重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2006年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金简称：富国天利增长
交易代码：100018
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2003年12月2日
报告期末基金份额总额：225,333,273.53份
（二） 投资目标：本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，投资目标是在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益。
投资策略：久期控制下的主动性投资策略。
业绩比较基准：中国债券总指数
风险收益特征：本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的基金品种。
（三）基金管理人：富国基金管理有限公司
信息披露负责人：林志松
电话： 021-53594678
传真： 021-63410600
电子邮箱：public@fullgoal.com.cn
（四）基金托管人：中国工商银行股份有限公司（以下简称：中国工商银行）
信息管理负责人：庄为
电话：010-66107333
传真：010-66106904
电子邮箱：custodian@icbc.com.cn
（五）登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.fullgoal.com.cn
基金年度报告置备地点：
富国基金管理有限公司 上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
中国工商银行 北京市西城区复兴门内大街55号
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）最近三个会计年度的主要会计数据和财务指标
指标名称 2005年 2004年 2003年
基金本期净收益 24,867,801.32元 12,413,812.52元 2,935,540.09元
加权平均基金份额本期净收益 0.0807元 0.0198元 0.0014元
期末可供分配基金份额收益 0.0159元 -0.0342元 0.0016元
期末基金资产净值 228,908,048.40元 406,016,010.55元 1,203,854,488.09元
期末基金份额净值 1.0159元 0.9658元 1.0015元
本期基金份额净值增长率 11.57% -2.63% 0.14%
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、富国天利增长债券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.84% 0.17% 0.69% 0.16% 1.15% 0.01%
过去六个月 6.99% 0.26% 3.46% 0.14% 3.53% 0.12%
过去一年 11.57% 0.28% 10.26% 0.18% 1.31% 0.10%
自基金成立起
至今 8.79% 0.28% 9.44% 0.28% -0.65% 0.00%
2、自基金合同生效以来富国天利增长债券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
3、自基金合同生效以来富国天利增长债券投资基金每年份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
注：2003年按实际存续期计算。
（三）收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 备注
2005 0.600 5次分红
2004 0.100 1次分红
2003 0.000 未分红
合计 0.700
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组情况
1、 基金管理人
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止2005年12月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、汉鼎证券投资基金、汉博证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富国动态平衡证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）五只开放式证券投资基金。
2、 基金经理小组
汪沛先生，基金经理，生于1976年，经济学硕士，5年证券从业经验。曾任中国农业银行总行资金交易中心交易员，富国基金管理公司研究员、研究策划部固定收益组组长。
（二）遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天利增长债券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《富国天利增长债券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释
在报告期内本基金在追求稳定收益的基础上，实现了净值的稳定增长，取得了较好的投资业绩，并通过多次分红为持有人实现了较高的收益。
2005年，国内债券市场大幅上涨。天利基金根据对宏观经济形势和债券市场趋势的深入研究，对商业银行信贷投放趋缓的原因进行分析，认为债券市场流动性充裕的局面将持续相当长的时间，因此从5月增加了长期债的持仓比重，在债券市场上涨过程中取得了良好的投资收益。10月初考虑到宏观经济背景的变化，政策面可能的风险，天利基金在10月上旬集中减持了中长期债券，持有短期品种，避免了债券市场下跌，中长期债价格大幅度下跌的风险。在低利率环境中，通过品种间的比较分析，以高收益率的可转债券代替低收益率的国债品种，取得了相对更高的投资收益。
尽管2005年股票市场继续低靡，但可转换债券的品种优势却使转债市场整体仍然保持上升趋势。在转债资产整体配置上，根据不同转债品种的风险收益特性构建转债投资组合，使整个转债组合既具备良好的抗风险能力，又保持对股价上涨较好的敏感度。在个券选择上，着重挖掘风险与收益的不对称性而可能带来超额收益的转债品种，在2005年中所投资的部分转债品种都在低风险的环境下获取了高额的投资收益。针对2005年下半年股改对转债市场的影响，我们也清楚地认识到股改对转债是一把双刃剑，一方面股改大大降低了转债内嵌期权的时间价值，另一方面股改又大大提升了股票的短期波动率从而导致转债价值上升。因此，在2005年下半年，我们也减持了部分缺少良好债底保障的高溢价转债品种，同时在年底转债市场低靡时积极介入有较高债底保障的低价转债品种，较好把握了股改为转债带来的投资机会。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望
预期在强劲的外需和逐步复苏的国内消费的带动下，2006年中国经济仍将保持强劲的增长，但增长速度与2005年相比可能将有会回落。外需方面，世界经济复苏的脚步加快，美国经济增长较为乐观，欧洲经济复苏加快，预期欧洲央行加息步伐将近，长期陷入通缩泥沼的日本近期也显示出经济复苏的迹象。人民币汇率在可控的程度下小幅度升值，预期2006年外贸顺差的绝对额将有增无减。国内消费将随着居民可支配收入上升和消费结构的升级而继续增长。刺激内需的国内财政政策将促进投资和消费的双增长。但另一方面，在经济增长中也存在较多不确定因素，供给能力的继续释放将增加上游物价回落的压力，消费领域中多数产品仍处于供过于求，通缩的压力存在。同时，政府对公用事业部门价格改制进程的加快，对资源性产品价格的重估，CPI篮子商品权重的调整都将产生物价上涨的压力。投资在2005年下半年以来出现了反弹趋势，防止经济过热的需要回升。这些因素都将对今年的债市产生不确定的影响。
在宏观经济继续保持强劲增长的背景下，债券市场的投资存在一定的压力。首先是物价因素方面，由于促使CPI反弹的诸多因素的存在，物价走势的不确定性对高位运行的债券市场具有较强杀伤力；其次是汇率制度改革的进程，目前市场对人民币升值的预期稳定，央行负担的汇率改革压力将小于去年，在市场流动性管理方面，央行今年将有更大的自主权；最后，国有商业银行改制完成和上市，资本约束减轻，贷款冲动增强。在低利率环境中，债券市场对政策及宏观经济的变动比较敏感。同时我们也发现，在当前流动性充裕的环境中，债券市场收益率偏低的现象短期内难以改变。因此，2006年对债券市场应采取更为审时度势的投资策略，波段性投资机会仍存在。而短期融资券、资产证券化产品，资产支持证券等新产品的发行为债券市场提供了更多的投资机会，天利基金将在深入研究的基础上决策投资策略。
可转债市场在股权分置改革的影响下，市场整体规模快速缩水。但一方面，股改的影响改变了转债市场风险与收益特征，另一方面，在证券市场再融资恢复后，可转换债券的市场规模将迅速扩大。在全流通的市场模式下，可转债的研究与分析模式也将进行相应的变化。国内股市经过了连续几年的下跌已逐步转暖，可转债作为一种低风险品种在股市向好的环境下更具投资价值。
四、托管人报告
富国天利增长债券投资基金托管人报告
2005年度，本托管人在对富国天利增长债券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2005年富国天利增长债券投资基金管理人--富国基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对富国天利增长债券投资基金管理人--富国基金管理有限公司在2005年度所编制和披露的富国天利增长债券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。
中国工商银行资产托管部
2006年3月 23日
五、审计报告
本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一）会计报告书
1、2005年12月31日资产负债表 金额单位：人民币元
项目 期末数 年初数
资产
银行存款 13,332,291.21 7,890,279.36
清算备付金 166,124.88
交易保证金 598,780.49 500,000.00
应收证券交易清算款 916,660.19
应收股利
应收利息 2,983,932.53 1,794,928.72
应收申购款 452,694.86
其他应收款 150,388.80
股票投资市值 12,614,555.29 16,605,860.71
其中：股票投资成本 11,957,577.00 15,802,943.91
债券投资市值 201,142,138.72 379,527,854.33
其中：债券投资成本 203,855,488.39 390,856,643.63
权证投资市值 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 231,290,517.98 407,385,972.11
负债及基金持有人权益
负债
应付证券清算款 448,082.30
应付赎回款 602,913.96 302,655.65
应付赎回费 689.58 347.79
应付管理人报酬 157,523.36 279,660.45
应付托管费 39,380.89 69,915.12
应付佣金 43,426.64 24,121.93
应付利息
应付收益
未交税金
其他应付款 990,452.85 593,260.62
卖出回购证券款
短期借款
预提费用 100,000.00 100,000.00
其他负债
负债合计 2,382,469.58 1,369,961.56
基金持有人权益
实收基金 225,333,273.53 420,380,546.42
未实现利得 -3,263,527.48 -15,194,503.54
未分配收益 6,838,302.35 829,967.67
持有人权益合计 228,908,048.40 406,016,010.55
负债与持有人权益总计 231,290,517.98 407,385,972.11
所附附注为本会计报表的组成部分
2、2005年度经营业绩表 金额单位：人民币元
项目 本期数 上期数
一、收入 28,619,314.14 20,235,929.42
1、股票差价收入 14,192,093.03 10,923,120.57
2、债券差价收入 8,199,668.54 -4,200,510.22
3、权证差价收入 0.00 0.00
4、债券利息收入 5,832,925.93 11,262,864.73
5、存款利息收入 229,695.06 1,184,987.78
6、股利收入 77,552.42
7、买入返售证券收入 448,836.23
8、其他收入 87,379.16 616,630.33
二、费用 3,751,512.82 7,822,116.90
1、基金管理人报酬 2,480,924.56 5,128,557.38
2、基金托管费 620,231.18 1,282,139.31
3、卖出回购证券支出 439,410.53 1,180,657.17
4、利息支出
5、其他费用 210,946.55 230,763.04
其中：债券帐户维护费 27,840.00 28,800.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
审计费用 80,000.00 100,000.00
三、基金净收益 24,867,801.32 12,413,812.52
加：未实现收益 8,469,501.12 -10,491,281.01
四、基金经营业绩 33,337,302.44 1,922,531.51
所附附注为本会计报表的组成部分
3、2005年度基金收益分配表 金额单位：人民币元
项目 本期数 上期数
本期基金净收益 24,867,801.32 12,413,812.52
加:期初基金净收益 829,967.67 1,874,984.37
加:本期损益平准金 -3,760,898.34 -6,440,938.03
可供分配基金净收益 21,936,870.65 7,847,858.86
减:本期已分配基金净收益 15,098,568.30 7,017,891.19
期末基金净收益 6,838,302.35 829,967.67
所附附注为本会计报表的组成部分
4、2005年度基金净值变动表 金额单位：人民币元
项目 本期数 上期数
一、期初基金净值 406,016,010.55 1,203,854,488.09
二、本期经营活动：
基金净收益 24,867,801.32 12,413,812.52
未实现利得 8,469,501.12 -10,491,281.01
经营活动产生的基金净值变动数 33,337,302.44 1,922,531.51
三、本期基金单位交易：
基金申购款 6,613,696.97 81,468,705.04
基金赎回款 -201,960,393.26 -874,211,822.90
基金单位交易产生的基金净值变动数 -195,346,696.29 -792,743,117.86
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -15,098,568.30 -7,017,891.19
五、期末基金净值 228,908,048.40 406,016,010.55
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
2、本报告期没有发生重大会计差错。
3、关联方关系及交易
（1） 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
注册登记人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司（"海通证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司（"申银万国证券"） 基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
蒙特利尔银行 基金管理人的股东
（2） 关联方交易
本基金在本报告期与关联方进行的关联交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立的，且关联交易是按照市场公允价进行定价的。
a 通过关联方席位进行的交易
关联方名称 2005年度 2004年度
股票买卖 年成交金额 占全年交易金额的比例 年成交金额 占全年交易金额的比例
海通证券股份有限公司 44,855,748.67 44.95% 31,484,769.86 65.82%
申银万国证券股份有限公司 54,924,545.52 55.05% 16,348,381.15 34.18%
债券买卖 年成交金额 占全年交易金额的比例 年成交金额 占全年交易金额的比例
海通证券股份有限公司 662,918,256.86 48.88% 995,943,052.45 68.71%
申银万国证券股份有限公司 693,357,424.43 51.12% 453,542,139.28 31.29%
权证买卖 年成交金额 占全年交易金额的比例 年成交金额 占全年交易金额的比例
海通证券股份有限公司
申银万国证券股份有限公司
证券回购 年成交金额 占全年交易金额的比例 年成交金额 占全年交易金额的比例
海通证券股份有限公司 257,000,000.00 48.22% 140,000,000.00 62.17%
申银万国证券股份有限公司 276,000,000.00 51.78% 85,200,000.00 37.83%
2005年度
佣金 年佣金 占全年佣金总量的比例 年末余额 占应付佣金余额的比例
海通证券股份有限公司 64,382.48 46.98% 19,834.38 45.67%
申银万国证券股份有限公司 72,654.57 53.02% 23,592.26 54.33%
2004年度
佣金 年佣金 占全年佣金总量的比例 年末余额 占应付佣金余额的比例
海通证券股份有限公司 71,262.23 67.81% 22,964.49 95.20%
申银万国证券股份有限公司 33,832.43 32.19% 1,157.44 4.80%
注：上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
股票交易佣金为成交金额的1‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等）；债券现券的交易佣金按照0.1‰的比例支付并扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等）。证券公司不向本基金收取债券回购交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获取的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
b 关联方报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的0.8%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.8%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，遇节假日则支付日顺延。
单位：元
期初余额 本期计提 本期支付 本期余额
2005年度 279,660.45 2,480,924.56 2,603,061.65 157,523.36
2004年度 1,303,487.98 5,128,557.38 6,152,384.91 279,660.45
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取，遇节假日则支付日顺延。
单位：元
期初余额 本期计提 本期支付 本期余额
2005年度 69,915.12 620,231.18 650,765.41 39,380.89
2004年度 325,872.02 1,282,139.31 1,538,096.21 69,915.12
由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下：
2005-12-31 2004-12-31
银行存款余额 13,332,291.21 7,890,279.36
2005年度 2004年度
银行存款产生的利息收入 201,841.12 1,184,987.78
c 与关联方进行的银行间同业市场交易
a 本基金于2005年度与股东申银万国证券股份有限公司进行了以下银行间同业市场交易：
银行间债券交易金额为人民币20,000,000.00元。
b 本基金于2005年度与基金托管人未进行银行间同业市场交易。
c 本基金于2004年度与基金托管人进行了以下银行间同业市场交易：
融资回购业务交易金额为人民币1,612,900,000.00元，相应的利息支出为人民币674,292.77元；
银行间债券交易金额为人民币942,722,864.67元，相应的债券买卖差价收入为人民币2,116.74元。
（3） 关联方持有基金份额
基金管理人所持有的本基金份额
2004年度及2005年度本基金的基金管理人均未持有本基金份额。
基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2004年及2005年年末均未持有本基金份额。
4、期末流通转让受限的基金资产
股票代码 股票名称 受限原因 数量（股） 成本（元） 期末估值市价（元） 期末估值总额（元） 停牌日期 复牌日期 复牌开盘全价（元）
600036 招商银行 股改 160,513 1,076,016.83 6.58 1,056,175.54 2005.12.19 2005.1.4 7.23
110036 招行转债 股改 174,720 18,743,146.33 106.73 18,647,865.60 2005.12.19 2005.1.4 117.00
110317 营港转债 股改 92,540 9,854,654.28 104.71 9,689,863.40 2005.12.21 2005.1.17 112.48
七、投资组合报告（2005年12月31日）
（一）基金资产组合情况
截至2005年12月31日，富国天利增长债券投资基金资产净值为228,908,048.40元，基金份额为225,333,273.53份，基金份额净值为1.0159元，累计基金份额净值为1.0859元。其资产组合情况如下：
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股票 12,614,555.29 5.45
2 债券 201,142,138.72 86.97
3 权证 0.00 0.00
4 银行存款及清算备付金 13,498,416.09 5.84
5 其他资产 4,035,407.88 1.74
合计 231,290,517.98 100.00
（二）按行业分类的股票投资组合
序号 证券板块名称 市值（元） 占基金净值的比重(%)
1 A农、林、牧、渔业
2 B采掘业
3 C制造业 11,558,379.75 5.05
C0食品、饮料
C1纺织、服装、皮毛
C2木材、家具
C3造纸、印刷
C4石油、化学、塑胶、塑料
C5电子
C6金属、非金属
C7机械、设备、仪表 11,558,379.75 5.05
C8医药、生物制品
C9其他制造业
4 D电力、煤气及水的生产和供应业
5 E建筑业
6 F交通运输、仓储业
7 G信息技术业
8 H批发和零售贸易
9 I金融、保险业 1,056,175.54 0.46
10 J房地产业
11 K社会服务业
12 L传播与文化产业
13 M综合类
合计 12,614,555.29 5.51
（三）前十名股票投资明细
序号 股票名称 股票代码 数量 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 G江汽 600418 3,350,255 11,558,379.75 5.05
2 G招行 600036 160,513 1,056,175.54 0.46
3
4
5
6
7
8
9
10
（四）债券投资组合
序号 券种 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债 70,631,401.60 30.86
2 央行票据
3 企业债
4 金融债
5 可转债 130,510,737.12 57.01
合计 201,142,138.72 87.87
（五）债券投资的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 04国债⑸ 45,696,639.20 19.96
2 国电转债 20,445,992.60 8.93
3 邯钢转债 19,644,282.50 8.58
4 招行转债 18,647,865.60 8.15
5 复星转债 17,929,861.50 7.83
（六）报告期内股票投资组合的重大变动
1．报告期内累计买入价值前20名的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值比例（%）
1 600418 G江汽 29,766,963.81 7.33
2 000930 G丰原 19,777,950.72 4.87
3 000932 G华菱 13,450,725.14 3.31
4 000937 G金牛 7,859,102.20 1.94
5 002039 黔源电力 1,792,253.70 0.44
6 600019 G宝钢 1,168,281.60 0.29
7 000822 山东海化 1,126,835.58 0.28
8 000069 G华侨城 1,085,376.00 0.27
9 600036 G招行 1,076,016.83 0.27
10 600027 华电国际 1,061,524.80 0.26
11 600037 G歌华 750,389.59 0.18
12 600472 G包铝 649,467.00 0.16
13 002049 晶源电子 442,427.24 0.11
14 600970 中材国际 396,130.71 0.10
15 002040 南京港 361,776.94 0.09
16 002041 登海种业 348,779.50 0.09
17 002050 三花股份 251,119.59 0.06
18 002046 轴研科技 142,592.85 0.04
19 002045 广国国光 10,800.00 0.00
20 002042 飞亚股份 7,600.00 0.00
2.报告期内累计卖出价值前20名的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比例（%）
1 000930 G丰原 25,786,465.41 6.35
2 600418 G江汽 20,705,036.33 5.10
3 000932 G华菱 14,416,125.96 3.55
4 000937 G金牛 7,873,152.63 1.94
5 600320 振华港机 7,671,513.22 1.89
6 000402 金融街 4,608,097.88 1.13
7 600567 山鹰纸业 2,575,496.60 0.63
8 600096 云天化 2,264,950.98 0.56
9 600383 金地集团 1,974,346.39 0.49
10 002039 黔源电力 1,926,303.78 0.47
11 000069 华侨城Ａ 1,352,472.74 0.33
12 000822 山东海化 1,217,074.39 0.30
13 600027 华电国际 1,191,674.63 0.29
14 600019 G宝钢 1,153,148.92 0.28
15 002049 晶源电子 1,029,606.59 0.25
16 600037 歌华有线 763,348.76 0.19
17 600970 中材国际 714,721.00 0.18
18 600472 G包铝 688,195.68 0.17
19 002041 登海种业 521,404.49 0.13
20 002040 南京港 472,927.54 0.12
3.整个报告期内买入股票的成本总额为81,534,643.80元；卖出股票的收入总额为99,654,667.63元。
（七）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在本公司备选股票库之外的股票。
3、截至2005年12月31日，本基金的其他资产项目构成如下：
其他资产项目 金额（元）
交易保证金 598,780.49
应收证券清算款
应收股利
应收利息 2,983,932.53
应收申购款 452,694.86
其他应收款
合计 4,035,407.88
4、截至2005年12月31日，本基金持有的处于转股期的可转债明细如下：
序号 债券代码 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例（%）
1 100096 云化转债 1,304,784.00 0.57
2 100196 复星转债 17,929,861.50 7.83
3 100236 桂冠转债 2,000,728.80 0.87
4 100795 国电转债 20,445,992.60 8.93
5 110001 邯钢转债 19,644,282.50 8.58
6 110010 包钢转债 8,103,130.00 3.54
7 110036 招行转债 18,647,865.60 8.15
8 110219 南山转债 11,435,034.60 5.00
9 110317 营港转债 9,689,863.40 4.23
10 110874 创业转债 515,850.00 0.23
11 125488 晨鸣转债 6,649,812.00 2.91
12 125822 海化转债 2,049,234.00 0.90
13 125932 华菱转债 8,085,498.12 3.53
14 125959 首钢转债 4,008,800.00 1.75
5、本基金本期未获得任何权证，且截至2005年12月31日，本基金持有权证数量为零。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
基金份额持有人户数 平均每户持有基金份额 机构投资者持有的基金份额 机构投资者持有的基金份额比例 个人投资者持有的基金份额 个人投资者持有的基金份额比例
13487 16,707.44 20,932,379.95 9.29% 204,400,893.58 90.71%
九、开放式基金份额变动
基金合同生效日基金份额总额 期初基金份额总额 期末基金份额总额 报告期间基金总申购份额 报告期间基金总赎回份额
2,294,660,372.47 420,380,546.42 225,333,273.53 6,514,968.87 201,562,241.76
十、重大事件揭示
1、本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
2、2005年2月17日，本公司在中国证券报和本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于副总经理魏青离任的公告》。2005年7月8日，本公司在中国证券报和本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于聘任陈继武为副总经理的公告》。
3、本年度无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
4、本报告期本基金投资策略无改变。
5、本报告期本基金收益分配情况如下：
分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元)
本年度第1次分红 2005年8月3日 2005年8月5日 0.10 2,854,716.82
本年度第2次分红 2005年9月2日 2005年9月6日 0.10 2,591,916.31
本年度第3次分红 2005年9月22日 2005年9月26日 0.20 4,950,183.09
本年度第4次分红 2005年10月14日 2005年10月18日 0.10 2,443,045.63
本年度第5次分红 2005年12月24日 2005年12月26日 0.10 2,258,706.45
累计收益分配金额 0.60 15,098,568.30
对上述分红本公司于相应日期在中国证券报和本公司网站发布了分红公告。
6、本报告期内本基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所，本基金本年度支付给审计机构安永大华会计师事务所的报酬为8万元人民币，其已为本基金管理人提供审计服务的连续年限为3年。
7、本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的情况。
8、富国天利增长债券投资基金向申银万国证券股份有限公司和海通证券股份有限公司两家证券经营机构各租用了2个基金专用交易席位，总共租用了4个交易席位，我公司对基金交易席位的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。有关专用交易席位的2005年全年交易情况见下表：
交易席位 成交量（元） 佣金（元）
股票 债券 回购 权证
海通证券 44,855,748.67 662,918,256.86 257,000,000.00 64,382.48
申银万国 54,924,545.52 693,357,424.43 276,000,000.00 72,654.57
合计 99,780,294.19 1,356,275,681.29 533,000,000.00 137,037.05
交易席位 成交量占比（%） 佣金占总佣金比例（%）
股票交易量占股票总交易量的比例 债券交易量占债券总交易量的比例 回购交易量占回购总交易量的比例 权证交易量占权证总交易量的比例
海通证券 44.95 48.88 48.22 46.98
申银万国 55.05 51.12 51.78 53.02
合计 100.00 100.00 100.00 100.00
注：上述佣金不包括上海及深圳证券交易所收取的证券结算风险基金。
本期租用席位的变更情况：本基金本期未新开通或终止租用席位。
9、本公司于2005年6月20日推出开放式基金申购费率优惠和网上交易费率优惠活动，并于6月17日在中国证券报、上海证券报、证券时报和本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于旗下开放式基金申购费率优惠的公告》和《富国基金管理有限公司关于旗下开放式基金网上交易费率优惠的公告》。
10、本公司于2005年7月5日在中国证券报、上海证券报和本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司开放式基金基金转换业务公告》，开通本基金和富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的转换业务。
11、本公司在2005年8月31日在中国证券报、上海证券报、证券时报和本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于旗下基金权证投资方案的公告》。
12、本基金本年度新增财富证券有限责任公司、齐鲁证券有限责任公司、天相投资顾问有限公司为代销机构，并分别于2005年1月15日、2005年6月24日在中国证券报、上海证券报、证券时报和本公司网站上公告。
13、2005年，基金托管人中国工商银行的专门基金托管部门发生以下高管人事变动：
序号 姓名 变动情况 变动日期 原职务 现任职务
1 郭特华 离职 2005-8 资产托管部副总经理 工银瑞信基金公司总经理
2 王立波 任职 2005-6 工行纽约代表处首代 资产托管部副总经理
3 肖婉如 任职 2005-9 资产托管部基金处处长 资产托管部副总经理
14、经中国政府批准，中国工商银行整体改制为中国工商银行股份有限公司，并于2005年10月28日依法成立。中国工商银行在下列媒体就名称、注册资本、注册地址等内容进行了公告。
序号 媒体名称 披露日期
1 人民日报、经济日报、金融时报、中国日报 2005-10-28
2 香港南华早报、香港经济日报、信报 2005-10-28
3 英国金融时报 2005-10-28
富国基金管理有限公司
二OO六年三月二十七日 |
精彩生活 
