位于市中心的无锡市商业银行总部,营业大厅内一切如常,办公楼上的员工神态自若。然而在平静的表象下,一场巨变正在酝酿中—————无锡市商业银行将作为出资人参与江苏银行的重组,还是以江苏银行无锡分行的名义永久告别城商行的身份？目前这些都悬而未决。

    知情人士介绍,重组中的江苏银行,将由无锡市商业银行和苏州市商业银行牵头,江苏省内除南京之外的常州、镇江、扬州、南通、盐城、连云港、徐州、淮安等10家城商行都将参与其中。“因为这两家银行的资产规模占到了江苏省这10家城商行的一半以上”,该人士介绍。筹建中的江苏银行可望于今年7月挂牌。目前,江苏省10家城商行的人、财、物已经冻结。

    但目前最大的问题是,究竟是按照徽商银行模式由10家城商行直接合并成江苏银行,还是通过市场化运作重新出资组建江苏银行？

    “省里希望下面的城商行主动提出想法,下面又等上面定方案,上面想做又害怕负责任……筹建江苏银行的模式都没搞清,无锡、苏州等城商行的业务都暂停了。市场情况变化这么快,这对银行是很大的损失。”业内人士对此忧心忡忡。

    学者的建议

    “按现有案例,江苏银行的重组无外乎有两种模式,一种是我们提出的政府部门推动的市场化方式,由江苏省10家城市商业银行联合其他合法机构包括外资机构作为发起人,重新出资组建。另一种就是政府决策,模仿徽商银行的模式,成立江苏银行,同时各地商业银行注销。我们认为第一种模式更符合江苏省的经济特点,经济规模大,银行服务业的容量较大,也更具技术含量,创新空间也较大。”江苏银行筹建研究课题组成员,南京审计学院风险管理与保险系副主任张维博士说。

    据介绍,江苏省发改委当初为了江苏银行的筹建广泛征求了学术界的建议,南京审计学院金融学院成立了专门课题组为其制定可行性报告。

    该课题组建议采取江苏省政府通过投资平台(公司)联合江苏省城市商业银行(信用社)、大中型企业和战略投资者(外资)发起设立适应长三角经济发展的区域性都市股份制商业银行———江苏银行股份有限公司。财政投资资金还可以通过信托融资模式向全省居民融资,使江苏省人民分享江苏银行发展带来的收益,体现富民强省的执政理念。大中企业主要考虑江苏省制造、服务业中现金流充裕的企业,引入战略投资者主要为以后的资本运作做准备,以外资金融机构为主。江苏银行设立后再通过市场化原则对资产质量不高的城市商业银行进行重组,化解目前部分城市商业银行的风险。

    “总之,我们建议江苏银行的筹建采用单独发起设立独立的银行股份有限公司模式,它不仅可以避免政府过多介入具体事务的运作,还可以大大降低运作成本。同时,还有利于我省城市商业银行服务业和区域经济的稳定。与直接合并现有城市商业银行的模式相比,在制度设计和操作程序上具有明显的比较优势。”课题组得出了这样的结论。

    张维博士指出,主张由10家商业银行重新出资组建江苏银行的理由还有银监会下发的《中资商业银行行政许可事项实施办法》。该办法自2006年2月1日起施行,其中对于股份制商业银行法人机构的设立有如下规定,设立股份制商业银行应当有符合条件的发起人,发起人包括：境内金融机构、境外金融机构、境内非金融机构和银监会认可的其他发起人；地方政府不向银行投资入股,不干预银行的日常经营。

    “如果直接由城商行合并组建成江苏银行,地方政府可能成为发起人,就会与上述规定发生冲突。”张维博士说。

    现实的重组

    “我们也听说过南审(南京审计学院的简称)的那个方案。不过实际上很难按那个方案实行。首先,如果江苏银行的组建对旧的城商行的风险化解没有帮助,那重组还有什么意义？其次,新组建的江苏银行和原先各地的城商行是什么关系,新的产生了,老的怎么办？”监管部门的有关人士提出了这样的疑问。

    该人士介绍,江苏银行的重组和徽商银行的模式基本一样,也类似于当年城市信用社合并组建为城市商业银行。目前江苏省10家商行都在开股东大会、董事会,确定重组细节。苏北质量比较差的城商行,清产核资后有可能资不抵债,将由当地政府进行注资、不良资产剥离等。江苏银行重组的控制权完全在省里,省里专门成立了江苏银行筹建委员会。由无锡市商业银行和苏州市商业银行牵头,和筹建委员会沟通重组进展情况。

    “我们这些当地监管部门的职责就是保持稳定———确保重组期间当地商行运行平稳,人财物方面都不出乱子。”该人士说。“按照徽商模式进行,已经有先例了,操作上有参照,也容易得到监管部门的批准。如果再像南审报告里面说的那样有所创新,操作上困难,也难得到监管部门的批准。”

    江苏银行的筹建原本由江苏省发改委牵头,目前改由江苏省政府金融办公室牵头,而该机构目前尚未正式办公,这些原因也阻碍了江苏银行的及早挂牌。

    问题的延续

    “首先要想清楚的是,组建江苏银行并不是为了化解城商行的风险。城商行的风险是经营管理的问题,经营管理的问题不可能通过产权方式解决。”筹建江苏银行课题组顾问,南京审计学院金融学院院长汪祖杰教授说。

    “我们的意见是江苏银行的组建不改变江苏省内城市商业银行的格局。筹建中的江苏银行股东也不一定来自原来的10家城商行。”汪教授认为。“首先,把10家城商行合并成一家,会造成产权认定不清的问题。其次,这种做法对现有城商行体系是一种破坏。目前城商行体系是随着经济发展形成的。现在把他们简单地合并在一起,成为股份制商业银行,那么今后城商行还要不要搞,怎么搞？”

    “城商行的重组是很严肃的理论问题。江苏银行的筹建,包括是否就叫‘江苏银行’,江苏银行的产权结构怎样,公司治理结构怎样,江苏银行从事哪些业务,筹建的江苏银行和当地城商行的地盘分工怎样,都是要仔细研究的问题。”汪教授说。

    目前最关心江苏银行筹建进程的是10家城商行的行长,“上面的思路搞不清,行长们的前途就搞不清,他们怎么会热心手头的业务？”知情人士说。