“南方签约马钢确确实实是基金业签订企业年金管理合同的第一单。”南方基金总经理高良玉在接受《上海证券报》专访时表示。“而不久后南方签订的企业年金管理合同极可能是业内第二单。”他微笑着说。

    首期资金1.5亿元

    高良玉介绍,本次与马钢的年金合作首期标的资金为1.5亿元,合作期为3年,未来两年这一年金账户将以每年2到3亿元的速度递增。从目前正在开拓的企业年金业务来看,1.5亿元的首期规模已经算较为可观。

    高良玉透露,相关管理费的提取模式采用固定加业绩激励,总量大致与公募低风险基金的管理费相仿。由于涉及开户、备案、资金划拨等程序,因此这1.5亿元将于5月份开始入市,其投资的灵活性将高于保本基金。

    “就像做投行”

    “做企业年金就像做投行。”高良玉说,“自从去年8月首批取得企业年金基金投资管理人资格以来,公司就积极拜访各大型企业,很像券商做投行项目。这一过程中,南方基金比较有优势,不过项目的进展快慢还是取决于企业的需求。”

    企业拜访表明,客户对于年金运作的安全性和稳健性要求较高,对收益要求不是很迫切,能达到5％－6％即可。有关政策规定,企业年金的权益类资产最多不能超过30%%。“这与保本基金的股票头寸非常类似。南方基金在保本基金上优异的运作业绩给了企业不少信心。”高良玉说。

    高良玉表示,根据海外成熟市场的经验来看,预计未来企业年金将会占到基金资金来源的30％－40％之间,南方基金非常看好企业年金市场的发展。

    据他透露,不久后,南方基金将与其他基金公司一同与另一家大型企业正式签署企业年金委托投资管理合同。据记者了解,另外两家基金公司为易方达基金公司和海富通基金公司。

    30%%上限应提高

    高良玉认为,企业年金把权益类投资限制在30%%之内有较大局限性。他表示,实质上,相当一部分股票属于低风险产品。

    目前南方基金把股票分为四类：高风险高收益的股票；低风险可能高收益的股票,如长江电力、宝钢、中石化；无风险且有较好收益的股票,如农产品、深赤湾、大冶特钢、青岛海尔(行情,论坛)、中集集团(行情,论坛)以及类似于固定收益的股票,如中石化并购计划中的子公司。高良玉认为,后三类股票可以放心投资,也应该成为企业年金配置的重点。

    不搞利益输送

    高良玉表示,企业年金的运作将注重长期的表现,不存在短期排名问题,风险控制将放在非常重要的位置。他还表示,南方基金将会在制度上保证平等对待公募基金与社保、年金等专户管理资金,绝对不会出现利益输送的问题。

    对业界关心的南方争取QDII资格和新基金海外发行问题,高良玉表示,公司对此态度非常积极,能否落实还取决于管理层。“希望南方小康ETF能发行一部分给海外投资者,他们不少人表示有兴趣呢。”