出品｜搜狐财经
作者｜艾浩
编辑 | 李文贤
“三个月没发工资了，不知道要怎么活下去。”
“公司也没人站出来给个说法，目前在职的员工社保都停了。”
“没想到会变成现在这个样子，每天想到就睡不着觉。”
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上交所一纸公开谴责，揭开了上海贵酒财务造假、资金链告急的真实境况。
2月20日，上交所对岩石股份及实际控制人暨时任董事韩啸，时任董事长、董事会秘书、董事张佟，时任财务总监孙瑶予以公开谴责。
2月21日晚间，上海贵酒在回复函中承认，2023年10月以来，公司存在拖欠员工部分工资、供应商货款及客户现金返利等情形。
搜狐财经从多名上海贵酒员工处了解到，许多员工三四个月未获分文，部分员工社保已停缴，之前沟通的“以酒抵资”也未能兑现。
多名分析师认为，身为“海银系”的上海贵酒是海银财富在地产标的暴雷后的一次尝试，虽彼此并无持股关系，但两者实控人为父子关系，存在业务往来。
但上海贵酒如今财报接连作假，又身陷欠薪风波，对海银资金链的情况也止步于爱莫能助。“海银系的投资标的主要方向为地产，白酒只是众多标的之一，现在大头已经失守，另一边就看运气了。” 分析师坦言。
数月不发工资，员工直言“睡不着觉”
从2024年初至今，上海贵酒的“欠薪传闻”一日未停。
去年3月入职上海贵酒的蔡佳（化名）告诉搜狐财经，他们已经“三个月没发工资了，不知道要怎么活下去。”
“财务和领导一直在踢皮球，工资、提成、甚至报销都没发”蔡女士表示，自己已经陷入了“贷款上班”的窘境。
和蔡佳有相同遭遇的员工不在少数，他们有人在发不出工资的第一个月便选择离职走人。“主要是怕断了社保。”
有人则是带头成立了“维权群”。
“群里的几十名同事去年12月一起从广东去了上海的总部讨要说法，但公司的相关负责人一开始拒不接待，后来才勉强同意坐下来一同商讨解决办法。”蔡佳提到，截至发稿，这个“办法”也未曾兑现。
在工资发不出来之后，上海贵酒也曾提出“以酒抵钱”的解决方案。
“公司从去年10月开始就没发过工资了。”另一位范女士指出，“公司给的解决方案10月份一半工资一半酒，11、12月的全部发酒来抵工资，但是至今也没有发。”
在社交平台脉脉上，也前有网友提到称“上海贵酒不发工资，2023年11月、12月均没发，这种情况该怎么处理”，有网友回复称“想知道啥时候能发，发信息问都不回”等。
“公司也没人站出来给个说法，目前在职的员工社保都停了。”范女士有些哽咽，“没想到会变成现在这个样子，每天想到就睡不着觉。”
欠薪的情况搜狐财经从上海贵酒的一名前同事中也得到证实。“网上流传的拖欠工资、停缴社保都是真的。”
财报作假四年，资金压力向员工转移
上海贵酒曾经“漂亮”的业绩，也被曝出财务造假。
1月30日晚，上海贵酒发布2023年业绩预增公告称，预计2023年净利润渝1.35亿元，与上年同期增加超5275.60万元，同比增加141.65%至262.47%。
过快的增长和拖欠工资的舆情反差，很快引起了上海证券交易所的注意。
上交所随即发出问询函，要求上海贵酒在关于公司业绩大幅增长的真实性和可持续性、是否存在拖欠员工工资等方面自查并补充披露疑问，并于5个交易日内回复。
如同拖欠员工的工资，上海贵酒的回复函也一拖再拖。
2月20日，上交所对上海贵酒及有关责任人予以公开谴责。
根据《决定书》认定，公司连续多年定期报告存在虚假记载，违规事实清楚，情节严重。上交所决定对上海贵酒及实际控制人暨时任董事韩啸，时任董事长、董事会秘书、董事张佟，时任财务总监孙瑶予以公开谴责。
在公开谴责的压力下，次日，上海贵酒终于发布了回复函。
在“迟到”的回复函中，上海贵酒直言，2023年10月以来，公司存在拖欠员工部分工资、供应商货款及客户现金返利等情形。
上海贵酒表示，由于公司目前存在暂时性的资金压力，在全力保证生产经营正常运行的前提下，公司需要对资金调配进行统筹管理，利用好现有资金，故存在短期内拖欠员工部分工资、供应商货款及客户现金类返利的情况。
上海贵酒经销商也出现“大起大落”的情况。回复公告显示，2023年，上海贵酒经销商新增1790家，减少2244家。
对此，上海贵酒称是客户变动较大原因是旗下各品牌培育均在初创期，初创期品牌的市场竞争力及客户黏性均弱于其他成熟品牌，公司与经销商之间需要有一个建立信任、共建市场及合作磨合的过程。
早在2023年7月14日，上海贵酒便发布公告，称公司收到上海证监局下发的《行政处罚事先告知书》。
因2017年-2020年年度报告存在虚假记载，上海证监局拟决定对岩石股份责令改正，给予警告，并处以200万元罚款；对时任董事长张佟等人处罚10万元—300万元不等。
上海贵酒年初在“新春复工推进会议”还在大力宣传，“公司在过去的2019年至2022年的复合增长率超过100%。”
2022年7月，上海贵酒开始了其在全国范围的大规模的招聘，经销商规模也急速膨胀。
今年1月，多名上海贵酒员工告诉搜狐财经，自己在2023年9月到年底被裁员，同期被裁员的人数不少。从强势扩张到裁员拖欠工资，上海贵酒仅仅用了一年多的时间。
上海贵酒前身成立于1989年，1993年在上交所上市，公司名和证券名称几经变更，业务也多次调整，从房地产到互联网金融再到酱酒，曾一度试图追赶风口，如今股票名称“岩石股份”也是历来变迁的产物。
财务造假对于上海贵酒并非首次。
2015年至2017年，上海贵酒公司名称为“匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司”，因涉嫌信息披露违法违规，上海贵酒于2022年7月收到上海证监局立案告知书，并于2023年9月被上海证监局处以200万元罚款。
海银财富延期兑付，骑虎难下的“父与子”
业绩造假背后，关联方“海银系”已身处困境。
上海贵酒身为“海银系”一员，海银控股实控人为韩宏伟，与上海贵酒实控人韩啸为父子关系。
去年年底，上海贵酒股票出现了连续跌停的异常现象，2023年12月14日、12月15日、12月18日，上海贵酒连续3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计达20%，
彼时多方人士指出，上海贵酒的跌停与其关联方“海银系”的异常密不可分。
海银财富被传出多款产品延期兑付。2023年12月14日海银控股发布公告提到，其分销的部分资产支持产品出现赎回问题，未能与相关客户达成延期赎回协议。
2023年12月17日，海银财富官方微信公众号发布消息称，对于“项目出现迟延”，已协调项目相关方筹划处置方案。
2023年12月31日，海银财富又发布公告称，正在聘请第三方专业中介机构加紧梳理资产情况，有关工作完成会发布相关公告。
据海银财富公众号，海银集团风险化解与重组工作组2024年1月10日发布公告显示，目前该集团正在进行资产清核以及收清工作，需要进行债务重组和企业转型重组自救，随后将出具相关方案。
至于产品延期兑付的原因，有相关工作人员透露，海银财富方面解释称由于银行的资金管控以及海银方面12月份属于固收产品高峰付息时间段，故产品清算到账时间延长。
根据公开信息，海银财富2006年成立于上海陆家嘴核心区域。财报显示，截至2022年末，海银财富拥有客户数量14.6418万人，管理资产规模高达401亿元。
截止2020年6月，私募产品交易额527.74亿，其中房地产产品交易额392.03亿，占比约74%。产品数量共456个，其中房地产项目316个，占比约69%。
2015年，在东方银星、天目药业举牌中铩羽而归的海银系将目光瞄向匹凸匹。彼时，韩啸携其控制的五牛控股相关企业逐步布局匹凸匹，终成第一大股东。
2018年12月，岩石股份以228.24万元的价格收购了仅在此前八个月才成立的贵州贵酒云电子商务有限公司85%的股权，希望借此切入点试水白酒销售行业，并在次年确立了白酒产业转型的战略规划。
19年年底，岩石股份将工商注册名称由“上海岩石企业发展股份有限公司”变更为“上海贵酒股份有限公司”。而作为最大股东的“上海存硕实业有限公司”，也在这年的11月，更名为“上海贵酒企业发展有限公司”。
回顾海银财富2021年3月于美国纳斯达克上市时的招股说明书，其中指出：由于中国基金业协会在2019年12月23日发布新规，基金业协会不再受理借贷活动的私募基金备案申请。
因此，海银财富从各地方金交所购买了有债权性质的房地产产品，这些产品不受基金业协会备案监管。
然而半年之后，恒大、融创等地产公司相继暴雷，但彼时海银财富并未传出相关延期兑付消息，上海贵酒正式踏上白酒“征途”。
2021年年初，控股股东贵酒发展将其持有的贵州高酱酒业有限公司52%股权“无偿赠与”给上海贵酒。4月地产公司暴雷前夕，上海贵酒通过支付现金的方式购买贵酒发展所持有的章贡酒业95%股权和赣州长江实业95%股权，并再度宣布与豫商集团共同设立投资管理平台，加强白酒产业链上下游整合。
自此，脱胎于“海银系”的上海贵酒完成了面向白酒产业的“华丽转身”。
一位上海的金融分析师指出，海银财富后发行产品清单中除了房地产，新增了城投及供应链金融。此次良性清退非标固收业务的相关产品，正是投向了地产和供应链金融。
时间回到2023年底，为了挽回下跌速度惊人的股价，上海贵酒方面主动“切割”了与海银控股的关系。
2023年12月18日发布的公告中称，公司与海银控股及其子公司仅有酒类销售业务，交易金额为4.88万元，除上述业务外，海银控股无其他业务往来。
随后，上海贵酒又发布回购股份方案，称拟以公司自有资金，回购不低于6000万元且不超过1亿元的股份，用于员工持股计划或股权激励。
截至发稿，上海贵酒回购方案仍未实施。
上述金融分析师坦言：“海银系的投资标的主要方向为地产，白酒只是众多标的之一，现在大头已经失守，另一边就看运气了。”返回搜狐，查看更多
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