在4月1日结束的“2006第三届中国房地产百强企业家峰会”上,上海城开总经理倪建达向《第一财经日报》透露,上海城开拟于今年向境外基金增发优先股,完成后国有股占总股本的比例将由原100%稀释到80%。另外,上海城开还将发起组建房地产基金,规模大约为50亿~60亿元,将主要投向上海城开开发的项目。

    据悉,上海城开在两项计划中均选择境外资本作为合作伙伴,“但一切还尚未成熟”,倪建达补充说。

    多种金融手段的运用离不开资金方面的考虑,外界普遍猜测此次募集的资金将用于去年上海城开获得的弘基休闲广场项目。据了解,该项目总投资额将超过200亿元,启动资金超过20个亿。倪建达在接受记者采访时曾表示,为支持项目开发,将“向境内外融资,不断稀释股权,以实现与资本市场的对接”。

    但针对此次的增发优先股及发起房地产基金计划,倪建达并没有给记者一个明确的答案,仅表示此次募集资金主要运作于集团层面,和去年年底发起的“上海城开万源城项目集合资金信托计划”并不相同。

    至于上海城开为何要增发优先股,倪建达表示,主要原因是希望借此改变国有股单一控股的股本结构,使上海城开的股本构成更加多元化、市场化。谈及优先股的优势,倪建达说,对于认股方来说,优先股较普通股享有优先派发股息、优先承销、转让股票等权利,同时还将享有投票权,对投资者来说应具有相当诱惑。

    同时,优化股本结构则将拉开上海城开重组的序幕,倪建达表示在政府倡导国有企业重组的政策背景下,北京国有房地产企业已经先行一步,未来上海方面可能会掀起另一个高潮。“不同的是,上海地区政府的色彩可能相对弱化,更多的是企业自身的市场行为。”倪建达说道。

    作为私募的一种形式,增发优先股令人对上海城开的上市产生了猜想,但倪建达称,目前上海城开并未有上市计划,主要原因是上海城开倾向于投建中长期项目,不符合上市公司“快进快出”的利润回报要求。