出品 | 搜狐财经
作者 | 冯紫彤
向港交所递交招股书半年后，阳光保险IPO于近日实现突破。
港交所网站显示，日前，阳光保险已更新聆讯后资料集，意味着其IPO已顺利通过聆讯。
这也同时表示，阳光保险将成为国内第十家上市险企，以及继中国人保、中国平安、中国太保、中国太平、中再保险集团之后的第六家以集团为主体上市的保险公司。
公开资料显示，阳光保险起于财险业务。2005年7月，阳光财险获批成立，随后于2年内实现盈利。2007年6月，阳光保险控股股份有限公司成立，12月阳光人寿获批成立。2008年1月，阳光保险控股拿下了国内第七家保险集团的牌照，更名为阳光保险集团，步入集团化发展之路。
阳光保险在最新资料中更新了其截至2022年6月30日的经营情况和部分截至三季度末的最新数据。
资料集数据显示，2022年上半年，阳光保险实现总保费收入629.52亿元，同比增长14.3%；实现归属于母公司股东的净利润17.27亿元，同比下降2.5%。
前三季度，阳光保险总保费收入同比增长10.1%至858.18亿元；但由于投资收益受2022年资本市场波动的负面影响，净利润由去年同期的42.01亿元降至36.17亿元，降幅13.9%。
储蓄属性保险产品获青睐，寿险银保渠道贡献7成保费，
与上年末相比，2022年上半年，阳光人寿对于阳光保险保费收入贡献率明显提升。
数据显示，上半年，阳光人寿实现总保费420.58亿元，占比高达66.8%；2021年末时占比为59.8%。
在资料集中，阳光保险表示，“寿险业务方面，我们不断提升销售队伍产能，加快销售队伍向专业化、职业化转型”。
截至6月末，阳光人寿拥有约6.2万名保险营销员（即个人代理人），向个人客户分销人身险产品。
受近年来保险行业保险代理人总规模呈现收缩趋势、行业代理人发展面临转型这一大环境影响，阳光人寿的代理人数量和代理人渠道贡献率也在持续下行。
截至6月末，阳光人寿420.58亿元总保费中，仅有20.1%来自代理人渠道，为84.68亿元。而2019年-2021年，代理人渠道保费收入占比分别为31.1%、28.7%和24.8%。
2019年末、2020年末、2021年末及2022年上半年末，阳光人寿月均人力分别为100268人、112229人、81113人和65518人；月均人力也持续下降。
但随着代理人渠道的价值转型逐步深化，阳光保险的月均人均产能、月均活动人均产能、月均人均新单件数等指标均逐步上行。于2022年上半年，代理人渠道半年新业务价值率达37.9%。
银保渠道正成为阳光保险人身险产品的重要销售渠道。
在2019年、2020年、2021年，以及2022年上半年，其银保渠道的总保费收入分别占阳光人寿保险业务总保费收入的54.6%、58.9%、64.2%及70.2%。
阳光保险表示，银保传统型寿险占比提升，主要原因为银保渠道客群主要偏好具有储蓄属性的金融产品，尤其是在银行存款低利率的大环境下，民众更加偏好具有储蓄属性的保险产品。
截至6月末，阳光人寿累计合作银行总行20家，合作时间为约1至14年，已延伸至中国大部分省、自治区、直辖市。截至6月末，阳光人寿拥有银行保险渠道网点27628个。
不过，银保渠道在阳光人寿新保单保费收入中的贡献出现下滑。2022年上半年，阳光人寿新保单总保费收入的65.8%来自银保渠道，上年末为71.3%。
由于各渠道落实价值导向，阳光人寿的新业务价值不断提高。2022年上半年，阳光人寿实现半年新业务价值19.54亿元，较去年同期值上升0.4%。
财险业务承保盈利，综合成本率由105.1%降至98.8%
作为起家之本，截至2022年9月末，阳光保险财险业务已经实现承保盈利。
截至6月末数据显示，阳光财险综合成本率已由上年末的105.1%降至98.8%；其中，机动车辆险的综合成本率由上年末的112.7%降至97.1%；非车险综合成本率受保证险等带动有所增长，但农险、企财险综合成本率均大幅下降。
对此，阳光保险表示，一是车险方面，依托大数据和人工智能算法，持续提升定价能力积极应对行业车险综合改革，业务筛选能力显着增强。二是非车方面，其着力提升风险识别和产品定价能力，按照分产品、分行业、分地区进一步细分终极赔付率评估和应用规则，提升定价准确性。同时，相比于2020全年和2021全年，2022年上半年并未出现严重的自然灾害，存在季节性影响。
渠道方面，阳光财险主要分为代理销售渠道、直接销售渠道和保险经纪渠道；其中代理销售渠道占比最重、直接销售渠道2022年内发展较快。
资料集中，阳光财险表示，就财产保险产品而言，汽车经销是重要的销售渠道。截至6月末，阳光财险已与超过10000家汽车4S店建立了合作关系。
同时，阳光保险也在积极探索保险业务私域经营模式。2022年6月，企业微信车险新保客户转化率达12.4%。
此外，阳光保险将庞大的车险客户群体作为个人客户流量的重要入口，发掘和满足其多元化保险需求。车险客户购买人身险产品贡献的原保费收入为16.11亿元。
在资料集中，阳光财险还列出了其2020年、2021年及2022年上半年，因产品有明确新冠疫情相关责任而产生的理赔金额，分别为1560万元、84万元及4391万元，包括新冠扩展责任险、关爱保等，占同期赔付支出的比例分别为0.05%、0.003%及0.26%。
总投资收益率下行至4.2%，固收类持仓大增
截至6月末，阳光保险总投资资产规模为4162.67亿元。2019年、2020年、2021年，以及2022年上半年，阳光保险年化总投资收益率分别为5.8%、6.5%、5.4%及4.2%、年化净投资收益率分别为5.8%、5.2%、4.6%和4.3%。
受2022年上半年资本市场整体下行影响，相较于上年末，阳光保险较大幅度提升了固定收益类金融资产的占比，由65.1%增至71%，其中债券投资增加较多；权益类投资占比由上年末的18.6%降至16.8%，其中权益类基金余额由上年末的107.32亿元降至69.3亿元。
此外，阳光保险还披露了其在房地产领域的相关投资。
截至2022年6月30日，阳光保险房地产领域相关投资合计233.5亿元，与上年末近乎持平；其中，债券投资、理财产品投资等固定收益类金融资产余额超100亿元，92.29亿元投向投资性房地产，其余36.6亿为权益类金融资产。
截至6月末，阳光保险该部分投资占集团总资产的4.9%、集团净资产的41.9%。返回搜狐，查看更多
责任编辑：