中国金融网和搜狐财经、CCTV广告部联合主办的 “2006中国金融形势分析、预测与展望专家年会暨第二届中国金融专家年会”，于2006年3月18日在北京隆重举行。年会从中国金融开放、货币政策走向、银行业改革、保险业走向、证券业走向、城市商业银行走向、农村合作金融发展走向和外资金融进入等方面进行形势预测、分析与展望。以下是搜狐财经从现场发回的报道。

　　曾璟璇：各位领导好，大家好，各位同业者、媒体朋友大家早上好。很荣幸今天在这里面和各位同行一起探讨金融发展的方向，有一些地方班门弄斧的话希望大家不要见怪。

　　大家知道银行体系是引导存储为经济活动的重要途径，健康、稳定性是经济持续发展的重要基础。随着我国经济不断发展和银行未来发展的速度，其速度是重要的课题，太快会带来不稳定，太慢会影响经济发展，与世界不接轨。对于我来说，这是寻求平衡的一个过程。

　　这里面包括银行体系和资本市场的平衡，批发银行和零售银行的平衡，本地银行和外资银行之间的平衡，固定利率和浮动利率之间的平衡，在以下的时间里会从四个方面探讨一下中国银行业未来发展的方向。用英文俗语来说，我们是在两万尺高空看这个问题。

　　下面我想谈一下银行体系和资本市场之间的平衡，（见图）大家现在看到的是1997年-2004年间内地非金融部门，包括储户、企业、政府部门新增融入资金的情况，当中以贷款方式融资比例还是比较高。刚才夏所长说的那样，可能情况没有那么严重，但还是偏高。和股票债券来讲比重还是偏低。在股票市场过去五年的投资额基本没有增长，都是在1500亿人民币左右。如果大部分的金融资产当中，银行业的风险非常的大，银行业要履行存款人提款的责任，也要承担全部贷款可能发生的风险。当经济运行发生波动的时候，这种运行形势就会容易产生问题。所以与银行体系相匹配的资本市场是化解银行风险的办法。而鉴定银行、股票、债券多元化的市场风险是化解金融风险的保证。我刚才听到吴行长解释人民银行对债券市场化发展的各种措施，听到夏所长的深入分析，可以放心达到平衡是指日可待的。

　　批发银行和零售银行的平衡。过去几年个人消费、贷款持续增长，但是图中所见，总按揭占总贷款的2005年5%，这个数字还是偏低的。内地零售按揭业务贷款占总贷款的比例仅为6%，占GDP的比例仅为9%，这些比例明显低于亚太区的数字。零售银行的业务风险比较零散，占用资本金也比较低，盈利空间相对较大，成为了利润的主要来源。有一个专业部门做了一些调查，零售银行业有巨大的潜力，我们从这张图上可以清楚的看到，从2003年，零售银行业都将取得跨越式的进展，其中在2003年中间，个人住房按揭贷款增长速度由14亿美元上升到23亿美元，每年累计增长将会是2%，其实增长速度还是挺快的。汽车贷款收入中也将取得每年累计25%的高增长，信用卡和共同资金所带来的收入增加取得4%的高增长比例。未来10年，是零售银行的业务大力发展的时期，这是比较敏感的问题。本地银行和外地银行之间的问题。

　　虽然今年很多外地银行进入中国银行业，数字是165亿美元，这是去年的投入，有很多外资银行入股中资银行，但外资银行占整个银行市场的比例是微小的。与2003年，我们看到国有资产的规模占到整个银行业的58.9%，而股份制银行、商业银行、农村和城市信用社以及城市商业银行，都有比外资银行大很多的比例，外资可能是5%。与国外相比，外资银行比国内低很多。我们看到最低两个，在左手边的图，是泰国5.8，和俄罗斯是8.1，我们看到亚洲金融风暴发生的地方，那些地方是外资银行占有率比较低的地方，也有很多学习性的研究可以支持，外资银行的进入能够在产品创新方面、公司治理方面、风险防范方面和客户服务方面给内地银行业带来先进的理念。因此，提高外资企业在银行体系中的比例是建立开放包容的国际金融中心进程中重要的一环。

　　固定利率和浮动利率之间的平衡。利率市场化的改革，是内地金融改革中重要的一环，以我个人来说，现在是人民银行跟着货币市场世界化，这是一个重要的问题。我们国家为了推进利率市场化进程，进行开放货币市场利率、债券市场利率，在逐步的推进存、贷款利率化的思路，可以减少利率的风险。但是货币市场浮动的利率制度和商业银行存、贷款利率制度同时存在，造成一些问题也有一些矛盾。

　　以2005年为例，在市场资本过剩的情况下，自由浮动的货币市场利率自然走低了，这是自然的现象。甚至在一段时间，低于固定存款的利率，给银行不仅带来的损失，而且带来了风险。银行政府要采取直接措施推行货币资本市场，推进资本市场的改革，这对金融和市场利率的市场的发展、改革都有非常正面的影响。

　　在经济全球化、一体化进程加快，全球经济竞争日益激烈的背景下，如何使银行业健康稳定的发展，成为我们银行专业人员考虑的首要问题。刚才我们说到四个平衡，只是其中一些课题中比较重要的课题。可以说，未来中国银行业的发展之路是任重道远，不过我们有非常能干、有智慧、而且有权威性的监管机构和领导，所以我们可以放心。我愿意和金融界的各位朋友一起努力，为经济发展尽一份力，谢谢大家。

(责任编辑：马明超)