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实战高手大讲堂:魔山理论基础
2003年9月6日11:50   来源:[ 搜狐财经 ]
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  作者邢天简介

  邢天,笔名金钱豹子,38岁,北京作协会员,著有诗集《隐痛》,20世纪90年代初开始接触并从事外汇交易、商品期货交易、股票交易,先后在机构中任常务副总裁、总裁,对大资金有丰富的交易经验。

  1998年创立魔山交易理论,推翻了查尔斯·道以来关于趋势的定义,重新定义和解释了趋势。其交易方法的系统阐述结集于《魔山理论》(即将出版)。

  投资理念:拒绝一切基本面的信息,掌握正确的交易技术,先学习后交易;价格图表是交易人最有效率的决策工具。

  读者寄语:

  进入交易场,我们必须知道我们为何而来,如果我们只是为了体验快乐、刺激和恐惧,那么,交易技术显然毫无必要。但是如果我们是为了使自己有限的乃至很少的资金增值,那么我们就必须学习和掌握交易技术。如果不懂得汉字,我们就无法用汉语撰写书信;但是,在股票交易场中,由于买入卖出的动作过于简单,简单到点一下鼠标敲一下键盘就可以完成,从而使大多数人忘记了掌握交易技术的必要性,而正是由于对于交易技术的漠视,导致了这些"大多数人"的失败。

  摆脱和防止亏损的关键是学习,还要对市场和交易这个职业保持尊重,不要夸大市场之外的力量,放弃根据新闻联播进行交易的习惯。市场是公平的,市场从来不会因为某个人或者某个利益集团的力量而改变它固有的自然属性。

  第一章 魔山理论基础(之一)
  
  邢天

  魔山理论不是书斋中的产物也不是经典交易技术的本土化的产物,他是笔者充分总结了10余年实战交易经验并经过数千次的的实战验证而形成的一套交易技术。这套交易技术在最为残酷的公开操作中经受了考验,而且这种考验还在持续.

  魔山理论不可能割断传统,因为它本质上依然属于技术分析范畴(不是技术指标),它象所有的技术分析流派一样,全面继承发展了技术分析的三大假设,但是这种继承不是简单的对传统或者经典的承袭而是一次严格的扬弃和基于实证的重新诠释。

  在以往的过程中,魔山理论被有限的人所应用,这些人在学习了魔山理论的35天内独立模拟交易的平均成绩为26%。这个数字是扣除了手续费和印花税之后的成绩。

  魔山理论是从形态和时间的研究入手是基于图表的交易决策方法。它试图在底部和顶部到来之前提供给交易人以对策,并使交易人在不断获利的同时警惕亏损或减少亏损。

  在魔山理论中趋势与单位时间是非常重要的而趋势也是被交易者误会最多的概念,人们经常发现在日线图上趋势呈上升状态但是在60分钟或者在5分钟或者在月线图上却呈现的是下降趋势。人们经常为这种情况所困惑,而传统的经典的技术分析的课本却没有答案。在经典的技术分析理论中趋势被简化的不能再简化了,他们只是泛泛的告诉读者:"基本趋势-如前所述,基本趋势是大规模的、总体上的上下运动,通常(但非必然)持续一年或有可能数年之久。只要每一个后续价位弹升达到更高的水平,而每一个次等回撤的低点均比上一个回撤高,这一基本趋势就是上升趋势,这就称为牛市。相反,每一中等下跌都将价格压到逐渐低的水平,这一基本趋势则是下降趋势,被称为熊市。"(引自约翰。迈吉股市趋势技术分析第三章第13页东方出版社1996年10月第1版)

  的确他们阐述了一个较大范围的趋势运动并尽量准确的定义了趋势的属性,但是,这里我们没有看到怎样利用和追随趋势进行交易。在道氏理论中,以及道氏之后的各类流派中,人们想当然的认为只有追随基本趋势交易才是获利的正途。他们在这里触及了时间但是时间无疑被置于从属地位。
什么是趋势?

  魔山理论给趋势的定义是"单位时间内价格上升或者下降的速度以及速度运动的方向。换言之趋势是时间周期和价格运动的结果,趋势是时间和价格运动的外化形式。时间和价格或者价格和时间的相互作用的总和构成了趋势。在趋势中,价格和时间同样重要。而附属于价格的交易量处于次要地位。交易者可以根据交易规则选择任何尺度的牛市进行交易,也就是说单位时间可以是年、月、日、小时、甚至分钟。

  例如在一周的整体下降趋势中,我们在一个为期两小时的价格运动幅度中获利,同样可以说我们在顺应了趋势交易。在这层意义上,如果说经典的趋势交易者追随的是波浪,那么,我们说,我们在追随波浪的同时也追随涟漪。

  加快获利频率使投机活动持续连贯的赢利是魔山理论迥异于其它交易技术的重要特点之一,因为我们没有那么的时间和耐力去捕捉一个可能是或者根本不是的一个传说中的1年或者3年的牛市。我们需要的是在我们能够承受的单位时间内进行合法的市场投机活动,让资金迅速的增殖迅速的流动。

  趋势是单位时间内股票价格的连续涨落形成轨迹,一旦趋势形成便具有了趋势的惯性。技术型交易者,正是追随着这种惯性而交易的。

  一个趋势不管它是上升和下降,提前揭示趋势的转折点对于交易至关重要。如果我们在一轮上升趋势开始前能够预期它的转折点,那么,我们就会取得优异的交易成绩,反之,我们则会陷入失败的窘境。

  只要寻找,就能找到,只要敲门,门就会打开。


 

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