本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
九芝堂股份有限公司第三届董事会第六次会议的通知于2006 年3 月28 日以现场送达和通讯方式通知各董事，会议于2006 年4 月6 日以通讯方式召开,公司应到董事6 人，参加会议董事5 人，朱飞锦董事因工作原因出国未能参加本次会议，委托关继峰董事代为行使表决权。 会议情况已通报公司监事会，符合《公司法》及本公司章程的规定。会议以6 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了以下议案：
1、《九芝堂股份有限公司2006 年第一季度报告》
2、《关于增加由大股东提交至2005 年年度股东大会审议的临时提案的议案》
鉴于公司合作方未能在“杭州市区丁桥大型居住区R21-25 地块经济适用住房建设项目”中成功中标，公司大股东长沙九芝堂(集团)有限公司于2006 年4 月4 日提出《关于变更部分募集资金投资项目的临时提案》要求提交2006 年4月19 日召开的2005 年年度股东大会予以审议。公司董事会审核后认为，长沙九芝堂(集团)有限公司持股数量为121867200 股，占公司发行在外有表决权股份总数的46.54％，且提出临时提案的程序符合有关规定，决定将该临时提案提交2006 年4 月19 日召开的公司2005 年年度股东大会予以审议。
附：《长沙九芝堂(集团)有限公司关于变更部分募集资金投资项目的临时提案》。
九芝堂股份有限公司董事会
2006 年4 月7 日
长沙九芝堂(集团)有限公司关于变更部分募集资金投资项目的临时提案
提案人：长沙九芝堂(集团)有限公司
持股数量：121867200 股，占公司发行在外有表决权股份总数的46.54％。
根据近日杭州市建设委员会公布的“杭州市区丁桥大型居住区R21-25 地块经济适用住房建设项目”招标中标结果，公司与合作方杭州五云投资有限公司、浙江佳合房地产开发有限公司未能在“杭州市区丁桥大型居住区R21-25 地块经济适用住房建设项目”中成功中标。公司第三届董事会第四次会议审议通过且拟提交定于2006 年4 月19 日召开的2005 年年度股东大会审议的《关于变更部分募集资金项目的议案》(详见2006 年3 月18 日刊登在 《中国证券报》《证券时报》上的《关于变更部分募集资金项目公告》涉及到投资10000 万元用于杭州市区丁桥大型居住区R21-25 地块经济适用住房建设项目的内容实际已不可行，为保护投资者利益，保证募集资金的安全妥善使用，本公司提议在原董事会通过的《关于变更部分募集资金项目的议案》基础上作部分调整，增加本提案，请提交定于2006 年4 月19 日召开的公司2005 年年度股东大会予以审议。
一、变更募集资金投资项目的概述
公司2003 年增发新股5100 万股，实际募集资金49649 万元，原计划投资8 个项目的建设，2005 年2 月通过法定程序变更为10 个项目的建设，计划总投资53066.29 万元。
截止2005 年12 月31 日，公司已完成其中5 个项目的建设，实际投资16284.8 万元。
为合理运用募集资金，提高公司经济效益，维护投资者权益，拟就募集资金使用做如下调整：
1、终止组建湖南九芝堂中药材经营有限公司项目
公司原计划投资5450 万元，组建湖南九芝堂中药材经营有限公司。现拟终止该项目建设，节余资金5450 万元。
2、终止卡介菌多糖核酸冻干粉针剂(比诺)车间GMP 改造工程项目公司原计划投资1805.5 万元建设卡介菌多糖核酸冻干粉针剂(比诺)车间GMP 改造工程，因卡介菌多糖核酸注射剂增加适应症的申报尚未通过审批，现拟终止该项目建设，节余资金1805.5 万元。
3、调整现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目的投资规模公司原计划投资19873 万元建设现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目，现拟适当缩小规模，投资总额调整为13873 万元，节余资金6000 万元。
上述1-3 项共计节余募集资金13255.5 万元，拟投资3255.5 万元建设成都九芝堂金鼎药业有限公司改扩建工程项目，结余资金10000 万元存放于公司募集资金专户中。与此同时，提议公司积极寻找适宜可行的其他投资项目，再按法定程序提交股东大会审议。
二、项目变更原因
(一)投资组建湖南九芝堂中药材经营有限公司
中药材经营公司注册资本5740 万元，其中本公司以现金出资5450 万元，持股95%，湖南九芝堂医药有限公司出资290 万元，持股5%。药材公司主要进行中药材采购、储存、经营以及初加工等业务。中药材经营公司整合了本公司、海南九芝堂、成都九芝堂的采购业务以及相关机构和人员，拟采用买断方式为本公司及各子公司供应原材料。
现拟暂停本项目建设，节余资金5450 万元，原因如下：
1、新的机构设置与人员配备能够有效实现成本控制与质量控制
目前，公司成立了稽核部，引进了相关的专业人才，通过对采购环节的稽核审查，规范了原材料采购的管理和程序，最大限度地实现了原材料采购的成本控制，而这种方式比成立公司所需要的人力、财力、物力等要节约得多，在尽量少投入的情况下实现了原材料采购的成本控制。
另外公司新设质量中心，进行了人员结构的优化，不单纯将重点放在产品生产方面，更加强调了原材料购进，严把药材质量关，从源头有效保证了中药材的质量，在质量把关方面也达到了当初设立中药材经营公司的要求。
2、采购价格市场化可及时反映出经营成果
中药材公司的主要业务是针对母公司的原材料购销，具有关联交易的性质，在计算收益时在一定程度上难以市场化。而目前在稽核部、采购部联合采购的机制下，因采购价格完全市场化，公司能够进行较为准确的成本和收益核算，及时反映出了经营成果。
综合上述原因，公司拟终止原项目建设，以取得更为理想的经济效益。
(二)卡介菌多糖核酸冻干粉针剂(比诺)车间GMP 改造工程项目。
为了将卡介菌系列产品的市场做精做大，公司拟投资建设卡介菌多糖核酸冻干粉针剂(比诺)车间GMP 改造工程项目。项目总资金为1861 万元，其中公司拟投入募集资金1805.5 万元，不足部分公司自筹。本项目固定资产投资1075 万元，其中建筑费用180万元，设备采购费用483 万元(主要工艺设备380 万元)；铺底流动资金786 万元。
现拟暂停本项目建设，节余资金1805.5 万元，原因如下：
1、药品增加适应症的申请未获国家药监局批准
由于时间仓促，该项目前期工作中的临床试验、统计分析等环节存在一定缺陷，如临床试验没有详细明确的试验对象入选标准，缺乏临床试验前后病灶改变的对比照片等，因而未能获得批准，该项目进度受阻；
2、不能以新药申报，价格优势难以确立
比诺作为冻干粉针剂，具有药品性能稳定、运输方便、利于储存等特点，但与斯奇康未能形成价格差异，市场推广的成本较大；因其“增加适应症”申报未通过，就难以确定价格优势，因而在市场竞争，在营销推广上与同类品种无法形成优势。
(三)现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目
本项目估算总投资为19,873 万元，其中固定资产投资为12,931 万元，铺底流动资金为6,942 万元。建设内容为：购置湿法混合制粒机、沸腾干燥机、多向运动混合机、高速压片机、炼药机、速控全自动高效搓丸机、洗灌轧联动机组、自动颗粒填充袋装机等设备5,382 万元；在长沙高新技术产业开发区内购买400 亩土地3,500 万元；17,650平方米生产用房的建安费用2,501 万元；其他及预备费用1,549 万元。本项目经国家发展计划委员会以计产业[2002]688 号文批准立项。
本项目建设期为1 年；投产期为2 年，第2 年生产负荷为50%，第3 年生产负荷为80%；达产期从第4 年开始；市场生命周期为14 年。项目达产后，预计年销售收入可达75,295.00 万元，年利润总额可达17,639.32 万元，投资回收期4.79 年。
现拟缩小规模建设，主要原因如下：
(一)项目部分产品市场萎缩，产量下降，产能过剩
由于市场环境的变化，项目中部分产品的销售出现一定程度的下滑，产能过剩，见下表：
产品 2005年产量 2005年销量 2005年产销率% 项目拟扩产量(2007年) 调整扩产量 备注
乙肝宁颗粒(万包) 1747.8 1597.1 91.38 1765 1000
逍遥丸(万瓶) 14.2 14.2 100 500 200
卫益颗粒(万包) 282.9 265.4 94.81 441 200
健胃愈疡片(万盒) 161.4 176.0 109 1000 500
支气管炎片(万盒) 12.7 10.4 81.89 521 200
抗骨增生片(万盒) 17.4 16.0 91.95 382 200
阿珍养血口服液(万盒) 0 0 800 300
小儿腹泻宁口服液(万盒) 0 0 200 150
丹膝颗粒(万包) 0 0 1471 500
因此，公司拟调整部分产品的生产设计能力，整体规模缩小，投资规模缩小，预计节余资金4000 万元。
(二)公司控制成本，充分利用一部分原有机器设备，能够节约部分投资由于本项目主体为公司原生产基地的整体外迁，公司一部分未达到折旧年限的机器仍能够充分利用，如沸腾制粒干燥机、多向运动混合机、洗灌轧联动机等，预计该项能够为公司节约资金2000 万元。
综合上述两项，该项目预计节余资金6000 万元。
三、新项目的具体内容
成都九芝堂金鼎药业有限公司改扩建工程项目
1、基本情况
根据成都市政府关于加快东郊企业改革与结构调整步伐、改善城市环境质量、完善城市功能的战略要求和《成都市(1995—2020 年)城市总体规划》的规划要求，公司控股子公司成都九芝堂金鼎药业有限公司的搬迁工作迫在眉睫。
该项目已经成都经济技术开发区管委会发展局成经管服(计)[2005]63 号文批准。
项目建设投资7192 万元，其中本公司拟投入募集资金3255.5 万元，不足部分公司自筹。
本项目用地124 亩，建设制剂车间、前处理提取车间、原料仓库以及相关的配套设施，购置湿法制粒机、制丸生产线、总混合机等设备。
2、市场前景
随着人们“回归自然”的呼声日高，我国的中医中药因疗效独特倍加青睐。四川素有“中药之库”的美称，其中药材品种占全国的2/3，中药产业的销售收入，在全国各省市自治区中与上海市水平相当，说明成都医药在全国与四川省是畅销的，发展形势良好。
成都九芝堂金鼎药业有限公司产品具有较高的消费认知度和广大的消费市场，其独家生产的补肾固齿丸、天麻钩藤颗粒、玉泉丸、喉炎丸四种产品均为国家中药保护、乙类医保的品种。从产品的疗效而言，由于上述几个品种疗效稳定及服用成本低等特点，已形成了一个比较稳定的消费群体；从产品的市场而言，这几个品种均具备了市场风险小(独家生产)、投资见效快、潜在市场大(服用可形成固定的消费群)、定位清晰(品名直接与疗效和药材名称挂钩)等必备要素。再加之“九芝堂”的品牌优势和公司完善的销售网络，市场前景十分乐观。
项目达产后平均年实现销售收入36386 万元，利润总额8202 万元，投资利润率43.49%，投资回收期(税后)3.73 年。
3、风险及对策分析
(1)管理风险
企业的组织、人才、质量、创新、营销和财务管理好坏决定了企业的命运。因此，在整过项目实施过程中，必须用制度规范企业行为，做到奖罚分明、责任明确，严格执行制定各项规章制度，力争最大限度地避免出现管理风险。
(2)技术认证风险由于医药行业的特殊性，医药流通企业必须通过GSP 认证，产品生产线必须通过GMP 认证。因此必须充分有效利用资源，在许可的范围内，精简高效而又规范地完成相关认证。
(3)人才风险
随着公司规模进一步扩大，急需大量优秀人才，如果缺乏有效机制和环境，就可能导致人才流失、结构失衡，形成巨大的人力资源风险。为此公司将建立完善的聘用机制、竞争机制、培训机制与激励机制，在吸引、培养和留住人才方面采取多项措施，加强过程控制，力争使公司人力资源的风险降到最低。
(4)资金风险
项目建设期一年，项目承担单位应保障建设期资金的来源与使用，努力缩短建设期和投产期，减少资金风险。
(5)经营风险
除自然风险(火灾、洪水、地震等)和社会风险(偷窃、工伤、动乱等)外，还会存在市场预测失误、销售策略不力、消费者偏好转移、产品质量问题等，造成产品滞销积压，市场价格下跌而引起经济损失。面对这种风险对策应从企业留利中提取一部分资金作为企业风险基金
以上临时提案请提交2006 年4 月19 日召开的2005 年年度股东大会予以审议。
长沙九芝堂(集团)有限公司
2006 年 4 月 4 日 | 
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