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业绩下滑,新基规模大跌!鹏扬基金债券投资神话正在远离高光?

原标题:业绩下滑,新基规模大跌!鹏扬基金债券投资神话正在远离高光?

今年以来鹏扬基金成立了12只产品,首募规模合计为41.1亿元。此前,该公司在2017年、2018年、2019年、2020年、2021年新发基金首募规模合计分别为54.64亿元、70.67亿元、37.73亿元、360.3亿元、264亿元

《投资时报》研究员 齐文健

今年以来,公募基金行业更换基金经理颇为频繁。据不完全统计,截至11月18日,仅11月以来便有超过170只基金变更了基金经理。鹏扬基金也有所“贡献”。

日前,鹏扬基金发布公告称,张望离任鹏扬聚利6个月、鹏扬景惠六个月持有两只产品的基金经理一职,两只产品由基金经理杨爱斌、李沁进行管理。

作为“个人系”公募基金公司中管理规模最大的机构,Wind数据显示,截至今年三季度末,鹏扬基金管理规模为861.12亿元,较去年末减少42.09亿元,行业排名从去年末的第54名下滑至今年三季度末的第57名。

就基金净值变动、管理规模缩水等问题,《投资时报》向鹏扬基金发送了沟通函,截至发稿未收到回复。

股票投资部副总监业绩欠佳?

2022年以来,公募基金产品掌舵人更迭早已不是新鲜事。

近日,鹏扬基金发布公告,基金经理张望卸任其管理的鹏扬聚利6个月、鹏扬景惠六个月持有2只产品。

《投资时报》研究员注意到,鹏扬景惠六个月持有A、鹏扬聚利6个月A分别成立于2020年6月24日、2020年1月20日。这两只产品在2021年分别取得1.2%、0.94%的收益,同类排名分别为539/593、499/532。今年以来,截至张望卸任两只产品收益率分别为-2.87%、-1.72%。

资料显示,张望于2019年1月加入鹏扬基金,他还担任着该公司的股票投资部副总监,基金经理从业年限尚不足3年。目前张望所管产品还有鹏扬景泓回报、鹏扬景创,或是因产品业绩表现无法令人满意,两只基金规模合计仅为2.25亿元。

鹏扬景泓回报是张望管理产品中唯一一只主动权益类基金。Wind数据显示,截至11月18日,该基金A份额今年以来、近一年、近两年收益率分别为-27.29%、-29.04%、-13.86%,同期业绩比较基准增长率分别为-12.93%、-12.39%、-11.06%。

若拉长时间来看,该基金自2020年9月7日成立以来总回报亦录得负收益,为-10.59%。

债基规模占比近六成

当前,行业内“个人系”公募基金公司已超20家,公募管理规模参差不齐。鹏扬基金是其中翘楚,但亦难逃规模缩水命运。

Wind数据显示,截至今年三季度末,鹏扬基金管理规模以及非货币基金规模分别为861.12亿元、794.53亿元,较去年末分别为缩水42.09亿元、98.1亿元。

产品类型方面,债券型基金规模依然是鹏扬基金存量基金中的“带头大哥”,规模为499.78亿元,占该公司公募总规模的比例为58%。而旗下权益类基金规模合计为294.75亿元,占比为34%。

在鹏扬基金产品线中规模占据优势的债券型基金,也吸引了机构投资人的注意力。根据基金中报,该公司旗下有50只基金可统计2022年中期机构持有人持有比例(只统计主代码基金,下同),其中16只基金机构持有者持有比例超过90%,皆为债券型基金。

《投资时报》研究员注意到,今年以来鹏扬基金成立了12只产品,首募规模合计为41.1亿元。此前,该公司在2017年、2018年、2019年、2020年、2021年新发基金分别为5只、8只、9只、17只、18只,首募规模合计分别为54.64亿元、70.67亿元、37.73亿元、360.3亿元、264亿元。但在今年以来成立的基金中,没有一只产品首募规模超过10亿元,与此前两年的数据差别悬殊。

半数以上基金业绩不甚理想

其实,鹏扬基金管理规模有所下滑、新基金募集规模不太乐观,与该公司旗下产品业绩表现也有着一定的关系。

Wind数据显示,截至11月18日,鹏扬基金旗下有55只基金可统计今年以来收益率,其中有37只产品年内业绩跑输业绩比较基准增长率,占比为67.27%;可统计近一年收益率的产品有53只,跑输业绩比较基准增长率的基金有40只,占比为75.47%;37只基金可统计近两年收益,其中21只收益率跑输业绩比较基准增长率,占比为56.76%;可统计近三年业绩的产品有20只,而跑输业绩比较基准增长率的基金有10只,占比为50%。

《投资时报》研究员梳理发现,鹏扬基金旗下今年以来、近一年、近两年、近三年收益跑输业绩比较基准增长率的产品中,债券型基金是无法忽视的存在,上述阶段债券型基金数量分别为10只、17只、16只、10只。

需要指出的是,作为鹏扬基金旗下唯一一只可统计近五年收益率的短期纯债型基金,鹏扬利泽A业绩表现欠佳。截至11月18日,该基金近五年净值为18.89%,同期业绩比较基准增长率为20.69%。另外,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年收益皆跑输业绩比较基准增长率。

目前,该基金由基金经理焦翠、陈钟闻共同管理。截至今年三季度末,二者在管基金规模皆已超过200亿元,无疑是鹏扬基金固收团队中主力,但不知是何原因导致“1+1”没有起到大于2的效果。

鹏扬基金2017年至今新基金成立情况

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发布于:北京市
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