨论涉及到过多的其他问题,因此本文暂不进行这方面的深入分析。

  银行业

  从我国的现状来看,银行体系基本上由四个部分构成:国有商业银行、其他商业银行、城市商业银行和中央银行。中央银行不论在任何时期基本上就是监管内容和形式发生转变,因此即便是在加入WTO之后,从中央银行的角度来说就是适时地调整相关金融措施和监管内容与形式,而城市商业银行的资产在整个银行业中所占比例较小,因此探讨WTO对我国银行业影响的重点就落在了国有商业银行和其他商业银行上面。

  目前工、农、中、建四大国有商业银行在全社会储蓄、存款和信贷资产总量中占有绝大比例,在具有广泛而悠久的市场影响力的同时也在服务品种和品质上存在着不可忽视的弊端,因此WTO对我国银行业的冲击与影响就更多地体现在国有商业银行加快实现体制和经营方式的改革之上。除了服务品种与品质面临改革以外,我国四大国有商业银行的体制性弊病也十分严重:人浮于事、结构设置重复、非生利资产比重过高的问题也比较严重。在中国正式加入WTO外资银行大量进入中国之后,现有四大银行的机构规模将会被迫压缩,银行就业人员的总体素质水平也将在人力资源的快速更新中得到提高。四大国有商业银行在整个中国经济命脉中处于至关重要的地位,据统计,四大国有商业银行的资产总额都占到了中国GDP的24%-45%左右,其业务规模更是中国整个金融市场业务量的80%以上。因此,入世之后我们决不能任由一家国有商业银行在竞争中出现状况持续恶化甚至破产的现象,这必将会导致我国金融系统的危机。

  从目前的情况来看,我国四大国有商业银行在开展新业务方面呈现出加速的步伐,国有商业银行就新业务的开展广泛与金融业内的证券、保险、基金等企业迅速开展合作,并且在当今社会个人消费信贷日益盛行的时期,国有商业银行在这方面的业务发展也比较迅速。另外,近几年国有商业银行已经对规模不容忽视的不良资产日益关注并积极采取处置措施,此外存贷差额的快速增长除了表明资金流入银行的速度在加快,同时也在一定程度上反映了国有商业银行在提供贷款服务时更加注重资信审核,以逐步减小不良资产规模,因此提高自身资产质量就成了应对外资银行的首要措施。众所周知,外资银行除了具有雄厚的资本实力之外,还在多年的国际竞争中形成了业务范围广泛、服务质量好、机构设置科学、管理机制效率高等许多优点。随着加入世贸之后我国逐渐对外资银行开放人民币业务,国有商业银行所面临的冲击就在眼前,逐渐对外资银行开放人民币业务的过程正是国有商业银行对自身进行全面检查、改革的一个缓冲期,可以说目前国有商业银行还没有真正受到外资银行的冲击,如何很好地利用这个时期改进自身存在的弊病,同时改变一贯以来国有商业银行存在的服务质量问题,是我国银行业在未来能否轻松应付外资银行带来的竞争压力的关键。

  证券业

  在加入WTO之后,外资对我国证券业的冲击基本上集中地在近期表现出来,如:今年6月4日,中国证监会颁布《外资参股证券公司设立规则》、《外资参股基金管理公司设立规则》以及近期QFII的推出,一时间外资进入我国证券业的呼声四起、步伐加快,我国证券企业在寻觅合作机遇的同时也不得不细细思量外国券商带来的竞争压力。

  外国证券公司在资金实力上明显要强于我国现有的券商,即便是以国内规模可观的国泰君安(相关,行情)为例,其资本金也只有37.2亿元左右,尚不足美林、高盛、摩根·士丹利等国外大券商的三十分之一。资金实力的差距使得国内一些一流券商纷纷忙于考虑增资扩股,尽管增资规模有限,但至少能够丰盈一下门面。

  资金只是券商发展的一个因素,除此之外在管理体制和风险控制能力方面,我国券商也存在着很多问题。加之我国证券市场起步较晚,运行时间短,从而促使券商在经营业务的经验方面明显不足于国际上一些大券商,同时这些企业在正式进入中国之后势必会以高薪来挖掘证券业精英人才,这就对国内券商的人力资源供应构成了一种打击,从长远来说对国内券商的发展也是不利的。

  当然了,也不是说国内券商面对外资就显得像“羊羔”一般,至少这些企业还存在现存市场份额以及对本土证券市场的熟悉等优势。此外,笔者认为国内券商要发展还应当重点解决以下几个问题:扩大自身的资本规模,壮大实力;加快现有不良资产的处置进度,提高资产质量,优化资本结构;拓展业务范围,提高服务质量,切实了解客户的需要,甚至积极开展个性化服务;提高管理水平,坚决遵循规范化运作模式;提高员工素质与效率,精简冗余机构,让企业轻装上阵。只要做到以上几点,同时积极扩大现有市场份额,国内大券商可以适时地选择优良的中小券商实施兼并策略,以达到积极扩张的效果,我国证券企业在面临外资的时候,还是大有发展前途的。

  保险业

  我国的保险市场一直被国外保险公司视为一块“大蛋糕”,根据入世的相关规定,我国保险业必须在3年之内全面对外资开放,因此也就意味着我国现有保险企业要迫不及待地探索如何在竞争中求生存和发展。据不完全统计显示:目前我国中资保险公司有14家,其中国有独资公司4家,股份制公司10家,保险从业人员15万人,保险代理人80余万人。值得注意的是,从业人员水平和自身素质将在很大程度上决定我国保险企业未来的发展,同时对于保险业的人事管理也将逐渐转变为人力资源开发。我国的保险业要在激烈的内外竞争中更上一层楼就需要尽快地提高现有从业人员素质同时发掘优秀人才,而不是单纯地通过扩大专兼职从业人员规模达到目的。保险业对人才素质的要求是比较高的,要求专业人员应当具备保险、理财、投资方面的相关知识,在外资保险公司加快进入我国的时候,我们现有的保险企业能否最大限度地提高人力资源水平,是为客户提供优质服务进而在竞争中取得优势地位的关键。

  从今年5月开始,世界最大的再保险公司――慕尼黑再保险公司、瑞士再保险公司,美国安裕再保险公司纷纷加快了进入中国保险业的步伐。这种进入的表现形式多种多样,其中合资参股是一种重要的形式:据不完全统计外资和中外合资保险公司的保费收入已经从1992年的29.5万元增长到2001年的33.29亿元,占我国市场的份额1.58%,发展速度是相当快的。外资的进入无疑使我国保险业市场竞争主体快速增加,对此我国保险业面对激烈的竞争必须加快费率市场化、服务优质化、人员(机构)高效化、法律法规国际化等措施的实施,因此行业的改革与服务的创新是刻不容缓的,这样才能够使我国的保险业特别是中资保险公司在入世之后真正进入蓬勃发展的轨道。

  加入WTO对我国各个产业都将产生前所未有的影响,而金融产业又是关系到国家经济命脉的重要产业,它的稳定与发展就显得至关重要。由于我国的实际国情和多年来的发展历史决定我们的金融产业中存在着一些尚未明显表现出来的弊端,因此这一产业今后要从容地在外资带来的冲击中寻求稳定与发展,就需要快速而有效地改革措施。国际金融市场的激烈变化与世界资本带来的竞争压力,我们还没有真正体验到,只有加快弥补产业自身缺陷,快速吸收国际先进模式进行产业改革,我们才能够在未来进一步开放的环境中保证我国金融产业健康、有序、快速地发展。

2002年11月28日11:04

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