第四季度,营口港、南京水运等交通运输股被减持明显。其中富国动态平衡基金减持南京水运550万股,嘉实增长开放减持营口港100多万股。漳泽电力的持股比例则从16.93%下降为12.9%,其中银丰基金减持最厉害。 G上能、黔源电力(行情,论坛)等也有明显的减仓。从后市看,公路运输基本饱和,航空和机场股仍有发展空间。另外,我国电力预计今年将出现拐点,供求趋向平衡,只可能存在区域性阶段性缺电,从明年开始产能将明显过剩,因此,该行业的想象空间已经被封杀,投资价值也大打折扣,投资者也不适合过多关注。(发送YXCF到2911600(移动)9901600(联通),索取外资并购套利股一只。0.3元/条)
还有一部分个股业绩也还不错,并有题材支撑,但在第四季度却被部分机构看空。如G湘电、G益民、G云维等,这些个股05年净利润都实现了同比增长,其中G云维净利润增长了223%,每股收益达到0.33元,尽管如此,东方证券还是抛售了该股。我们认为,主要是因为该股05年以来实现了翻番,目前价格已经体现了市场预期,再挖掘空间不大。
总的来看,我们看到,各机构从四季度开始转变投资策略,从过多防御转向积极的主题投资,并且大家的主题选择也集中在“十一五规划”和国际估值比较上。主力机构的投资取向在经过近两年的分歧后有望再度形成合力,对此投资者应足够重视,遵循主力投资思路,从中把握战略性的中长期机会。(发送YXCF到2911600(移动)9901600(联通),索取外资并购套利股一只。0.3元/条)
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