本周以来,大盘高位调整,上证指数在1580－1650点震荡回调,各个板块与个股也随大盘出现剧烈波动。根据开放式基金每日公布的份额净值数据的变动,结合市场中行业板块的涨跌情况与基金季报披露的行业配置与重仓个股信息,可以从中管窥各基金当前的行业配置、投资偏好与仓位状况,也间接反映了基金经理对后市走势、行业情况的判断与看法。

    有色金属股仍被基金重仓持有

    近几日,受国外期货市场有色金属合约暴涨暴跌的影响,有色金属板块也出现大起大落的现象在周一大盘仅微跌0.11%的情况下,深沪两市有色金属板块受外盘影响大幅下跌,全天有色板块跌幅高达7.6%,下跌幅度远远大于其他板块,市场中涉及到各类有色金属概念的上市公司股价纷纷大幅下挫,尤其是前期涨幅较大的有色金属龙头股,大多被卖盘压在跌停板上。

    从一季报与上市公司股改的信息披露中可以看出,这些股票都是基金重仓持有的公司。而根据当日公告的开放式基金净值计算出来的日净值涨跌幅来看,一批前期表现良好、基金业绩大幅飙升的明星基金出现了明显的下跌,跌幅最大的基金汇添富优势精选、景顺长城内需增长、东方龙、上投摩根中国优势,跌幅分别达到3.49%、3.4%、3.37%、3.3%。这说明这些基金仍然看好有色金属板块的投资价值,对有色金属板块保持着较高的配置水平。

    部分基金降低了仓位

    通过观察市场暴跌情况下基金净值的变动,可以发现部分基金受到的业绩影响小于预期,说明前期市场高位放量的情况下,有基金大幅降低了股票仓位。

    统计数据显示,128只偏股型开放式基金的平均跌幅为3.03%,与大盘指数跌幅相当,略低于当日基金重仓股4.04%的跌幅。在跌幅小于平均水平的基金中,有不少一季度仓位较重、今年以来业绩表现突出的基金。

    同时,这些基金中还表现出明显的基金公司集聚特征,比如景顺长城、华宝兴业旗下有4只基金,广发、招商、分别有3只基金,嘉实、兴业、中信等公司分别有2只基金跌幅小于平均水平,而广发旗下广发聚丰、聚富在一季报中的股票仓位分别高达94.1%、75.9%,仓位为93.3%的广发小盘当日跌幅也仅略高于平均水平。可以推测,在近期大盘高位放量的情况下,这些基金进行了降低仓位的操作。