发送GP到6666 随时随地查行情
中国保监会海南保监局局长
主持人黎宗剑：现在由请中国保监会海南保监局王小平局长给大家演讲。她的演讲题目是团队保险资金的运用风险管控。
王小平：下面从三个方面谈一下对我国保险资金运用的风险管控，第一个方面先会议一下我国保险资金的运用状况，第二运用就是保险公司对资金运用风险的管控，第三从监管的角度，对保险资金运用怎么样去监管。
先看保险资金运用状况，从保险法来说，我们现在能够用的资金渠道有四个方面，一个是银行存款，政府债券，金融债券和国务院规定的其他方式。应该说在这个保险法大的框架以内，咱们03年以来，资金运用渠道的拓宽的脚步是加快了很多。特别是04年下半年以来，前后基本上是一个月打开一道资金运用的渠道。
去年下半年以来，打开了五扇资金运用大门，一个是允许保险公司投资可转换债券，第二保险外汇资金可以在境外证券市场投资，第三允许保险公司发行次级债，第四保险资金可直接投资股市，第二外资保险公司可以向商业银行办理协议存款。我们再看一下资金运用的情况，到去年年底，我们全国保险资金运用余额有11250亿元，其中保险公司购买的债券占国债发行量7％，占金融债的8％，占企业债券的近一半，持有的央行的次级债占总量的30％一身，持有证券投资基金575亿元。成为主要的机构投资者。我觉得加强对保险资金的运用防范很重要。
我们作为监管部门也好，作为保险公司经营部门也好，我们想在这个方面，就是说避免在这个渠道放宽过快，而导致这个行业因为经营的管理和监管跟不上，引发大的风险，给整个行业带来大的伤害。我想这个也是保险公司和监管部门着重要关注的问题。
从保险公司这个角度，我想应该在资金运用方面，目前我们使用的有三种模式，一个是成立资产管理公司，我们去年年底已经成立了十家，还有一些保险公司陆续申请成立资产管理公司。第二委托专业的机构资金运作，第三委托保险公司内设资金运用部门来做。不管用哪个模式，我想保险公司都应该是资金运用决策者和风险承担者，应该说保险公司的内控是防范风险第一道防线。我想保险公司对于资金运用的管控最少有下面四个方面：
第一就是要建立健全分工明确的组织架构，首先有董事会，然后底下有总经理室。还设对独立董事会负责的内审机构，从经理室下设风险管理部门和风险监管部门。这些机构他们都有各自的主要职责，我想董事会最少有下面几项职责：首先要制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，决定重大的投资交易，审查投资的组合，制定评估办法。由于时间关系，就不一一把这五个部门的职责说一下了。
第二个保险公司要做的要制定严厉的内控制度，沿着控制风险这条主线设立内控制度。我强调两个方面，一个方面就是制度必须涵盖所有的投资领域，投资品种，投资工具和运作的每个环节和岗位。第二个强调公司每个员工都能清楚知道职责权利和工作流程。
第三个方面我想建立资金运用的信息管理系统，这个系统很重要，信息系统我想是一个很重要的风险管控的一个工具。对外来说，连接国内外有关的资本、债券、货币市场，让一些有关人员，就是能够即时了解市场变化情况。对内这个系统必须跟董事总经理室成员，风险管控、审计、财务、监督等等部门相连接。
第四个方面公司要建立公司评估考核和风险预警体系，我觉得这两个系统很重要。从各个领域品种来说，要有足够的预警的一种体制。这是对于保险公司来说。
对于监管部门来说，对于资金运用的监管，觉得也是很重要的。应该说监管系统是第二道监管风险和防范线，也应该说是很重要的一个监管的环节。在监管的这个系统里面，我想有七个方面的工作要做的。第一个方面就是想说对保险资金运用要营造一个好的法律环境，大家知道，现在《保险法》对资金运用渠道的限制还是挺紧的，建议还是在《保险法》这个方面修改，留有一定的发展空间。
第二对已经批准了的业务要赶紧制定一些各种各样的标准。
第三对投资高管人员，要有具体的资格条件。另外对于拓展投资模式，我想以后从监管的角度说，用更多的时间，在法规制定之前的一些酝酿或者听证，或者调研，做到制度优先，就是走在前面。有好的法律环境。
第二对保险资金运用范围的划定，现在跟一些成熟的保险市场相比，我想我们国家资金运用的范围或者空间还是挺大的。我总结了一下，至少有以下五个方面的空间。
一个要放宽现有的投资品种比例的控制。比如对于证券的控制比例在20％，股票的投资控制5％，在一些成熟的国家和市场上，这两个方面的比例相对要高。
第二在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破。
第三适当的时候允许办理贷款业务。
第四放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资，
第五逐步放开使用金融衍生套期保值产品。
监管方面我想还要按投资比例来去监管，这是任何一个国家，哪怕是很成熟的发展了几百年的一个国家，他们也在投资领域，不是所有的领域，所有的工具，所有的品种都不管的，它还是有一定的比例控制的。这个比例控制，对单项投资强调两个方面，对总的投资和单项投资都要强调。
第四对保险公司资产负债匹配管理。大家知道保险资金负债有些不同，这里客观要求资产和负债必须匹配，这个匹配涵盖的内容是挺多的，包括总量、结构、期限、成本以及货币等等，这些都应该在这个匹配所涵盖的范围之内。
第五个方面觉得监管部门应该加强对保险公司投资内控监管。近年来，大家对于保险公司内部控制，对结构治理都谈了很多。我想上面我说到保险公司对内控应该有两个方面对应的，对每一项投资，对每一个岗位，对每一个人，我想这里面从监管的角度也是这么看的。最少投资内控的制度涵盖方方面面，必须是比较全面的。
第六个方面对投资金融衍生工具的监管，咱们国家目前没有放开这方面。
第七个方面，我觉得监管部门的监管手段有以下五个方面，我觉得应该去做的。（1）监管部门应该制定清晰、明确的监管的法律法规。（2）要建立保险业监管信息系统，（3）建立保险投资监管系统，（4）制定应对保险重大事件的应急方案。（5）加大依法监管力度。
总之，我们国家现在看来，保险资金的运用渠道应该说放开的脚步是比较快的。应该说资金运用在一定的领域里也取得比较好的成果。现在的问题就是，保险公司怎么去管控资金运用，监管部门怎么加强这方面，这两条防线的监管呢？我想应该是经营机构和我们监管机构共同关注的一个问题。
（ 责任编辑：骆祖金 ）
