“ 过去的40多年里，美联储6轮加息，引发了5次金融危机”
没错，美联储又又又又又又又又又又又又又又又又又又又又又又又又加息了。
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一言不合就加息
美国联邦储备委员会21日宣布，将联邦基金利率目标区间上调75个基点。
要知道，上次加息...还是在上次。
- 那为什么美联储加息这么重要呢？
- 他加不加息和我们日常生活有什么关系么？
- 大家都在说的“美元放水又加息收割世界财富”，又是什么意思？
这一切，得先从美联储加的这个“息”，到底是什么“息”开始说起。
这个息，是我们平时往银行存钱的利息么？是我们去银行贷款时候收的利息么？
都不是。
美联储，美国联邦储备系统，类似咱们的央行，也就是大哥。
在美国，其他各种银行都是他的小弟。
小弟们大部分都是商业银行，他们平时奋战在一线，主营业务就是拉存款进来，然后把存款拿出去赚钱。
比方说有个小弟银行，和几个富婆聊得热火朝天，搞到了10亿存款。
那这小弟银行，巴不得赶紧把这10亿，全部贷出去或者拿去投资，总之不能烂手里，倒给别人贴利息。
但要真把这10亿全都拿出去周转，那就大事不妙了。
某一天风和日丽，一个存过钱的富婆，来到小弟银行取钱，发现这钱取不出来了。
富婆在微信群里一转发，富婆姐妹们都来了。
于是，小弟身体还没垮，银行先被挤兑垮了。
那作为老江湖的大哥，美联储呢，明察秋毫。定了个规矩：“不管有多少富婆给你们存款，都得放一定比例在我这，比如说5%。上交公粮后，再有富婆挤兑你们，我来摆平。但也别忽悠我，我每隔几天就会查账。”
这个交上去的公粮就是「法定存款准备金」。
虽然小弟们很听话，都按规矩办事儿。但为了能尽可能的周转资金，一般都是踩着大哥的比例临界值，去交这公粮，比如说，5.01%。
那问题来了。
小弟作为商业银行，每天的业务很多。手头的钱有时候多有时候少，而这大哥美联储的查账和交公粮，那是隔几天就得来一波，难免出现今天钱交少了被罚款，明天钱交多了又有点亏。
怎么办呢？
于是，为了应对隔三差五的检查，小弟银行们每天相互借钱。
我交多了就往出借，搞点利息；我交少了，就赶紧借一点，省的被大哥骂。
当然，这借钱就是为了应对晚上的检查，所以就是一两天的事儿。
因此这个利息，就叫做“隔夜拆借利率”。
好了，终于回到主题了。美联储加息，加的这个“息”指的是“联邦基金利率”。其中最主要的，就是这个小弟银行之间周转用的“隔夜拆借利率”。
02
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加息为了什么
简单理解，我们可以把这个“息”，理解做小弟银行资金来源的“成本”。
不管是小弟找小弟借，还是小弟找大哥借，总之这一加息，资金来源的成本就增加了。银行的资金来源成本变高了，那往银行存钱利息就涨了，从银行借钱利息也涨了。
- 美国民众想贷款去买买买的时候，发现要付出更多的利息，购买欲望就降低了。
- 美国民众想去银行存钱的时候，发现存款利息变高了，就愿意把更多的钱存进银行。
于是越来越多的美元，就乖乖地回到了美国的银行。
当然，大哥美联储的加息，用的不是行政手段。不是说直接拿着话筒喊麦“小弟们我要加息了”，而是通过巧妙的金融手段，在市场中操作，让小弟银行们乖乖听话。
具体细节比较复杂。总之，终于到这步了：钱，陆续都回银行了。
美联储加息的有很多复杂的目的，但其中最重要的，就是要抑制美国国内飙升到离谱的通货膨胀。
要知道通货膨胀的本质，就是是社会中流通的货币总额，大于了市场上所有商品的价格。
所以一波加息下来，社会上流通的货币都乖乖地回到了银行。那这通货膨胀，理论上，就会有所缓解。
要知道，美国劳工部最新公布的数据，今年6月份美国的CPI，已经飙升到了9.1%。不但超出了所有人的预期，更是创下了40年来的通胀记录。
当然，美联储加息解决通胀，这只是理论上。实际的金融市场，远比这个逻辑要复杂。
就比方说，最近的几轮加息，其实并没有把这美国国内的通胀，给按住了，人家该涨还是涨。但美联储还是硬着头皮，选择加息。
也就是在美元和美股之间，选择了美元。
这背后的原因很复杂，当然也包括通过“美元潮汐”，来收割世界财富。
03
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美元出征，寸草不生
有句话叫做“老美一加息，全球大喘息”。
因为美元不仅是美国的货币，更是世界的货币。
学术界对此也有个雅号，美元霸权。仔细品一下这个“霸”字。意思就是你愿不愿意，你都得用。
美元早期和黄金捆绑，玩崩了之后，最近这几十年又和石油捆绑。靠着中东一帮小老弟们的托举，美元在全球市场都有着充分的渗透。
因此，掌握着「世界货币」主动权的美国，还顺便学会了一个大招：24小时连夜印钞。
这地球上流通着多少美元，那都是我说了算。
- 要想来多点，那就开启印钞机，顺便搭配个降息和量化宽松，把美元放出去
- 想要来少点，那就关上印钞机去加息，顺便搭配个缩表，把美元收回来。
这印钞机的一开一关，美元的一放一收。美联储的放水和抽水，就形成了所谓的“美元潮汐”。
那美元潮汐是怎么收割，全世界的财富呢？
先来说说高水位的时候，也就是美联储降息、印钞、大放水的时候。
这时候美国市场上流通的美元多，多了就不值钱。更何况降息的时候，借钱也便宜。
所以这时候美国本土的美元，就会流向全球各地，去异国他乡的新兴市场，追求更高的投资回报。
比如到一些发展中国家，像是越南这种好地方，去投资工厂、投资房地产，甚至直接进入到越南的股市。
那得到美元投资的这些地方，经济自然是一路起飞，一片繁荣。
可老美会一直这么给人做嫁衣吗？
很快就到了收割的时间。
当这些新兴市场的发展，到达一定瓶颈放缓之后，美联储就会结束宽松的货币政策。也就是不放水了，不降息了，印钞机也不开了。
这时候，就进入到了低水位的状态，开启了大家熟悉的美联储加息周期。
你想想看，还躺在越南市场的那批美元，他们会怎么想？
俩选择，要么继续呆着不动，但市场不怎么发展了；要么回到美国的银行，那边儿加息后的利息可不少。
所以怎么选？必定是回到美国的市场。
那这下可好，新兴市场里的资金大规模撤出，离出现市场泡沫就只有一步之遥。
而美元一撤，其他资本一看情况不对，也会跟着抛盘，甚至发生踩踏。工厂停工、房地产暴跌、股市暴跌。
再严重点，就是金融危机。
上世纪80年代初。墨西哥、巴西、阿根廷，都是这美元潮汐镰刀下的韭菜。
这一波高水位，一波低水位，一放一抽，就会把经过的地方，洗劫一空。正所谓美元出征，寸草不生。
但是这还没完，你在海边看过潮汐么？
潮汐的精髓就在于：停不下来。
被收割过一波之后的国家，各种资产直接跌入谷底。而老百姓的生活，也会因为货币贬值，而大幅倒退。
这时候的美国，拿着从全世界套现离场赚到的钱，以救世主的形象，再次降临在这些崩盘的国家面前。
美国会用白菜价，抄底这个崩盘国家的核心资产，控制该国的核心经济命脉。
然后静静地等待下一轮加息。反复数轮，彻底榨干到破产，或者收编为傀儡国，才肯罢休。
那各个国家就这么心甘情愿被拿捏吗？
当然不。
去美元化，已经是新的方向和共识了。
这些我们以后再聊。返回搜狐，查看更多
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