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招商基金总裁成保良做客搜狐(实录)
2003年11月9日15:43   来源:[ 搜狐财经 ]
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招商基金总裁成保良先生

  《证券投资基金法》的正式颁布,对中国证券市场的发展意义重大。搜狐财经频道特举办基金总裁周活动,请基金业的精英管理人员作客搜狐,与广大网友和投资者进行面对面的交流,让投资者对基金公司、基金公司倡导的投资理念,以及各位老总有一定的了解。11月7日招商基金总裁成保良先生做客搜狐。以下为聊天实录。

  主持人紫陌说:搜狐财经频道的《基金总裁周》得到了业界和网友的广大关注,关注基金市场的热点话题,我们也尽量把握这次难得的机会,让网友和总裁们有一个充分的交流。今天来到聊天室的是招商基金的总裁成保良先生。成先生先跟我们网友打个招呼吧。

  成保良说:网友们大家好,我叫成保良,今天非常高兴来到搜狐做客,来跟投资者有一个比较广泛的交流。我觉得跟投资者交流跟网友交流是我们领域里面一项重要的工作,我们基金管理公司是一个服务行业,一个服务行业应该不断地跟投资者进行沟通,让投资者了解我们,我们更多地了解投资者的想法和需求,让我们也更好地行动,更好地来为投资者服务,来提供一些更优质的产品,提供更佳的服务,为投资者谋求更多地投资回报。

  主持人紫陌说:招商基金公司应该说是基金市场新力军,是2002年12月26日正式批准设立的。到目前应该没有满一周岁,还是很年轻,可能很多投资者对招商基金公司还不是很熟悉,我们想把握这次难得的机会,请成总给各位网友介绍一下,招商基金公司的一些基本情况,让大家有一个更充分的了解。

  成保良说:招商基金管理公司是比较年轻的一个基金管理公司,是我们国家WTO以后的第一家中外合资的基金管理公司,它外方的股东是全球著名的ING,是全球五百强的公司,有遍及全球的网络体系,在国际上是比较稳健和国际声誉非常好的一个公司。

  我们的外方股东 ING在台湾、澳洲、马来西亚、韩国、泰国、印度都有它的一些公司,并且它有丰富的基金市场的经验。外方股东对我们公司的参与度高,一直把与我们合资当作进入中国一个重要的发展战略,因为ING这个集团在整个的事业发展过程当中,对中国市场的战略上有一个重要的考虑,有保险、有银行,银行和保险实际上都是资金筹集的一个管道,但是缺乏一个资产的管理,怎么样把这个资金投出去,买了保险以后怎么样运用保险资产。

  银行、保险筹集了资金以后怎么样获取利润,怎么把这个钱花出去,需要一个很好的资产管理运作配合。从战略上考虑要把招商基金作为主要的资助,是进入亚太区的重要组成部分。ING对我们的筹建和运作参与度非常高,前几天他们的副总裁到我们的办公区视察工作。ING在招商基金提供了很多的帮助,使我们招商基金能够更快地跟国际接轨,达到国际水准。

  主持人紫陌说: 贵公司的理念和管理是跨国际的,ING是非常棒的公司,那么ING的这些理念和管理对我们招商基金有没有什么影响呢?

  成保良说:有很重要的影响,我们在管理上运用了ING很多的管理理念和经验,还有技术。比方说理念,ING核心理念是客户、员工和股东共同发展的理念,它认为在一个公司的发展是有多方利益的集合体,要充分照顾客户的利益和股东员工的利益,三者结合起来,这个公司才能得到一个长远地发展。它在为客户服务方面,在为客户获取最大的利益方面是非常注重的。

  它在当中也作一个平衡,怎么样让员工充分发挥积极性,让员工把公司当作自己的家园,给予以重视,股东投资是需要回报的,但是只有在你充分地发挥员工的积极性,充分给客户提供优质的服务基础之上,股东最终会持续不断地获得回报。

  它这个理念对我们公司是一个非常重要的指导,讲到客户至上,不单我们是为人民服务的概念,从商业角度来说这是必需的,是生存发展的基本,一个公司要发展首先要把客户放在第一位。

  客户第一位的思想真正贯彻整个所有的公司管理当中,这个理念的概念,这个理念整个带到我们的管理当中来。我们借鉴了很多西方管理的思想和方法,这些方法可以分两个大的层面。从技术基础层面上来说,我个人认为,中国公司在整个的基础管理是比较薄弱的,比方时间管理,项目管理,品牌管理。这些基础的管理都是比较弱的,中国人不太注重,也没有文化习惯。西方人强调整个时间的利用。

  中国人喜欢手机是与文化的密切关联的。因为他们的时间安排是无序的,需要随时变动调整,而在外国是一个礼拜前早就定好了工作安排,国外的管理计划性比较强,这是他们的重点。我们也借鉴了他们这一块很多的管理技术和经验,提升了我们公司的管理水平,使我们整个的基金管理公司发展做到比较有序。

  主持人紫陌说:通过成总的介绍,我们对招商基金公司有一个比较全面的了解,尤其是对管理的理念方面,我们为客户服务,客户第一的意识认识的方面。谈到基金公司,很必然地大家会非常关心我们公司的产品,据我们所知,招商基金在成立不久,3月份的时候就发起设立了中国的第一支系列基金。安泰系列基金,它包括股票平衡、债券三只子资金。半年多以后,情况怎么样?投资者比较关心。

  成保良说:因为招商基金管理公司成立以后,一直立足于国内的市场,怎么样把国外的经验和国内的市场相结合来开发自己的产品。我们当时也认真分析了国内市场整个发育的状态,所以我们在现有的条件下争取最大的程度上能够来创新,能够来更多地满足投资者的需求。我们还是在从客户端出发,怎么样设计产品来满足客户的需求。

  我们调查分析,在中国虽然有很多的基金产品,但是还是不能够充分满足投资者的需求。我们设计了系列基金,包括了债券、股票和平衡基金,还有一个货币基金,这个从风险收益的特征来划分的。从高到低的风险都有,收益也是一样对称的。

  主持人紫陌说:中国人觉得应该赚钱的,没有想过承担风险。

  成保良说:他不愿意承担风险,老想取得无风险的收益。这种想法是我们的意识层里头比较淡漠的。我们现在从投资角度来说,从人生角度来说, 都要树立风险和收益对称的概念和观念。比方说你坐飞机,还是坐汽车,实际上时时刻刻都面临着风险,做任何一件事情都有风险,但是它有它的回报,这种观念让投资者有一个概念,做事情的时候,我们平常说话喝凉水也呛死人,做任何事情都有风险,这个观念在我们的意识层面里头比较弱,老想不承担任何的风险取得回报。

  一旦股票基金往下掉的时候,他就有很多的不满,觉得为什么会跌,为什么不给我赚钱呢?是不是资金管理公司出了什么问题呢?从投资者这一块我觉得是需要进一步加强的,我们也是针对这种风险的收益特征设计了系列的产品,可以满足投资者的多种需求。实际上就整个人群来说,可以说有各种各样的偏好倾向的,有的人偏好高风险,有的人偏好低风险的,偏好是不一样的。

  单个人来说也是这样的,你的一块收入,你的一块资金,有一块钱用到比较高的风险,有一块钱不会用到比较高的风险,你要保证你基本需要的钱不会去投放,否则就要饭了。要根据风险收益的特征规划自己的财富,规划资金的使用。我们设计的产品从高到低的风险不同的系列产品,更好地满足投资者多种的需要。

  我们的系列基金最重要的特点是转换功能,当风险发生变化,你的需求在风险的组合上发生了变化,都可以在我的几个子资金里面比较便宜和方便地进行转换,这个功能给投资者非常实惠的功能。自从我们4月28号设立这个基金以来,我们的投资还是非常成功的。我们股票基金的最高净值到了3分多钱,上涨了百分之3点多,当然市场是波动的,市场下调,我们也跌到1%以下。

  前天我们的净值是1.0381,昨天是1.0281。在这个过程当中,市场发生了这么剧烈的变化,很多的散户亏钱的幅度非常大的,30%,50%的很多。我们基金最低的是9毛7分多,最低赔了2、3分钱, 也就是2%, 3%的概念。到了股票市场转暖我们回升起来,到了一块零三分多。我们的业绩跟大盘比都是相当不错的。特别是现在很多的机构特别看重我们公司的业绩。

  他们认为我们的操作是非常专业的,而且这一段我们招商基金股票系列基金和安泰基金出现了净申购,申购的人越来越多,对我们的投资流程和业绩投资者都给予了非常好的评价,给了我们很多的鼓励,总体说来我们的业绩在行业里头是比较领先的。

  主持人紫陌说:在目前股市的行情并不是特别好的情况下取得这么稳健的成绩, 好像是非常不容易的。

  成保良说: 这和我们投资的模型和投资的流程都是相关的。

  主持人紫陌说:目前来讲我们的伞型基金还是很不错的,目前我们推出一个货币的开放式基金---招商货币市场基金, 大家看到这个名字应该有了解不会很多,能不能在这次机会跟大家介绍一下所谓的货币市场基金。

  成保良说:很高兴能够跟大家介绍一下,我们想发行的新产品,当然现在还没有批准。货币市场基金,大家一听货币市场的概念可能比较陌生,甚至连金融业的很多人都比较陌生的,为什么会造成这种现象?因为货币市场是一个比较狭窄的圈子,参与的人不多,进入这个市场的人也不多,而且也不是对社会公众开放的,所以了解的人很少。简单地说我们的货币市场基金到底是什么?我可以简单地说,因为每个人都有借钱的行为,在生活当中一定会有。

  我借你的,你借我的,短期的,我借你3、4、5个月的钱,短期的借款,这个行为都会发生的。在企业之间也会发生的,特别是金融机构,它也要借钱,在整个的运作过程当中一定有些人需要增加自己的短期资金,来应付它的各种支付需要。另外一部分的机构在运行过程当中会闲置这一块钱,闲置的钱和需要钱的机构之间会发生借贷行为,一年期以下的借贷行为都是货币市场的范围。

  货币市场的利息比储蓄市场的利息要高,三个月期,银行间市场三个月的回购利率是3%-3.5%之间,三个月的储蓄利率是1.7%,金融机构之间借贷是有成本的,它的钱不是自己的,都是老百姓的储蓄,它把1、2个亿的钱拿回来的时候就有成本的,它要布营业点,它要建储蓄所,还有水电房租等等管理费用等等,它拿到这个钱有成本的,它给你钱的时候必须要把成本和利润加进去。它的市场比同期的储蓄的水平要高。

  老百姓不能直接参与货币市场。短期的,每个人在手头都会有一笔闲钱,假如说买房子,这个房子假设50万,没有一个人一天赚50万,今天赚了明天买一个房子,如发工资,工资发了五千块钱,至少要花一个月,不可能一天花光了。你收入是一起进来的,但是开支是逐步的,每个人手里头有各种各样的情况,综合这些情况,每个人在手里面都有一部分闲置下来的钱。

  这些钱有几种用途,如果你长期不用,你的生活开支和你的收入比较大的差距,就可以匀出一部分钱作投资,比如投资股票等等,但是一定有一部分的钱是一种现金的开支,要滚动的,这部分钱要留着,目前有两个出路。一个是放在手里头转着,50万或者30万我放在家里,放在箱子里头。我们的金融语言叫“手持现金”,另外一种方式就是存在银行里头。

  这个钱在短期内要支付的,不敢存定期,只能存活期,活期现在的利率是0.72%,还要打掉税,只有0.58%的实际收入。货币市场基金要做的事情什么呢?

  我们要设计一种基金让老百姓参与,把老百姓凑过来的钱我们代表他们进入到货币市场里头,我去把这些钱放给一些金融机构,我用一些形式,比如说回购,短期的债券,这样的方式放出去获得比较高的收益,定期存款是一年,定期以后一年以后才能取出来,如果一年之内取出来只能按照活期的,一年以内不能动,我们现在可以任何一个时点存进去,任何一个时点取出来,我按比较高的收益给你。

  这是流动性很好的特点。假如是2%的收益率,你存10天或者是100天我都是按照2%的收益率给你。没有说你一定要给我存足1年或者2年或者3年的固定时间,你任何一个时间取出来我都给你按照2%来算。这个流动性非常方便,我既得到收益,同时也很方便。我们做到像大额的活期储蓄,有的银行取5万或者是10万要提前通知,让银行备现金,要提前告诉银行1到2天。

  我们这个产品是当天下午的3点以前提出申请,你说我明天要钱了,第二天上午9:30现金就到了你的帐目,你就可以花了。这对于老百姓来说非常方便的,对老百姓的用款需要有很好地满足。这个产品非常地安全,类似于储蓄和保本,风险度很低,我们计算了一下一般来说,一年当中365天,我们按净值计价后一天比前一天低的概率只有2%,也就是说,98%的情况下是赚钱的。

  网友:听说三家基金公司都申报了货币市场基金,作为合资公司,招商基金的产品有什么不同的特点,优势在哪里?

  成保良说:货币市场基金在国内是一个空白。招商基金从去年的十月份开始,一直在研发这个产品,我们第一支伞型基金里头有一支货币市场基金作为子基金,后来由于各种原因没有出台。但是我们一直在研究货币市场资金,我们提出自己的很多的产品方案和设计,我们充分考虑投资者的需求。三家产品做比较的话现在我还无法比较。

  它的优势是,一个是T+1,流动性很高,你今天如果说给我一个申购指令的话,我明天就把钱打到你的帐户上。申购费、认购费、赎回费等交易成本全部为零。第三,我们开通了网上开户和交易,投资者足不出户就可以完成网上的开户和交易。

  我们管理基金的经理具有非常丰富的投资管理经验,特别是货币市场基金的管理经验。我们有一个管投资的副总来作为货币市场基金的经理,高亚华先生,它有十九年的投资经验,管理的资产曾经有人民币几千亿,见证了西方成熟市场的货币基金市场的发展历程,在这方面有比较丰富的经验。

  网友:招商基金投资如何在目前低靡的市场当中获得较高的收益?

  成保良说:招商基金坚持价值投资危机基础进行,按照成长价值的标准来选取投资的对象,我们的投资理念是充分利用新兴市场的机会为投资者创造稳定的中长期回报,我们所采用的国际市场上通用的经过本土化的投资方法和理念,已经取得的一定的效果。

  目前,在市场低靡的情况下,我们基金的净值仍然在面值以上,到现在为止我们的投资方法理念取得了一定的成功。

  网友:贵公司开通了网上的交易通道了么?

  成保良说:目前可以通过招商银行网站,招商基金网站和招商证券网站进行交易。

  网友:从道理上讲投资几个月最少应高于存款利率?为什么债券基金长期低于面值?

  成保良说:目前招商债券基金的净值是低于面值,有很多方面的原因,最主要的是前一阶段人民银行采取的紧缩性的货币政策,引起整个债券市场的暴跌,招商债券基金业也受到了影响,但是与我们所定的比较标准相比,95%中信国债指数加5%的现金作比较,我们仍然好于我们的比较标准。我们对我们的投资团队是有信心的,我们认为在经过一段的时间以后,一定能为债券基金的投资者创造比较满意的投资回报。

  对于要求高于存款储蓄利息,要看整个市场的走向和政策近一阶段国家的经济政策的方向,也许还需要一段时间。

  网友:听说你们有一位中国年纪最大的基金经理,为什么要选他作基金经理,是因为它比较稳重,保证基金的安全性吗?

  成保良说:我们有一个澳籍的基金经理,他现在的职务是我们主管投资的副总经理。他在固定收益这块,债券和货币市场基金这一块有比较丰富的经验,而在国内目前管理货币市场基金有过这个经验的人特别少,我们认为,基金管理经验还是挺重要的,所以任用他是为了使这个基金,因为它有这个经验能够给投资者回报,更好地降低风险使这个基金更良好地运作,能为投资者带来更好地服务.�

  网友:今天的上海证券报上说招商股票基金出现大额净申购后,这在目前低靡的市场环境下是比较奇怪的。招商安泰成立到现在,大盘跌了200多点,但招商股票净值不跌反而有升,你们到底买的什么股票,有没有秘密可以透露?

  成保良说:招商股票基金业绩表现良好,我们的规模得以不断地稳定增长,这是与我们所坚持的投资理念数量分析模型和固定资产配制密不可分的。安泰系列基金采用团队投资的办法,在投资团队构件上要求投资和研究的一体化。

  在投资理念上,要求西方先进技术与本土经验的结合,投资和研究一体化也就是投资和研究人员在公司调研分析、决策执行、交易等各过程相配合,避免研究人员发现好的个股和行业与市场走势背离或脱节的问题,考虑目标公司的基本面,同时兼顾该公司股票当前的市场走势,从而做出综合的判断。

  同时,我们还建立了系统化的投资和研究流程,通过每一次先确定的步骤全方位地对目标公司进行基本面的判断,而不是依赖于该公司的某一消息面。第二,在投资理念上强调国际先进技术和本土经验的结合,在公司合资初期,市场上也出现了不少质疑,主要是关于洋专家水土不服的问题,西方的投资工具能否适应中国市场,特别是我们从ING引进的投资模型能否经得起市场的检验。

  经过半年多的投资运作,投资部门不断调整和完善,投资体系和流程,完成了对ING投资研究技术从借鉴向实战的转变。事实证明,我们发现整体运行情况良好,应该说,模型的本土化改造在整个投资过程中起了关键性的作用,在投资研究和决策上我们会继续拆用宏观和微观,定量和定型分析,价值和成长相结合的投资理念。并坚持严格的风险管理和控制流程。相信安泰基金的业绩会更上一层楼。

  通过上述的方法和步骤,我们在前一阶段比较好地把握市场板块的轮动,比较好地抓住了前一阶段的港口股和最近的钢铁股上涨,因此目前来看,收益比较令人满意。

  网友:对于中国的中产投资者而言,购买股票和存银行是主要的投资方式,相对于二者, 购买货币基金的好处在哪里,主要的风险是什么?

  成保良说:第一,货币市场基金不是高收益的品种,它的风险也没有股票基金那么大,股票基金因为投资于股票市场,所以就会有比较大的风险,风险和收益永远是对称的,但是有较大的风险可能也有较大的收益。但是在取得高收益的过程当中也可能要承担比较大的损失。从某种意义上来说,有一部分人偏好赚大钱的对这个没有兴趣。

  也有一些人是低风险偏好的,不希望赚大钱,但是希望这个钱比较稳定地增值。同时,每一个人在他整个的资产管理过程当中,个人的资产管理过程当中也有多重性的,有的资产可以去博一博的,有的资产不去博的,它要合理组合他的资金。货币市场不能满足所有投资者的需求,只能满足一块的需求,你短期一两年之内不用的钱放进来,可以随时给你提现,同时安全度很高,能够带来比银行储蓄更高的收益,满足这一块的需求,你是手头现金管理的一块需求,这是每个人都会有的需求。

  货币市场基金跟储蓄比较来说,它的收益率比较高,其风险与储蓄接近。它的风险来源于哪呢?货币市场基金不是完全没有风险,它的风险来源于利率的变化, 利率的调整会对整个货币市场基金的净值有一定的影响,但是会比较小,因为它每天都在生息,很快能够弥补利率上调的损失。但是利率上调的概率是比较小的,一年当中也可能很难发生一次,也可能三年才发生一次,都有可能。上调的概率是比较小的。

  正像我们上面所说的,今天买,明天涨的概率在98%以上。收益的水平预期大概在2%左右。它的收益超过银行一年的定期储蓄存款。

  网友:招商基金会不会推出以投资外汇交易基金为主的产品?

  成保良说: 现在暂时我们还没有这样的计划,从政策层面上也不允许。所以,这样的产品我们暂时还不能推。

  网友:招商基金是如何看待目前市场低靡的情况的?又是如何看待市场以后的发展方向的?

  成保良说:我们始终看好我国的资本市场,明年甚至到今后几年的股票市场。主要有以下几个原因:

  第一,我们国家的宏观经济持续走好,即使在今年受到了SARS的不良影响,但到第三季度我国的宏观经济增长率仍然高达8.5%,这为资本市场健康发展提供了一个良好的宏观环境。

  第二,上市公司业绩持续显好。我们在年初,我们公司对上市公司的股票业绩进行预测, 预期是增加15%-20%,每股收益率增加15%-20%,根据第三季度的季报情况统计来看,第三季度的上市公司的每股业绩比去年同期提高20%左右,基本上和我们的预测相符。上市公司业绩的提高是我们可以找到良好投资品种的微观基础。

  第三,从目前的政策来看,党的十六届三中全会的有关决议中已经指出,大力发展资本市场是下一阶段的主要任务之一,因此,从政策面来看,我们也看好我们国家的股票市场,尤其是明年的股票市场。这在对国内市场做出充分的风险收益评估之后才判断出来的。虽然我们国家存在着法人股、国有股不流通的结构性问题,但是从中长期来看,这个问题会得到妥善的解决。

  主持人紫陌说:我们了解的情况是原来您在北京经济学院任教,后来在相应的金融部门担任要职,您是怎样处理一个从一名教育工作者到职能部分的管理者的角色转变的?现在您从监管部门到资金公司做总经理管理一个公司,又是如何完成这种从职能部门的管理者角色到一个公司的掌舵者的角色的转化的,您是怎么样完成以上的两个转化的呢?

  成保良说:我当时是一个毕业以后留校任教,从事过一些科研和教学的工作的讲师。 在教学科研的过程当中,我个人认为,中国的发展实务比理论跑得快,在我的教学生涯当中对自己的定位开始转向实务。当时在那种环境下的研究,我觉得中国的发展速度和整个的体制变化会有很大的变化,是理论跟不上的,理论永远跑在后头,所以我立志于紧紧跟在时代的后面。

  那个时候证券市场刚刚开始萌芽,我对证券市场产生了浓厚的兴趣,研读了很多的书籍,进行了知识积累。我进入了中国人民银行金融管理司工作,开始了我的金融职业生涯。从92年底进入中国人民银行以后,一直在金融战线上工作,在全国金融市场报价交易中心工作,后来又改成中国证券交易系统工作中心,现在改成了中央国债登记结算公司,我在这个单位里好几年从事证券方面发行的审查和我们交易系统的微机管理工作,一直在证券业里面工作。

  后来1996年进入中国证监会工作,在中国证监会我从事两项大的工作,一个是发行的审核工作,和发行的监管工作,另外从事过我们的证券执法,在稽查局从事证券执法构成。

  主持人紫陌说:这是您以前在学校的这种生活的理论功底为您以后的发展积累了非常坚实的基础,你完成了从教育者到管理者的转变,之后的转变又是怎么完成的呢?

  成保良说:以前是监管的历程,现在我们在一线作为一个商业运作,这从角色里头来讲是有落差的,这个落差要很好地处理,要看个人的志向了,看个人知识经验的积累,如果你积累够了,转变就会比较快,角色转换就会比较快,确实会有些差异,总体上是没有差异的,人生的整个目标没有差异的,还是金融这条大道上,只不过工作是不一样的。

  由于位置不一样,所以你整个看问题的角度可能也会有些差异,做事的方式也会有些差异。在我看来,很多人认为,做商人很低人一等,做官高高在上,在我看来都一样,都是一份事业,都是在为整个社会甚至为个人创造价值。也是个人人生价值的一种提升,也是为整个社会和整个金融事业在工作。只不过是分工不同而已,是不同的岗位,你选择的方向,只是选择了哪一个方向更适合你成长和发展,能够为整个社会做出更大的贡献,这是你的选择。

  主持人紫陌说:感觉成总的心胸非常宽,看问题的立场也是非常高的。在这个行业里面,一步步从原来的金融监管工作到目前真正的一线工作,您最深的感受是什么?

  成保良说:管理一个公司是非常不容易的一件事情,要面临很多的困难,要经历很多的痛苦,也承受很大的压力,还要不断地带着一个公司往前走,需要有很强的学习能力,对个人的要求也是很高,总的感觉是非常地辛苦,另外一个感受,也是比较充实,一个公司的发展过程当中有各种各样的大事发生,这些都是在我们的运作过程当中发生的,所以也是比较充实的。

  主持人紫陌说:就是参与的热情,做事业的热情,有可能会有很大的压力,来自于工作上的,来自于面对投资者要对投资者负责的种种压力。你把它当作一份事业就会有参与的热情,就会有成功的收获感觉,社会对自己的肯定是一种非常由衷的喜悦。

  主持人紫陌说:我觉得今天的聊天,从我们这个公司的介绍,从我们这个基金的介绍到最后对我们成总更加立体深刻地认识,从我这方面来讲是收获很多的,希望所有的网友跟我一样有很多的收获,我们也希望成总还有机会来到我们搜狐的聊天室跟网友进行更多地交流,我们今天的聊天到此结束,请成总跟各位网友道别一下。

  成保良说:谢谢网友的参与,希望网友继续关注招商基金的发展,我们希望招商基金在目前取得的成绩之上,还会更加努力地提高整个的管理水平,切实地关注为客户服务的理念,为投资者带来更好地回报。谢谢!

  主持人紫陌说:今天的聊天到此结束,谢谢成总,也谢谢网友的参与!

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