第一节 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
第二节基金简介
（一）基金基本资料
1、基金简称： 大成蓝筹稳健基金
2、基金交易代码: 090003
3、基金运作方式： 契约型开放式
4、基金合同生效日： 2004年6月3日
5、报告期末基金份额总额： 843,438,689.00份
6、基金合同存续期： 无
7、基金份额上市的证券交易所： 无
8、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 通过精选符合本基金投资理念、流动性良好的证券，在控制非系统风险的前提下获取投资收益，同时辅助运用一系列数量分析方法，有效控制系统性风险，实现基金资产的中长期稳定增值。
2、投资策略： 本基金资产配置策略利用修正的恒定比例投资组合保险策略（CPPI）来动态调整基金中股票、债券和现金的配置比例；行业配置采取较为积极的策略，以投资基准的行业权重为基础，以行业研究及比较分析为核心，通过适时增大或降低相应行业的投资权重，使整体投资表现跟上或超越投资基准；个股选择策略则采用蓝筹成分股优选策略，运用"价值－势头"选股方法，优选出被市场低估并有良好市场表现，处于价值回归阶段的天相280指数成分股投资。
3、业绩比较基准： 70%×天相280指数+30%×中信国债指数
4、风险收益特征： 本基金属于较低风险证券投资基金，适于承受一定风险，追求当期收益和长期资本增值的基金投资人。
（三）基金管理人
1、名称： 大成基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 杜鹏
3、联系电话： 0755-83183388
4、传真： 0755-83199588
5、电子邮箱： dupeng@dcfund.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、信息披露负责人： 宁敏
3、联系电话： 010-66594977
4、传真： 010-66594942
5、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
登载年度报告正文的管理人互联网网址： https://www.dcfund.com.cn
基金年度报告置备地点： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街1号中国银行股份有限公司基金托管部
第三节 主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、 主要财务指标
序号 项目 2005年 2004年
1 基金本期净收益（元） -86,458,692.18 22,265,682.27
2 基金份额本期净收益（元） -0.0852 0.0123
3 期末可供分配基金份额收益（元） -0.0739 -0.0262
4 期末基金资产净值（元） 802,098,775.52 1,200,632,922.18
5 期末基金份额净值（元） 0.9510 0.9738
6 本期基金份额净值增长率 -2.34% -1.65%
注：本基金合同生效日为2004年6月3日，2004年度主要财务指标的计算期间为2004年6月3日至2004年12月31日。
二、 基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
过去三个月 -0.01% 0.60% 0.91% 0.60% -0.92% 0.00%
过去六个月 3.07% 0.68% 5.58% 0.74% -2.51% -0.06%
过去一年 -2.34% 0.93% -1.68% 0.94% -0.66% -0.01%
自基金合同生效起至今 -3.95% 0.85% -13.26% 0.95% 9.31% -0.10%
2、本基金自基金合同生效以来基金份额净值变动情况及同期业绩比较基准的变动：
大成蓝筹稳健基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年6月3日至2005年12月31日）
注：（1）按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。依据本基金2005年8月31日《关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告》，本基金投资股票比例为基金资产净值的30%～95%，投资债券比例为基金资产净值的0%～65%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，法律法规另有规定时从其规定。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
（2）2006年1月21日，经大成基金管理有限公司2006年第一次临时董事会会议决议通过，本基金管理人决定聘用施永辉先生担任大成蓝筹稳健证券投资基金经理职务，原基金经理王加英先生不再担任大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理。
3、本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较：
大成蓝筹稳健证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
注：本基金合同生效日为2004年6月3日，2004年度计算期间为2004年6月3日至2004年12月31日。
三、 过往三年每年的基金收益分配情况 单位：元
年度 每10份基金份额分红数（至少保留三位小数） 备注
2005年 0.000
2004年 0.100
合计 0.100
第四节 管理人报告
一、 基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为1亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河证券有限责任公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2005年12月31日，本基金管理人共管理5只封闭式证券投资基金：基金景宏、基金景阳、基金景博、基金景福、基金景业，以及5只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金。
2、 基金经理简介
施永辉先生，基金经理，理学硕士，10年证券从业经验。曾在中科院资源环境信息中心担任助理研究员，甘肃证券资产管理部研究员，招商证券研发中心高级分析师、总经理助理。2003年加盟大成基金管理有限公司，历任公司研究部高级研究员、投资部副总监、大成精选增值混合型证券投资基金经理助理。
二、对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成蓝筹稳健基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
三、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
1、本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.9510元，本报告期份额净值增长率为-2.34%，同期业绩比较基准增长率为-1.68%。
2、行情回顾及运作分析
2005年是中国证券市场的"转折之年"，投资人不但迎来了股市成立以来的重大制度变革，同时投资时所处的政策经济环境也正酝酿着"经济增长模式"的重大变革。在此复杂敏感的证券市场环境下，国内证券市场出现了剧烈的结构分化。一方面，在估值接轨、盈利预期下降和制度缺陷等多重压力下，A股市场出现了长期投资价值和短期投机价值的阶段性缺失，整体上持续振荡下跌，指数探出多年来的最低点。与之形成鲜明对比，由于消费物价指数增速下降、宏观经济前景不明朗和商业银行经营策略调整，债券市场在充裕资金的推动下出现大幅上涨。另一方面，在股票市场内部，少数具有垄断特征、可以抵御经济波动的绩优成长股持续上涨，而周期类股票和大量质地一般的股票反复下跌，股价表现分化较为严重。
但仅仅以此看待2005年的股市却是远远不够的。因为"股权分置改革"的启动和推进，在短期和长期都将是我们认识中国股票市场未来的关键词和立足点。也许正是出于认识上的反复和探索，2005年6月6日，具有代表性的上证综合指数，在市场的平静之中跌破了1000点大关，走到了不期而至的998.23点，成为5年漫长熊市的一个重要节点。此后，在"股权分置"继续推进下，大势历经两次震荡，终于确定了市场阶段性底部而出现回升走势。
在投资管理过程中，结合基金合同要求，我们强化了资产配置和流动性管理，大部分时间里投资组合结构相对分散和均衡，遵循防御思路而选择经济"瓶颈"类行业重点配置。由于周期类股票比例比较高，这种组合在系统性风险较大和股价表现高度分化的市场环境下，组合整体的防御性有所欠缺，基金净值在1季度受到很大的压力。2季度以后，我们及时进行了调整，基金相对业绩有所回升。全年来看，我们对人民币汇率升值这一因素的考虑也不够充分，这也是业绩表现比较平淡的一个重要因素。
四、对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
展望2006年，随着我国加入WTO承诺对外开放全面展开、经济增长及增长方式的变化、新政策的实施、资本市场改革的深入和创新的加速，国内资本市场将发生更加积极而深刻的变化，这些变化既能创造较多的投资机会，也将产生一定的风险。面对这些机遇和风险，我们认为有更多机会存在，证券市场收益率会大大改善和提高。
首先，市场系统性风险释放比较充分，主要股票的估值水平基本合理。股改进程加快，有望在2006年完成，政策环境将依然偏暖，资金面也处于相对宽松的时期。
其次，"新老划断"和上市公司盈利水平等不确定因素虽会在一个时期内对市场造成比较大压力，但从长远来看，一些大型优质国企篮筹股的上市将会持续改善上市公司的结构，这些新股的上市将会为股改完成后的证券市场带来一股新鲜的"活水"。
因此，我们的投资策略是积极把握市场机遇，在资产配置上适当提高股票资产配置比例和周转率，关注估值接轨、股权分置改革、金融创新、兼并重组和行业景气复苏等方面的投资机会。重点行业主要包括两类:一类是受益于人民币升值的行业，如金融、商业与其他专业服务行业、房地产；另一类是处于行业整合阶段并会出现阶段性景气恢复的行业，如电解铝。但不管是哪一类上市公司，我们都将更加注重公司业务本身的投资回报率和对股东的回报。
我们也注意到，"股权分置改革"是证券市场有史以来最大也是最根本的一次变革，由此也推动着投资者一次又一次对价值投资理念的深入理解。而在这个过程中，A股市场的投资主体、投资行为、投资理念和投资文化也正在发生深刻而迅速的变化，大型国企、海外专业资产管理公司、跨国投资银行、大型民营财团、券商理财产品等新的市场进入者也带来多元化的投资理念，我国A股市场生态系统"多样性"空前繁荣起来。作为本土基金管理人，我们有幸经历着这场变革，同时也明显感受到这种变化所带来的压力和挑战。我们将积极适应这种变化，不断学习和实践，勤奋工作争取为基金份额持有人在新的一年里带来满意的回报。
第五节 托管人报告
本托管人依据《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》与《大成蓝筹稳健证券投资基金托管协议》，自2004年6月3日起托管大成蓝筹稳健证券投资基金（以下称"大成蓝筹稳健基金"或"本基金"）的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》及其他相关规定，出具本托管人报告。
1、本托管人在托管大成蓝筹稳健基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害大成蓝筹稳健基金持有人利益的行为。
（1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。
（2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。
（3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2005年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》及《大成蓝筹稳健证券投资基金托管协议》对大成基金管理有限公司--大成蓝筹稳健基金管理人的基金运作进行了必要的监督。
（1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
（2）其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。
（3）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于本基金投资运作方面的报告。
3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2006年3月14日
第六节 审计报告
普华永道中天审字(2006)第193号
大成蓝筹稳健证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的大成蓝筹稳健证券投资基金 (以下简称"大成蓝筹稳健基金")2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是大成蓝筹稳健基金的基金管理人大成基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了大成蓝筹稳健基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动。
普华永道中天 注册会计师 汪 棣
会计师事务所有限公司 注册会计师 薛 竞
中国? 上海市
2006年2月28日
第七节 财务会计报告
第一部分 基金会计报表
一、 2005年12月31日资产负债表（除特别注明外，金额单位为人民币元）
2005年12月31日 2004年12月31日
资产
银行存款 49,363,536.58 51,788,139.32
清算备付金 1,457,982.56 0.00
交易保证金 530,018.23 717,760.57
应收证券清算款 8,375,737.52 0.00
应收股利 0.00 0.00
应收利息 3,286,416.55 3,032,231.82
应收申购款 30,783.00 210,969.40
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 605,450,119.67 899,860,819.85
其中：股票投资成本 564,959,343.46 923,787,701.57
债券投资市值 136,747,376.00 256,008,323.40
其中：债券投资成本 137,660,924.44 255,132,184.10
权证投资 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
买入返售证券 0.00 0.00
待摊费用 0.00 0.00
其他资产 0.00 0.00
资产总计 805,241,970.11 1,211,618,244.36
负债
应付证券清算款 0.00 8,141,573.27
应付赎回款 590,174.16 198,372.40
应付赎回费 1,128.32 747.63
应付管理人报酬 1,007,246.14 1,607,277.84
应付托管费 167,874.34 267,879.62
应付佣金 669,571.63 419,471.42
应付利息 0.00 0.00
应付收益 0.00 0.00
未交税金 0.00 0.00
其他应付款 507,200.00 250,000.00
卖出回购证券款 0.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 200,000.00 100,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 3,143,194.59 10,985,322.18
持有人权益
实收基金 843,438,689.00 1,232,894,127.47
未实现利得 20,963,818.06 -39,247,553.92
未分配收益 -62,303,731.54 6,986,348.63
持有人权益合计 802,098,775.52 1,200,632,922.18
负债及持有人权益总计 805,241,970.11 1,211,618,244.36
基金份额净值 0.9510 0.9738
二、 2005年度经营业绩表（除特别注明外，金额单位为人民币元表）
2005年度 2004年6月3日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
一、收入 -68,795,626.39 40,762,304.90
1、股票差价收入 -96,797,319.32 24,702,039.10
2、债券差价收入 7,970,329.64 126,408.02
3、权证差价收入 1,739,589.15 0.00
4、债券利息收入 5,199,681.86 5,533,289.02
5、存款利息收入 989,251.30 5,682,061.89
6、股利收入 11,629,302.20 2,745,100.70
7、买入返售证券收入 0.00 609,604.69
8、其他收入 473,538.78 1,363,801.48
二、费用 17,663,065.79 18,496,622.63
1、基金管理人报酬 14,516,282.26 15,627,655.21
2、基金托管费 2,419,380.44 2,604,609.18
3、卖出回购证券支出 294,863.00 0.00
4、利息支出 0.00 0.00
5、其他费用 432,540.09 264,358.24
其中：上市年费 0.00 0.00
信息披露费 300,000.00 150,000.00
审计费用 100,000.00 100,000.00
三、基金净收益 -86,458,692.18 22,265,682.27
加：未实现利得 62,627,970.19 -23,050,742.42
四、基金经营业绩 -23,830,721.99 -785,060.15
三、 2005年度基金分配收益表（除特别注明外，金额单位为人民币元表）
2005年度 2004年6月3日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
本期基金净收益 -86,458,692.18 22,265,682.27
加：期初基金净收益 6,986,348.63 0.00
加：本期损益平准金 17,168,612.01 -1,702,520.14
可供分配基金净收益 -62,303,731.54 20,563,162.13
减：本期已分配基金净收益 0.00 13,576,813.50
期末基金净收益 -62,303,731.54 6,986,348.63
四、 2005年度基金净值变动表 （除特别注明外，金额单位为人民币元表）
2005年度 2004年6月3日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
一、期初基金净值 1,200,632,922.18 2,234,307,480.29
二、本期经营活动
基金净收益 -86,458,692.18 22,265,682.27
未实现利得 62,627,970.19 -23,050,742.42
经营活动产生的基金净值变动数 -23,830,721.99 -785,060.15
三、本期基金份额交易
基金申购款 101,270,704.18 79,876,942.75
基金赎回款 -475,974,128.85 -1,099,189,627.21
基金份额交易产生的基金净值变动数 -374,703,424.67 -1,019,312,684.46
四、本期向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 0.00 -13,576,813.50
五、期末基金净值 802,098,775.52 1,200,632,922.18
第二部分 年度会计报表附注
一、本年度主要会计政策、会计估计与上年度报告相比发生变更的内容
(a) 基金资产估值的原则新增：
权证投资：从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
(b) 证券投资成本计价方法新增：
股票投资：收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
权证投资：获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。
(c) 收入的确认和计量新增：
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
(d) 新增内容主要是由于股权分置改革对价支付出现权证品种。
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计6,338,600.00元已全额冲减股票投资成本；卖出股权分置改革对价支付的权证收入共计1,739,589.15元
二、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自2005年1月24日起减按0.1%的税率缴纳。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
三、资产负债表日后事项
无。
四、重大会计差错的内容和更正的金额
无。
五、关联方关系及关联方交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(1) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河证券有限责任公司("银河证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
广东证券股份有限公司("广东证券")(2) 基金管理人的股东、基金代销机构
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
(1) 根据2005年5月10日中国证监会证监机构字[2005]54号文核准，光大证券有限责任公司改制变更为光大证券股份有限公司。
(2) 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券持有的大成基金管理有限公司股权的处理方案尚未明确，其作为本基金代销机构的资格在其业务处置方案明确前暂不变更。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
A、 股票买卖
2005年度 2004年6月3日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
关联方名称 本期成交金额（元） 占本期该类交易成交总金额比例 本期成交金额（元） 占本期该类交易成交总额比例
银河证券 630,395,420.58 20.14% 817,150,119.52 38.51%
B、 债券买卖
关联方名称 2005年度 2004年6月3日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
本期成交金额（元） 占本期该类交易成交总金额比例 本期成交金额（元） 占本期该类交易成交总额比例
银河证券 470,146,810.60 30.03% 76,538,569.10 14.27%
C、 债券回购
关联方名称 2005年度 2004年6月3日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
本期成交金额（元） 占本期该类交易成交总金额比例 本期成交金额（元） 占本期该类交易成交总额比例
银河证券 370,000,000.00 51.39% 389,200,000.00 100.00%
D、 佣金
关联方名称 2005年度 2004年6月3日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
金额（元） 占本期佣金总金额比例 金额（元） 占本期佣金总金额比例
银河证券 508,588.72 20.30% 665,391.31 39.02%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人大成基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬14,516,282.26元(2004年：15,627,655.21元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费2,419,380.44元(2004年：2,604,609.18元)。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为49,363,536.58元(2004年：51,788,139.32元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为922,485.19元(2004年：5,682,061.89元)。
(f)基金各关联方投资本基金的情况
A大成基金管理有限公司期末持有本基金份额情况及报告期内持有份额的变化情况
无。
B大成基金管理有限公司主要股东在期末持有本基金份额情况
无。
六、流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价(元) 复牌日期 复牌开盘单价(元) 数量(股) 年末估值总额(元)
方案沟通协商阶段停牌：
600036 招商银行 2005/12/19 6.58 2006/01/04 7.23 2,000,000 13,160,000.00
000839 中信国安 2005/12/19 10.47 2006/01/04 11.26 1,002,998 10,501,389.06
方案实施阶段停牌：
000987 广州友谊 2005/12/30 8.23 2006/01/20 6.99 1,000,000 8,230,000.00
001696 宗申动力 2005/12/30 5.68 2006/01/25 4.70 1,300,000 7,384,000.00
600226 升华拜克 2005/12/26 4.52 2006/02/10 3.88 900,000 4,068,000.00
600880 博瑞传播 2005/12/21 12.06 2006/01/18 10.90 200,000 2,412,000.00
600831 广电网络 2005/12/20 7.92 2006/01/17 7.17 290,001 2,296,807.92
600591 上海航空 2005/12/26 3.46 2006/02/14 2.80 500,000 1,730,000.00
600292 九龙电力 2005/12/26 4.01 2006/01/19 3.26 298,882 1,198,516.82
合计 50,980,713.80
(b) 流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的债券，这些债券将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后复牌。
债券代码 债券名称 停牌日期 年末估值单价(元) 复牌日期 复牌开盘单价(元) 数量(张) 年末估值总额(元)
110036 招行转债 2005/12/19 106.73 2006/01/04 116.83 100,000 10,673,000.00
第八节 投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股票投资 605,450,119.67 75.19%
债券投资 136,747,376.00 16.98%
银行存款及清算备付金合计 50,821,519.14 6.31%
应收证券清算款 8,375,737.52 1.04%
权证投资 0.00 0.00%
其他资产 3,847,217.78 0.48%
资产合计 805,241,970.11 100.00%
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 7,668,000.00 0.96%
B采掘业 63,407,835.68 7.91%
C制造业 192,388,825.72 23.99%
C0食品、饮料 56,269,870.88 7.02%
C1纺织、服装、皮毛 4,269,524.20 0.53%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 35,939,774.39 4.48%
C5电子 0.00 0.00%
C6金属、非金属 29,894,039.83 3.73%
C7机械、设备、仪表 25,337,876.42 3.16%
C8医药、生物制品 40,677,740.00 5.07%
C99其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 42,326,217.70 5.28%
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 107,342,969.02 13.38%
G信息技术业 42,503,389.06 5.30%
H批发和零售贸易 39,316,650.61 4.90%
I金融、保险业 57,917,417.00 7.22%
J房地产业 46,949,184.88 5.85%
K社会服务业 0.00 0.00%
L传播与文化产业 2,412,000.00 0.30%
M综合类 3,217,630.00 0.40%
合计 605,450,119.67 75.48%
三、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600519 贵州茅台 700,000 31,934,000.00 3.98%
2 600028 中国石化 6,500,000 30,290,000.00 3.78%
3 600009 上海机场 2,000,000 28,840,000.00 3.60%
4 600900 G长电 4,005,167 27,715,755.64 3.46%
5 600348 G国阳 2,785,289 25,401,835.68 3.17%
6 000063 G中兴 900,000 25,002,000.00 3.12%
7 600000 浦发银行 2,300,000 22,425,000.00 2.80%
8 000002 G万科Ａ 5,009,452 21,590,738.12 2.70%
9 600085 G同仁堂 1,500,000 20,865,000.00 2.60%
10 600717 G天津港 3,955,000 19,656,350.00 2.45%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网站（https://www.dcfund.com.cn）的年度报告正文。
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
（一）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 000063 G中兴 61,034,626.88 5.08%
2 600019 G宝钢 60,547,983.45 5.04%
3 600036 招商银行 51,013,005.11 4.25%
4 600009 上海机场 49,490,539.41 4.12%
5 000527 美的电器 49,217,893.83 4.10%
6 600050 中国联通 45,684,355.16 3.81%
7 000402 金融街 40,111,664.27 3.34%
8 600028 中国石化 38,851,153.64 3.24%
9 600428 G中远 36,421,552.06 3.03%
10 600029 南方航空 34,281,472.96 2.86%
11 600000 浦发银行 30,241,060.53 2.52%
12 600717 G天津港 29,550,564.23 2.46%
13 600005 G武钢 28,036,687.36 2.34%
14 000002 G万科Ａ 25,905,955.53 2.16%
15 600900 G长电 25,069,889.27 2.09%
16 600519 贵州茅台 23,769,285.29 1.98%
17 600269 赣粤高速 22,748,625.88 1.89%
18 000829 赣南果业 21,049,526.89 1.75%
19 600886 G华靖 18,206,823.13 1.52%
20 600030 G中信 18,139,377.11 1.51%
（二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600019 G宝钢 70,549,024.05 5.88%
2 600188 兖州煤业 60,811,966.80 5.06%
3 000063 G中兴 43,635,564.80 3.63%
4 600005 G武钢 43,586,010.68 3.63%
5 600900 G长电 42,450,440.77 3.54%
6 000651 格力电器 40,953,937.63 3.41%
7 600428 G中远 40,496,876.89 3.37%
8 000527 美的电器 40,329,958.77 3.36%
9 600971 恒源煤电 39,804,946.77 3.32%
10 600036 招商银行 38,059,018.44 3.17%
11 000402 金融街 36,315,568.96 3.02%
12 600050 中国联通 35,976,070.88 3.00%
13 000012 南玻Ａ 35,149,727.21 2.93%
14 600002 齐鲁石化 33,570,133.86 2.80%
15 600028 中国石化 32,904,937.00 2.74%
16 600026 G中海 32,010,079.28 2.67%
17 000039 中集集团 30,892,887.85 2.57%
18 600348 G国阳 24,898,886.64 2.07%
19 000866 扬子石化 24,569,513.11 2.05%
20 600519 贵州茅台 24,119,058.05 2.01%
（三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
1,454,891,269.26 1,711,261,115.34
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券类别 债券市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 交易所国债 85,538,376.00 10.67%
2 金融债券 40,536,000.00 5.05%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债 0.00 0.00%
5 可转换债券 10,673,000.00 1.33%
6 其他 0.00 0.00%
合计 136,747,376.00 17.05%
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 04国债⑸ 42,534,000.00 5.30%
2 04国开12 40,536,000.00 5.05%
3 21国债⑿ 20,010,000.00 2.49%
4 20国债⑷ 13,025,376.00 1.62%
5 招行转债 10,673,000.00 1.33%
七、 投资组合报告附注
1、本期内基金投资的前十名证券无发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成 单位：元
项目 金额
交易保证金 530,018.23
应收利息 3,286,416.55
应收申购款 30,783.00
合计 3,847,217.78
4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
债券代码 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例
110036 招行转债 10,673,000.00 1.33%
5、权证投资情况
权证代码 权证名称 期间买入数量(份) 买入成本(元) 期间卖出数量(份) 卖出收入（元） 期末数量(份)
580000 宝钢JTB1 0 0.00 703,570 1,011,726.02 0
038002 万科HRP1 0 0.00 839,603 727,863.13 0
注：本基金本报告期内投资的权证宝钢JTB1(580000)源于G宝钢(600019)、万科HRP1（038002）源于G万科A（000002）股权分置对价支付，非基金主动投资。
6、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况：无。
第九节 基金份额持有人情况
一、 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数 18,967户
报告期末平均每户持有的基金份额 44,468.75份
二、 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量(份) 占总份额的比例
基金份额总额： 843,438,689.00 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 317,632,152.17 37.66%
个人投资者持有的基金份额 525,806,536.83 62.34%
第十节 开放式基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下： 单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 2,234,307,480.29
本报告期期初基金份额总额 1,232,894,127.47
本报告期期间总申购份额 107,898,130.03
本报告期期间总赎回份额 -497,353,568.50
本报告期期末基金份额总额 843,438,689.00
第十一节 重大事件揭示
一、 本报告期内未召开基金份额持有人大会。
二、 本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况：
本基金托管人的托管业务部门原总经理唐棣华女士已于2005 年4 月21 日调任其他岗位，目前由秦立儒先生任托管部门总经理。
三、 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
四、 本报告期基金投资策略的重大变化情况：2005年8月31日，本基金管理人在中国证券报、证券时报、上海证券报刊登《关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告》，本基金的资产配置比例调整如下：本基金投资股票比例为基金资产净值的30%～95%，投资债券比例为基金资产净值的0%～65%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，法律法规另有规定时从其规定。
五、 2006年1月21日，本基金管理人在证券时报刊登《大成基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》：经大成基金管理有限公司2006年第一次临时董事会会议决议通过，本基金管理人决定聘用施永辉先生担任大成蓝筹稳健证券投资基金经理职务，原基金经理王加英先生不再担任大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理。
六、 本报告期本基金无收益分配事项。
七、 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度支付的审计费用为 100,000.00元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
八、 本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚的情形。
九、 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
本报告期内，本基金通过各机构交易席位的成交及佣金情况如下：
1、股票交易量及佣金情况：
券商名称 席位数量(个) 股票成交金额(元) 占本期该类交易成交总金额比例 席位佣金额(元) 占本期佣金总额比例
联合证券 2 912,237,550.97 29.14% 735,046.35 29.35%
中银国际 1 773,609,845.36 24.71% 605,359.46 24.17%
银河证券 1 630,395,420.58 20.14% 508,588.72 20.30%
科技证券 1 525,092,796.76 16.77% 422,396.72 16.86%
招商证券 1 200,045,732.67 6.39% 163,851.96 6.54%
天一证券 1 88,846,105.14 2.85% 69,522.92 2.78%
合计 3,130,227,451.48 100.00% 2,504,766.13 100.00%
2、债券及回购交易量情况：
券商名称 债券成交金额(元) 占本期该类交易成交总金额比例 债券回购成交金额(元) 占本期该类交易成交总金额比例
科技证券 689,577,508.80 44.05% 140,000,000.00 19.44%
银河证券 470,146,810.60 30.03% 370,000,000.00 51.39%
联合证券 379,655,730.90 24.25% 210,000,000.00 29.17%
招商证券 18,197,311.70 1.16% 0.00 0.00%
中银国际 7,829,282.55 0.51% 0.00 0.00%
合计 1,565,406,644.55 100.00% 720,000,000.00 100.00%
3、本报告期租用席位的变更情况
本报告期内增加席位 本报告期内退租席位
招商证券 无
天一证券
4、租用证券公司专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。
租用证券公司专用席位的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用席位的程序：首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。
十、 其他重要事项
除上述事项之外，已在临时报告中披露过报告期内发生的的其他重要事项如下：
序号 事项名称 信息披露报纸 披露日期
1 大成基金管理有限公司关于公司股东持股比例变更的公告 证券时报 2005年6月17日
2 大成基金管理有限公司关于开通大成货币市场基金网上交易业务及申购股票债券基金费率优惠的公告 证券时报、中国证券报和上海证券报 2005年7月16日
3 大成基金管理有限公司旗下开放式基金申购费率优惠活动的公告 证券时报、中国证券报和上海证券报 2005年8月1日
4 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金权证投资方案的公告 证券时报、中国证券报和上海证券报 2005年8月24日
5 关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告 证券时报、中国证券报和上海证券报 2005年8月31日
6 大成基金管理有限公司"银基通"网上交易限额变更公告 证券时报、中国证券报和上海证券报 2005年8月31日
7 大成基金管理有限公司旗下开放式基金申购费率优惠措施的公告 证券时报、中国证券报和上海证券报 2005年9月9日
大成基金管理有限公司
2006年3月27日 |
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