近期大盘出现振荡,3G板块异军突起。中国卫星(行情,论坛)、上海邮通(行情,论坛)双双涨停,带动大唐电信(行情,论坛)、高鸿股份(行情,论坛)等个股出现大涨。我们认为,受益于产业标准的确立以及国家对“自主创新”的支持,3G板块后期还有一定上升空间。

    1月20日信息产业部日正式颁布,3G三大国际标准之一的“中国标准”TD－SCDMA为我国通信行业标准,对3G板块构成实质性利好,为其走强打下了坚实的基础。把国际三大3G标准TD－SCDMA确定为我国通信行业标准,表明该标准的技术已经达到产业化要求。作为我国主流的具有自主知识产权的3G标准,产业发展空间较大。同时,“十一五”规划把信息产业作为未来五年的第一产业,3G将成为未来五年发展的重中之重,这为市场指明了未来的产业结构调整方向,场内资金也将相应做出积极反应,预期3G板块中期还将反复活跃。

    结合近期3G板块的市场表现来看,我们认为,未来3G题材的机会将来自于三方面：一是3G标准的制定者。大唐电信(行情,论坛)拥有自主知识产权的TD-SCDMA标准,具有频谱利用率高、产品设备成本低、覆盖范围大、可满足多样化需求、漫游能力强等优点,无疑将成为其中的赢家,可适当关注。二是网络运营商。在3G产业链价值创造的过程中,网络运营商将强化自己的主导作用。由于3G产业的商业价值更多体现在传统话音服务之外的范畴中,因此运营商在价值创造的过程中除了扮演主导者角色以外,更应该是培育、营造和推动我国3G产业链的重要力量,当前中国联通(行情,论坛)、动力源(行情,论坛)、烽火通信(行情,论坛)值得投资者适当关注。三是终端产品供应商。在中国的3G产业中还将产生一个重要的赢家群落,那就是硬件制造商,其中包括设备制造商,如G中兴、兆维科技(行情,论坛)、中天科技(行情,论坛)、法尔胜(行情,论坛)、特发信息等,还包括终端制造商,如波导股份(行情,论坛)、TCL集团(行情,论坛)、夏新电子(行情,论坛)、ST科健(行情,论坛)等,当然这些个股在短期内受益程度有限,但有可能随着3G概念的进一步挖掘而受到追捧,其中TCL集团(行情,论坛)可关注。