今年是WTO过渡期的最后一年，这一年当中，全国上百家城商行无疑将进行大规模调整，而正在进行的安徽城商行重组，尤为人们关注

    本报记者高改芳　蚌埠、合肥报道崭新的徽商银行大厦矗立在合肥市中心的政府广场上。营业大厅宽敞、气派。办公室里散发着刚刚装修完的气味，不少办公桌都空着。可见重新组建的徽商银行，人员还没完全到位。

    “徽商银行去年12月28日才挂牌，他们的后续工作多着哩。”2月10日，安徽省工商局的一名员工告诉记者。

    而在蚌埠——徽商银行13家成员中历史包袱最重的城市，为了剥离蚌埠商业银行的坏帐，有关部门成立了淮融资产管理公司。

    今年是WTO过渡期的最后一年。这一年当中，全国上百家城商行无疑将进行大规模调整。而徽商银行的重组能给城商行的改革提供怎样的经验？因“政府下海”而涌现的大批城市信用社和城商行，带着先天的不足，将以怎样的形式退出历史舞台？

    政府的坏帐政府埋单

    徽商银行实行一级法人模式，由合肥市商业银行股份有限公司更名为徽商银行股份有限公司，以徽商银行作为存续公司，吸收合并安徽省内的芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠5家城市商业银行，以及六安、淮南、铜陵、阜阳科技、鑫鹰、银河、金达7家城市信用社。合并各方股东持有的股份，根据各自清产核资报告、资产评估报告以及最终确认的折股比例，置换成徽商银行的股份，同时被合并方注销法人资格。

    “消化不良资产是现在13家合并机构都要做的事。”安徽省银监局蚌埠监管分局的工作人员说。在组成徽商银行的13家城市商业银行、城市信用社中，蚌埠市商业银行的历史包袱最重，其重组模式也最值得关注。

    初春的蚌埠市街头，积雪还没有完全消融。蚌埠商业银行的门口，“庆祝我行正式更名为徽商银行”的条幅已经积满灰尘，可它的业务还只进行到印章调换、会计政策调整等。徽商银行统一的帐号调整、机构设置等还没开始。一线员工也没有感到工作上有什么大的调整。

    蚌埠商业银行成立时合并了蚌埠住房储蓄银行。当时全国只有烟台、蚌埠两家住房储蓄银行。“虽然名为蚌埠住房储蓄银行，但实际上只是从事一般的银行业务。和政府的钱袋子差不多，放了很多工商企业贷款。”安徽省银监局蚌埠监管分局的有关人士介绍。

    1994年蚌埠又成为全国国企改革试点城市。随着蚌埠拖拉机配件厂等一大批老工业企业的破产倒闭，又给蚌埠住房储蓄银行、蚌埠当地的城市信用社等增加了一大块不良资产。“国有企业70％以上的资金来自银行贷款。而且国企破产首先考虑的是职工安置问题，银行，尤其是像蚌埠住房储蓄银行这样的当地银行受偿率很低。”安徽省银监局蚌埠监管分局的工作人员向记者介绍。

    2000年，蚌埠住房储蓄银行和当地城市信用社等合并成立了蚌埠商业银行。当年蚌埠住房储蓄银行的资产规模为7亿左右，但是因为经营情况不佳，以零利润并入蚌埠商业银行。

    “历史上由政府行为造成的坏帐理应由政府来承担。这部分不良资产不允许被带入新组建的徽商银行，否则会把新机构拖垮。”安徽省银监局的有关人士说。

    由此，淮融资产管理公司应运而生，而淮融的背后正是蚌埠市政府。政府将采取强制措施进行不良资产清收等工作。据介绍，蚌埠商业银行向淮融公司剥离了2亿元左右的不良资产。而这部分历史包袱，蚌埠当地政府原本打算用8年的时间逐步化解。

    “市政府原本不愿意承担这部分坏帐的——毕竟要由当地财政承担。尽管这部分不良资产大多由政府行为造成，可是下届政府只认上届政府留下的好处，烂帐就不愿认了。现在是一个省政府秘书长专门来蚌埠协调，市里面没有办法。”蚌埠城商行的一位工作人员私下告诉记者。

    重组中的利益博弈

    由省政府出面协调，蚌埠商业银行的重组短时间内收到了明显的成效。

    据安徽省银监局蚌埠监管分局介绍，面对蚌埠商业银行联合重组过程中遇到的矛盾与问题，分局实行联合重组期间派驻监管工作办法，确保重组期间的经营安全。通过提出有针对性的监管意见，控制该行新增大额授信1.7亿元。至2005年9月末，蚌埠商业银行各项存款余额37.47亿元，较年初增长7.83％，不良贷款率下降3.4个百分点。

    省政府除了协调蚌埠商业银行的坏帐处理，还对13家城商行、城市信用社的行长进行了调任。例如原蚌埠商业银行行长调到阜阳任职，而原芜湖商业银行的行长则到蚌埠接任行长。

    “这样做的目的很明显，就是把权力集中到省里，不允许‘地方诸侯’再存在了。”安徽省银监局的有关人士分析。而此人介绍，安徽省银监局局长杨家才是徽商银行重组的设计师。没有杨家才，就没有徽商银行眼下的重组。

    这不由让人想起了杨家才的个人经历。他是去年7月才刚刚调任安徽省银监局局长的。也正是从杨家才那批领导开始，各地银监局负责人异地交流正式成为一种制度开始在银监会推行。该制度的初衷也是为了增强监管的有效性，避免出现熟人、同学、朋友等人际关系给监管带来的不利影响。杨家才把银监会的做法挪用到了徽商银行身上。

    “以前，我们这里是一级法人，行长说了算。现在行长的上头又凭空多了一级领导，估计领导会有一些想法吧。”蚌埠商业银行的工作人员说。

    城商行的合并又是一次各方利益的博弈。专家指出，在城商行合并热潮中，最热心的是省级政府，通过合并把各城市所属的城商行变成省属的股份制银行，把分散的城商行的控制权也上收到省政府，从而使其成为省政府掌控的金融资源。

    在安徽省政府下发的《关于安徽省城市商业银行联合重组工作实施方案》中，有这样的规定，“徽商银行对参与重组的现有各家城市商业银行所吸收的资金，在统一管理的基础上，支持用于所在地的经济建设。对各市的信贷资金需求，符合贷款条件的，徽商银行予以优先安排。”

    上述规定似有缓和各方利益冲突之意。

    徽商行模式能否复制

    “就蚌埠市而言，城商行再不改就活不下去了。所以，借徽商银行合并重组的机会剥离坏帐是好事。”安徽银监局蚌埠监管分局的人士对记者说。

    而安徽省银监局的人士同样认为，安徽省的城商行、城市信用社规模小，抗风险能力弱，再不改就有生存危机了。“不像江苏，它们城商行的规模大，平均存款有两、三百亿。人家不急着改。”这位人士还认为，安徽的各家城商行、城市信用社质量相似，不像江苏那样质量差别大。“大家基础差不多才有合并重组的可能。”

    从合肥商业银行到蚌埠商业银行的员工，大多都认为合并重组是好事——以前经营范围受限制，客户不在同一个城市就没法开展业务。现在好了，经营范围扩大至了全省，自然会有更多的客户。13家城商行、城市信用的网点全部成了徽商银行的网点。

    “据说今年6月徽商银行就要在我们这儿发黄山信用卡了。”蚌埠商业银行的职工一脸兴奋地告诉记者。

    但徽商银行重组后的问题仍旧无法回避。

    首先是组建徽商银行的13家机构，经营情况都是微利或无利。合并后的赢利前景不能不让人担心。“像招商银行(行情,论坛)、浦发银行(行情,论坛)等等都在积极开展中间业务。可是我们这里既没有这个研发能力，也没有这个意识，更没有内部机制。”安徽省银监局蚌埠监管分局的人士说。

    其次，杨家才局长曾经把银行资产不良转让作为银行业面临的十大风险隐患之一。他指出，这里的风险在于:打包转让资产中有不良资产，这些资产到了季末和年末再返售。由于卖出去的主要目的是在考核时点上减少不良，减少不良的目的是为了完成考核指标和增加个人奖励，而买入者只是暂时代保管，到时可以保证把资金赎回来，因此并不关心资产的质量，其结果是资产转让没有实质性内容，仅仅是将风险后移。那么对于类似蚌埠这样的经济环境不够好的地方，处置不良资产是否会留有后遗症？

    再次，合并重组未必是比破产倒闭更适合城商行的一种改革模式。目前全国110多家城商行大部分之所以包袱沉重，是因为他们是由一些实际上已经破产的城市信用社合并而成的。如今，再由本该倒闭的城商行合并成股份制银行，会不会重蹈城商行当年的覆辙？

    这些问题短时间内还很难有答案。而晋商银行、江苏银行等的合并重组大幕正在拉开。