英国基金管理集团施罗德(Schroders)在中国共同基金市场大举扩张的计划遭受挫折,其首家中外合资基金公司在投入运营后的3个月中,所管理的资产规模下降了将近一半。 中国共同基金市场目前规模达约为490亿美元。
    施罗德与中国第五大银行交通银行(Bank of Communications)合资成立的交银施罗德基金(BoCom-Schroders fund)是中国规模最大的基金之一,但截至去年12月底的3个月内,这只基金管理的资产规模下滑了49%,从49亿元人民币(合6.1亿美元)降至25亿元人民币。分析师认为,如此大规模的资金流出,责任在交通银行方面。
    自2004年年中以来,由于股票市场的投资回报率令人失望,中国投资者对股票型共同基金的需求急剧下滑。
    在中国最大的银行中国工商银行(Industrial and Commercial Bank of China)与瑞士信贷第一波士顿(Credit Suisse First Boston)成立合资基金管理公司,成功发行一只同类基金之后,外界认为,交通银行在吸引共同基金投资方面付出了极大努力。
    中国国盛证券(Golden Sun Securities)分析师王剑称,交通银行克服了严峻的市场环境,说服了该行的一些企业客户投资于交银施罗德基金。
    王剑表示:“这只基金资产最所以缩水,原因在于发行初始阶段的大部分投资者都是关系客户。”他指的是中国普遍存在的向商业伙伴打招呼,寻求特别关照的做法。“这些投资者通常支付较低的基金管理费,对于投资此类基金并不怎么感兴趣。”
    交通银行昨日驳回了外界对其筹资途径的担忧。然而,一位公司内部人士表示:“在封闭期结束后,一些被迫购买这只基金的机构已赎回了他们的投资。”
    尽管交银施罗德基金的资产规模在截至12月底的3个月中下滑了49%,但其竞争对手工银-瑞信基金(ICBC-CSFB fund)管理的资产规模在截至12月底的4个月中仅仅下降了9%,降至40亿元人民币——许多分析师认为,这一赎回水平大致符合业内平均水平。
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