一、国际长材市场走势疲软

    12月份国际长材价格继续小幅下跌,截至月末,CRU全球价格指数131.9,较上月环比下降2.5%；其中长材指数为131.8,月环比下降3.4%；而亚洲地区指数为120.1,月环比下降5.8%,降幅最为明显。从各地区市场走势看,欧洲、亚洲市场价格整体小幅下跌,带动本月国际长材价格继续下滑；而北美市场,自美国对中国、土耳其、德国进口的线材实施反倾销调查以来,线材进口价格小幅上涨11美元/吨,其中网用线材涨至474－496.04美元/吨；拉丝线材涨至518.09－551.16美元/吨；而美国国内网用线材出厂价格在645美元/吨,明显高于进口资源价格,进口线材价格的坚挺对美国国内线材市场有一定的支撑。

    欧洲市场,本月受天气影响,建筑行业需求持续低迷；同时来自其他国家大量的出口线材对市场冲击明显,导致本月线材、螺纹钢市场价格持续下跌。亚洲地区,继宝钢和中钢公司宣布下调明年1季度钢价后,东亚长材价格至少下跌10美元/吨；同时韩国、日本钢厂也相继对明年1季度销售价格大打折扣；另受寒冷以及暴雪天气影响,钢筋需求量明显萎缩,导致亚洲市场价格整体小幅下跌。从下图1也可以看出,除美国市场线材价格上涨外,其他地区均以平稳下跌为主。

    二、11月份国内线材螺纹日均产量再创新高

    据统计资料显示,11月份全国粗钢、钢材产量分别为3047.76万吨和3305.77万吨,同比增长17.4%和19.6%,日环比粗钢产量下降0.58万吨,钢材产量增加3.40万吨；而月环比则分别下降119.53万吨和4.68万吨；建筑钢材方面,全国钢筋产量为610.6万吨,同比增长12.6%,月环比和日环比分别增长13.24万吨和1.08万吨；线材产量为538.96万吨,同比增长16.7%,月环比较少2.04万吨,日环比增加0.51万吨。具体明细参见下表1：

    从上图中可以看出,自7月下旬以来,全国建筑钢材再度进入持续下跌阶段,而这一阶段线材螺纹钢产量基本保持相对平稳走势；11月份以来,在市场风险充分释放以及市场低库存的支撑下,整体市场价格止跌回升；而从钢厂的营利角度考虑,板材以及带钢价格的大幅下跌,使得部分大型钢厂再度开始加大螺纹钢、线材的生产量,这也是促使11月份线材螺纹钢日均产量再创新高的主要原因之一。

    另11月10日,美国国内钢铁企业对中国、德国、土耳其国家的线材进口提出反倾销请求；在此消息影响下,国内部分线材生产企业纷纷加大生产积极出口；同时11月份国内的三级螺纹钢出口情况较好,相应促进了建筑钢材产能的进一步释放。

    12月份受天气影响,全国大部分城市需求明显萎缩,在钢厂市场投放量陆续增加的影响下,各地市场库存开始逐渐回升；但受运输不畅以及年前经销商订货谨慎影响,截至12月末,库存增幅并不是很明显；具体各城市库存情况如下表：

    三、11月份线材净出口量明显增加 螺纹净出口略有下降

    据海关统计资料显示,11月份国内钢材进口和出口量分别为210.66万吨和155.82万吨,净进口量较10月份减少了4万吨左右；建筑钢材方面,线材的出口量为24.06万吨,较10月份明显减少了6.30万吨,进口量为4.57万吨,较10月份减少了0.21万吨,净进口减少了6.51万吨,较钢材净进口变化量明显；螺纹钢方面,进口量以及出口量分别为0.74万吨和15.36万吨,净进口减少0.92万吨。

    从线材进出口国别看,出口数量居前五位的依然是韩国、美国、日本以及香港等,其中出口韩国以及美国线材量分别在5.16万吨和4.26万吨,较10月份明显增长；11月10日美国几大钢厂对来自中国、德国以及土耳其的线材提出反倾销申诉,在此影响下,11月份国内各大钢厂均积极加大出口,刺激出口量明显增加。

    从钢筋进出口国别看,目前我国钢筋出口主要集中在东南亚地区,由于11月份以来,东南亚地区长材走势依然低迷,钢筋价格持续下跌,导致出口量较11月份略有下降。

    四、1月份线材螺纹表观消费增速减缓

    2005年1-11月份我国线材表观消费量5254.50万吨,较去年同期增长20.74%,增幅较1-10月份下降0.1个百分点；螺纹钢方面,1-10月份螺纹钢表观消费量在5943.28万吨,较去年同期增长16.47%,增幅较1-10月份下降了0.33个百分点；表观消费增幅的下降,一方面是11月份国内线材出口量明显增长,另11月份国内线材螺纹钢产量增幅也明显下降,相应减轻了目前资源供应的压力。

    五、12月份建筑钢材市场呈先扬后抑走势

    上海市场：12月初二、三级螺纹钢资源依然偏紧,促使整体售价继续小幅上涨；但自中旬起,南下的资源陆续增加；同时年关将至,经销商在资金压力下积极抛售,导致实际成交价持续走低；另12月份以来的连续几次降温,使得部分市场需求明显萎缩。截至12月26日,主导钢厂6.5mm高线售价为3050元/吨,较11月26日下跌40元/吨,16-25mm螺纹钢售价为2870元/吨,与上月末基本持平。

    广州市场：相对其他地区而言,11、12月份应是广州市场正常的需求旺季,而今年由于行情波动频繁,中间需求已明显萎缩,但12月份以来终端市场需求一直维持正常水平；同时经销商除一些政治任务外,一般的订货量明显减少,12月份整体库存一直处于正常偏低水平,其中部分规格陆续出现暂时性短缺现象；在此支撑下,12月份广州市场整体运行平稳。截至26日,主导钢厂6.5mm高线价位3150元/吨,较11月26日下跌10元/吨,16-25mm螺纹钢价位为3160元/吨,与上月末持平。

    北京市场：11月份北方部分钢厂在生产线集中检修以及线材出口增加的影响下,投放市场的资源量明显减少；但自12月起,各主导钢厂资源投放量缓慢增加,相应缓解了市场资源的紧缺状况,建筑钢材售价高位回落；同时受寒冷天气影响,北方地区市场需求萎缩更为明显,导致市场价格进一步走低,而北京市场库存则缓慢攀升。至26日,主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢售价分别为2900元/吨和2840元/吨,分别较11月26日下跌150元/吨和120元/吨,跌幅最为明显。

    重庆市场：12月份重庆市场各主导钢厂受原料紧缺、运输等问题,投放市场资源一直较为有限；但外省低价资源陆续进入重庆市场,对整体走势产生明显冲击；而主导钢厂为抵制外来资源,执行价格相应下调,带动重庆市场价格持续下跌。截至26日,主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢售价分别为3200元/吨和3170元/吨,分别较11月26日下跌70元/吨和80元/吨。

    西安市场：随着乌鲁木齐市场需求停滞,自12月起八钢相应加大了对西安市场的投放量,在需求量逐渐萎缩的影响下,售价持续小幅下跌；同时各主导钢厂执行价格做了相应下调,带动市场价格进一步下跌。截至26日,主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢售价分别为3030元/吨和2750元/吨,较11月26日分别下跌70元/吨和80元/吨,其中螺纹钢基本属于全国的最低价。

    六、1月份建筑钢材市场平稳运行

    (一)、市场需求平稳增长

    1-11月份,城镇固定资产投资63260亿元,比去年同期增长27.8%,较1-10月份增加0.2个百分点；其中房地产开发投资13240亿元,增长22.2%,较1-10月份增加0.6个百分点。

    从施工和新开工项目情况看,截止到11月末,施工项目23万个,比去年同期增加35733个；施工项目计划总投资165425亿元,同比增长28.2%。新开工项目16.1万个,同比增加29209个；新开工项目计划总投资55441亿元,同比增长28.1%。从到位资金情况看,城镇投资到位资金68060亿元,比去年同期增长28.2%。

    从上图中可以看出,目前我国固定资产投资继续保持平稳增长态势,同时房地产投资增幅在11月份出现了首次回升；而资金到位继续保持增长态势；总的看来,目前市场需求依然客观；另近段时间以来,不少业内人士对明年的固定资产投资变化趋势均作了相应的分析和预测,总的来说,在国家政策的稳定性和连续性作用下,06年固定资产投资将保持稳中趋降的态势,不会出现大起大落的局面,而我国目前产业结构的不合理,将是明年国家调整的重点。

    (二)、各主要市场库存仍比较正常

    截至12月末,国内各主要城市库存仍处于正常合理水平；同时自1月14日起全国将正式进入春运阶段,钢材运输车皮的紧张将一定程度上制约各地区之间的资源流通,同时相应减少了南方市场的销售压力；另在经历了今年的大幅波动行情后,各经销商对明年市场普遍不看好,订货量相应呈下降趋势；春节之前,社会库存将会保持相对平稳态势。

    (三)、建筑钢材资源供应将继续保持平稳增长；

    建筑钢材作为附加值不高的产品,今年以来新增产能远远低于板材的产能释放,这对今年的建筑钢材走势也起到了明显的支撑。由于板材价格持续下跌,近来部分大型钢厂陆续将部分产能转移生产螺纹钢；同时少部分带钢厂也转产生产建筑钢材；但受20MnSi钢坯资源紧缺的支撑,年前资源供应量很难出现明显增长。

    另值得市场注意的是,据新的《钢铁产业结构调整目录》显示,热轧窄带钢轧机被列为2006年国家淘汰类项目,而部分窄带钢轧机在稍作调整就可以转为生产螺纹钢,如2000多万吨窄带钢产能部分转产,都将对明年市场造成不小的影响。

    综合以上因素,国内建筑钢材供需环境年前因不会出现大的变化,但还有一些不利因素值得关注：

    (一)、季节性需求将进一步萎缩；

    受天气寒冷影响,1月份市场需求将会进一步萎缩；同时1月份也是春节前民工集中返乡时期,部分工程进度将陆续放缓。

    (二)、原材料价格小幅下跌；

    12月份国内钢坯价格持续下跌,目前唐山地区普碳坯价格为2470元/吨,低合金坯价格为2570元/吨；同时河北地区不少带钢企业停产,钢坯的资源供应将进一步转嫁到建筑钢材的生产上,尤其目前的低价位钢坯给建筑钢材市场销售也创造了一定的空间。

    综上所述,在整个供需大环境基本平稳的支撑下,1月份建筑钢材市场价格波动幅度不会太大；但受天气影响以及原材料价格的进一步走低,整体市场将呈小幅阴跌走势。

    另据钢协统计资料显示,截至11月末,国内重点生产企业的盘条、螺纹钢的库存量分别为84.29万吨和87.14万吨,而当月的产存比分别在15.64%和14.27%,其中钢筋增幅下降2.17个百分点,线材增幅回升0.72个百分点,相应印证了11月份螺纹钢市场价格的稳步上涨。