股改篇

    问:公司进行股权分置改革的目的是什么?

    王卫东:公司进行股权分置改革目的是:通过股权分置改革优化公司治理结构,巩固全体股东的共同利益基础；能够通过公司的价值提升和长远发展来维护全体股东的利益。

    问:公司制定方案的依据是什么?

    李 想:在股权分置状态下,流通股相对于非流通股有流动性溢价。考虑到公司公开发行股票时流通股股东以超额溢价认购公司股本,贡献了大量的资本公积金,本方案通过非流通股股东送股的方式将流通股股东贡献的超额溢价形成的资本公积金支付给流通股股东,从而使公司非流通股股东的持股成本接近于公司流通股股东的持股成本,非流通股东持有的股份获得流通权。

    问:本方案是如何保护流通股股东利益的?

    艾献军:目前股权分置改革的平均对价水平确实比本公司的高,但如果您仔细看一下海泰发展(行情,论坛)的股本结构,就一目了然了。海泰发展(行情,论坛)的第一大股东持有海泰发展(行情,论坛)的股份只有24.11%,按目前送股水平,其送完以后第一大股东只占17%左右,如果按公司送出率来计算,其送出率已达到28%以上,在所有进行股权分置改革的公司中属于较高水平。此外,大股东在重组津百股份的时候已付出了很高的代价,并且重组后公司的业绩有很大的改善。这些都较好地保护了流通股股东的利益。

    问:控股股东承诺并不产生现实价值,请问是否有现金补偿或者股价承诺?

    温 健:如果您是海泰发展(行情,论坛)的老股东,就会对公司的历史有一个深刻的了解和认识。这次股改方案的推出,大股东是有诚意的,应该说是倾尽全力,希望您更多看到的是公司未来的发展,因为只有长期稳定的发展,才会使流通股股东真正地获得回报。如果在股改中大股东大伤原气,将会影响公司未来的发展,最终受损失的还是流通股股东,希望能够得到您的理解和支持。

    问:公司大股东不能出很高的对价,我们理解,但是否应该有其他的补偿措施?

    季学强:非常感谢您对我们公司实际情况的了解和理解。一、公司在提起股改动议时,动用了大量人力物力,寻找非流通股股东并劝其同意股改支付对价,特别是海泰集团对部分非流通股进行了收购,这一点在股改说明书内已有阐述,为此海泰集团已经付出了一定的现金。二、除了支付对价外,海泰集团还有对公司业绩支持的承诺,承诺协助公司签署了包租协议,有效期不少于5年,包租收入每年不低于5000万元,这一点对上市公司未来一定时期内的业绩有一定的支持作用,保障了公司和股东的长远利益。

    问:对价水平低是什么原因造成的?

    袁鸿飞:大股东持股比例太低是送股少的关键原因之一,海泰集团持股只有24.11%,限制了送出能力。同时,公司募集法人股股东数量众多,有385家,持股数量非常分散,合计持有公司6098.27万股,占公司总股本的22.74%,公司的募集法人股股东中,有213家无法取得联系,23家明确表示不参加股改,还有67家未明确发表意见,这些股东共持有股份3663.07万股,另外提起动议的股东中还有109.61万股存在质押、冻结等情况,为保障流通股股东获得足额的对价,海泰集团需要为总计3772.68万非流通股份代垫股份对价,共需垫付684.89万股。加上垫付的股份,大股东的送出率达到了28.85%,高于大多数上市公司的送出率。因此,相对于公司股东结构的特殊性而言,公司的对价水平并不低。

    问:股权分置改革后,大股东是否继续长期保持控股?

    王卫东:在本次股改中,大股东承担了绝大部分的对价,同时还作出了支持公司业务发展的承诺。另外,大股东还承诺3年不减持所持股份。这些举措表明大股东决心长期保持控股。但由于大股东原来持有的比例较低(24.11%),在支付对价后,其持股比例将下降到17.18%。因此,大股东也面临着保持控股地位的压力。希望您能充分理解大股东的巨额付出和面临的控股地位压力,支持公司的股改。

    问:股权分置改革给贵公司发展将带来什么具体的好处?

    倪琴溪:本次股改取得成功会有利于公司的长期发展。方案通过后,公司的股票流动性会增强,管理更加规范,信息公开透明度的要求也会提高,市场公信力会大大提高,潜在的投资者和债权人对公司的信任度也会大大提高,这些都会使得公司融资方式更趋于多样化,融资渠道会进一步拓宽,融资成本会进一步下降。

    问:既然支付股份有难度,为什么采用了送股方式,而不采用其它方式,比如缩股或权证?

    季学强:与缩股、权证方式相比,送股方式具有如下优点:(1)方案简单便捷,自动到位,容易为投资者所理解；(2)缩股方案涉及公司注册资本减少,实际运作程序复杂；(3)权证方式比较复杂,且管理部门对此有一定的实施条件,海泰发展(行情,论坛)目前还不具备。

    问:网上交流结束后,如何与公司沟通?

    季学强:您可以和公司证券部联系,热线电话:022-85689999-8604/8605,022-85689887；传真:022-85689868；电子邮件:irm@hitech-develop.com；公司网站:www.hitech-devel－op.com。

    经营篇

    问:公司下属子公司大多属于IT行业,这些公司对于上市公司的利润有多大贡献?

    王卫东:IT产业是公司重点发展的产业平台,现在已投资控股的公司有海泰数码、微软技术中心,去年IT产业类的公司实现税后净利超过700万元。下一步,IT产业平台将围绕宽带网络运营、系统集成、软件开发进行进一步的收购兼并及整合,我们的目标是:利用三年时间使IT产业平台能够完成分拆上市。

    问:蓖麻油项目现在情况怎么样?

    温 健:天津南大海泰科技有限公司充分利用拥有自主知识产权的蓖麻粕联合脱毒技术、工艺和生产线,积极开展技术、设备和品牌的输出与合作,推动了蛋白粉产品的规模化发展,构建了年产能力4万吨蓖麻油的经营平台,并在所在地方政府政策、资金双重支持下,加快了蓖麻种植基地的建设。该公司环境友好型机动车用润滑油项目已列入天津市发展与改革委员会2005年度重大产业化项目。

    问:公司有进行股权激励的打算吗?

    王卫东:随着股权分置改革的完成,随着公司面向市场经营能力的进一步提高,公司肯定会从内部管理、股权激励、经营业务等方面进一步创新,以保证公司长期、持续、稳定发展。

    问:海泰的软件公司准备做哪方面的业务?

    温 健:中心主要向政府、企事业单位提供以微软技术为平台的信息系统解决方案、高端技术培训和技术服务,为天津市软件企业提供软件技术开发支撑平台。津微软件技术有限公司借助微软成功、成熟的经营管理经验和技术实力,以开发软件为主业,并计划与高职高校合作,在天津华苑软件园建设天津最大的IT人才培训基地。该公司将成为天津市乃至全国范围内具有核心竞争力的软件旗舰企业,进一步提升海泰发展(行情,论坛)整体盈利水平。

    问:公司今年会有什么经营举措?

    王卫东:我们会加大公司各方面的改革力度,在组织机构、激励机制、体制三方面进行改革,以公司的实业为基础,扩大主营业务。大力培育自营业务。利用好公司现有的配额、人力资源、资金优势,为后期的业务打下基础。

    问:公司采取了哪些内部激励机制来留住人才、激励人才?

    王卫东:人才资源是公司所拥有的最重要的资源。公司将继续加大人力资源的开发和利用,进一步完善员工考核、聘用制度和劳动用工制度,建立企业激励机制,充分调动员工的积极性,提高公司经营管理的效率。为激励经营人员的主动性和创造性,公司对高管人员实行年薪制,并根据贡献的大小给予奖励,同时公司将在适当的时候依法合理引入期权制度,更好地将经营管理人员的个人利益与公司的长远发展结合起来,以利于公司持续健康的发展。

    公司将根据业务发展需要,本着"精简、高效"的原则,适时有计划地引进技术、管理、市场营销等方面的高层次、高素质的复合型人才；同时,投入足够的人力、财力,加强对公司现有人员的培训,使公司现有员工业务素质不断提高,以增强公司的竞争实力,满足公司发展的要求。

    问:公司的财务状况是如何控制的?主要采取了哪些措施?

    倪琴溪:我们公司通过建立健全财务内部控制制度,不断完善财务调控体制。利用用友ERP-NC管理信息系统,实现了公司财务集中监控和实时监控；同时公司实施了成本费用预算管理,对成本进行了严格的控制,并且通过降低管理费用控制成本,进一步提高效益水平。

    发展篇

    问:海泰发展(行情,论坛)未来发展战略是什么?

    王卫东:公司以天津新技术产业园区丰富的资源为依托,坚持"依托园区,发展公司,服务园区"的总体发展思路,以创业孵化服务为基础,高新技术企业孵化器及区域配套服务设施等工业地产开发运营和核心产业投资两翼并举,致力于建设经营全国最大的孵化器产业群,向区域运营商转变,构造包括医药、通讯、环保、新材料等高科技产业平台。

    问:天津国家软件出口基地和天津微软技术中心都在海泰绿色产业基地,海泰和微软也合作了软件公司,公司以后会不会转型软件业?

    温 健:公司和微软(中国)有限公司合作成立天津津微软件技术有限公司(天津微软技术中心)使海泰发展(行情,论坛)高起点地进入软件产业。但这只是海泰战略布局的一部分,是海泰产业投资的重要项目之一。我们的三项业务工业地产、产业投资、孵化服务是相辅相成,不可分割的。

    问:海泰绿色产业基地二期开发完了,后续怎么做?

    温 健:海泰绿色产业基地占地55公顷,总体规划建筑规模超过100万平方米,分三期滚动开发。目前,公司在华苑产业区(环外部分)还储备606亩土地,该地块地理位置优越,占据了华苑产业区(环外部分)交通最为便利的两个区域,公司已有序地展开606亩土地开发方案的策划工作,积极扩大公司项目储备,进一步拓展公司工业地产持续经营的规模空间。

    问:如果方案能够通过,公司对今后的发展有什么打算?

    王卫东:公司将通过内部管理机制创新和经营业务创新,进一步增强上市公司的持续发展能力和盈利能力,主要包括:一、做大做强工业地产,依靠自身的土地储备优势和工业地产开发经验,抓住土地政策紧缩的机遇,以专业化为方向,稳步扩张,做大做强工业地产；二、做优产业投资,围绕IT产业平台,以宽带网络运营、系统集成、软件开发为方向,通过收购兼并和整合,争取利用三年时间完成分拆上市；三、做深做细创业孵化,依靠国家级孵化器品牌优势,抓住建设创新型国家的机遇,通过做好创业孵化服务,为公司聚集工业地产的客户资源,发现产业投资所需要的优质项目。

    问:从刚结束的两会中确定的天津发展方向看,您认为海泰会有怎样的发展前景?

    王卫东:滨海新区的发展已列入国家"十一五"发展规划。天津滨海新区将继深圳经济特区、浦东开发区之后,成为带动整个国家经济发展的新的区域经济龙头。天津滨海新区开发,不仅关系天津的长远发展,而且对于振兴环渤海区域经济有着重要作用。随着天津滨海新区开发开放正式上升为国家战略,天津作为北京经济和金融中心的地位和作用日益显现,作为滨海新区功能区之一的高新区的开发建设,公司面临着良好的发展机遇。

    (文字整理:葛春晖 摄影:郭锋)

    嘉宾名单

    天津海泰科技发展股份有限公司董事长、总经理王卫东先生

    天津海泰控股集团有限公司副总经理李 想先生

    天津海泰科技发展股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理温 健女士

    天津海泰科技发展股份有限公司财务部经理倪琴溪女士

    天津海泰科技发展股份有限公司证券部副经理季学强先生

    渤海证券有限责任公司总裁助理、投资银行总部总经理艾献军先生

    渤海证券有限责任公司投资银行总部总经理助理、天津分部总经理张嘉棋先生

    渤海证券有限责任公司投资银行总部天津分部业务董事、保荐代表人袁鸿飞先生

    主办:

    中国股权分置改革网