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    截止2006年3月31日,安徽山鹰纸业股份有限公司发行的可转换公司债券"山鹰转债"(代码100567)已有59,369,000.00 元转成本公司发行的股票"山鹰纸业"(代码600567),自进入转股期以来累计转股股数为11,539,084 股,占可转债开始转股前公司已发行股份总数的7.19%；尚有190,631,000.00 元的"山鹰转债"未转股,占山鹰转债发行总量的76.25%。根据《可转换公司债券管理暂行办法》和《上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则》的规定,现将具体情况披露如下：

    一、 股本变动情况(单位：股)

    股份类别   2005年四季度末   2006年一季度增加   2006年一季度末   占总股本,%
    非流通股      100,500,000              -----      100,500,000        37.10
    流通股        168,847,098          1,526,485      170,373,583        62.90
    合计          269,347,098          1,526,485      270,873,583          100

    注：2006年一季度增加的1,526,485股为公司可转债转股所致。

    二、 前十名股东所持股数如下(截止2006年3月31日)：

    股东名称                                       持股数(股)   占总股本(%)     股份类别
    马鞍山市山鹰纸业集团有限公司                   93,465,000         34.51       国家股
    马鞍山市建设投资有限责任公司                    9,609,175          3.55       流通股
    苏州市新吴城电力发展有限公司                    8,332,521          3.08       流通股
    福建省煤炭工业(集团)有限责任公司                6,390,474          2.36       流通股
    中国长江航运总公司                              6,164,088          2.28       流通股
    马鞍山市轻工国有资产经营有限公司                5,025,000          1.86   国有法人股
    徐淑兰                                          1,535,488          0.57       流通股
    上海国联投资有限公司                            1,220,000          0.45       流通股
    李国辉                                          1,112,849          0.41       流通股
    中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金    1,039,222          0.38       流通股

    三、前十名转债持有人及数量如下(截止2006年3月31日)：

    转债持有人名称                                         持债数量(元)   持有比例(%)
    国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED         44,517,000         17.81
    申银万国－花旗－UBS LIMITED                              35,688,000         14.28
    东方证券－农行－LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL (EUROPE)   15,222,000          6.09
    中国平安保险(集团)股份有限公司                           12,754,000          5.10
    中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金             11,465,000          4.59
    申银万国－农行－BNP PARIBAS                               7,407,000          2.96
    华夏银行股份有限公司－德盛精选股票证券投资基金            5,424,000          2.17
    交通银行－华夏债券投资基金                                5,296,000          2.12
    中国光大银行股份有限公司－中融融华债券型证券投资基金      4,962,000          1.98
    海通－中行－渣打银行(香港)有限公司                        3,792,000          1.52

    特此公告。

    安徽山鹰纸业股份有限公司董事会

    2006年4月3日