牛市形态初具之际,博时平衡配置混合型基金(博时7号)的发行日前又拉开了帷幕。颇具创新精神的博时基金为什么会推出一只中规中矩的新基金？日前博时基金公司副总裁李全在接受记者采访时表示,从国外成熟市场的经验来看,平衡配置基金更容易成为基金公司旗舰产品,博时基金管理公司将以全球化智慧来将博时7号打造成公司的旗舰型产品。

    博时基金副总裁李全介绍说,平衡型基金起源于上个世纪20年代股票价格波动风险增大的市场环境之中。在股市、债市皆处于多空走势不明的情况下,由于其能横跨投资于股市、债市和货币市场,融合股票的高报酬高风险,以及债券的低风险低报酬的特性受到投资者的欢迎。截至2002年年底,美国平衡型基金资产规模为3274亿美元,截至2001年8月,法国平衡型基金资产规模达2000亿欧元,占基金总资产规模的25％。从全球新兴资本市场看,平衡型基金也取得了良好的业绩。而且,海外市场历史数据表明,从长期来看,平衡型基金表现出收益居中、波动性小的特点,因而成为追求长期投资和稳健收益的养老金基金和个人投资者的一种重要的投资工具。

    李全表示,为了在逐渐国际化的证券投资领域继续领跑,提供更优秀的基金产品,博时的投研团队、投资理念的全球化程度大为提高。股改使得中国证券市场的基础发生了巨大的改变,公司治理方面与国际差距大大缩小；QFII进入中国,给国内投资理念带来很大冲击,投资理念的国际接轨态势明显；A股市场的股价结构也已发生显著变化。伴随这些剧变而来的是整个市场的创新将会加速,而国际化经验和国际化视野的指导作用就会变得非常宝贵。

    “为迎接国际化的挑战,博时早已未雨绸缪”,李全笑着说,公司专门选送博时7号拟任基金经理杨锐去金融学科出色的美国纽约大学进行一年期的学习,并送到华尔街一流资产管理机构工作半年。公司还加大投入从全球引进高端人才,不久前,博时从海外著名的资产管理机构引进多位资深人士分别担任公司的首席研究顾问等投资部门的职位。“博时需要做到是将他们的国际化经验和思考方式与博时八年来积累的本土实践经验相结合,这是关键。”李全思索着说。

    具体到博时7号,李全告诉记者,此产品投资组合中股票投资比例为基金资产净值的30%-60%,其余投资于固定收益类证券和现金,这种投资组合决定了博时7号是一个风险适中、收益稳定、配置灵活的证券投资基金。不但适合于市场前景不明朗的情况,也适用于股票市场的牛市和债券市场的牛市。既可以追求稳定收益,又可以控制风险。对资金流动性有一定需求又想赚取一定超额收益的客户,以及追求稳定的资本增值的客户,博时7号可以说是当然之选。

    博时公司目前管理资产规模约500亿,并且拥有比较完善的产品线,所管理的基金类型涵盖货币市场基金、中短债基金和股票基金,因而在股票市场、债券市场和货币市场都具备了相当的研究和投资实力,从而为平衡型基金的投资运作打下良好的基础,为投资者利益提供更多保障。