高位被套大部分是小散户

　　上市首日股价疯涨，而后又是四个跌停板，"全流通IPO第一股"中工国际(002051)向人们充分的展示了股市的风险。而深交所对中工国际股票异常交易的初步调查结果显示，这场股价"过山车游戏"中，小散户可能是最大的利益受害者。

　　深交所当天就曾提示风险

　　深交所有关负责人向记者介绍调查情况时表示，在中工国际上市首日，深交所就已经发出过风险提示。

　　中工国际上市当天上午，交易换手率就达到78.54％，这种情况马上引起了深交所市场监察部门的关注。下午1：50后，其股价大幅上涨，深交所市场监察部门立即做出反应，向买入成交量最大的16家营业部发出了电话警示和风险提示，要求营业部规范客户交易行为，充分揭示市场风险，严禁任何市场操纵行为。收市后，深交所又向成交价格高、成交数量大的12家营业部发出了书面监管函，向24家营业部发出调阅资料函。

　　其后两天，深交所又连续召开监管会议，听取了初步分析情况汇报，同时成立了专门的调查组，开始对中工国际股票的异常交易行为进行全面调查。调查组首先对相关营业部、相关帐户、相关投资人的交易情况进行分析，并密切监控其后续交易情况。

　　6月22日，调查组再次向37家会员发出会员监管函，调阅相关帐户的开户资料和资金往来凭证资料，涉及营业部606家，帐户4934户。

　　6月23日，深交所派出六个工作小组，联合北京、上海、浙江、江苏、广东、深圳六个证监局对其所在地共28个营业部进行现场检查，实地取证和调查，共涉及1078个证券帐户。在调查取证后，6月24日深交所又召开了专题会，开始对情况进行进一步的分析研究。

　　小散户是最大利益受害者

　　而根据深交所的初步调查情况，高位买入中工国际的证券帐户大部分持股市值相对偏小，也就是说高位被套的基本都是"小散户"。

　　中工国际上市首日股价开始飙升的时间是下午1：50后，而调查显示，这个时间以后买入成交的证券帐户共4876户，涉及营业部1529家，共成交477.7万股，占全日成交的10.58％。其中买入价格在20元及以上的证券帐户有4560户，涉及营业部1484家，共买入426.83万股，占全日成交的9.46％。成交分布是：成交价格30－40元（含30元）的证券帐户共有2359户，涉及营业部1065家，共买入200.40万股，占全日成交的4.44％；成交价格40－50元（含40元）的证券帐户共有710户，涉及营业部484家，共买入43.89万股，占全日成交的0.97％；成交价格50元及以上的证券帐户共有4户，涉及营业部4家，共买入1989股，占全日成交的0.004%。期间平均买入价格超过30元的2025个证券帐户中，持有深圳证券市值小于50万元的共有1946个帐户，占比96.10%，合计买入177万股。

　　通过对这些初步调查结果的分析，中工国际上市首日下午交易情况呈现出三个特点：一是参与买入的证券帐户数量多，分布地区广；二是买入成交涉及的4876个证券帐户中，持股市值相对偏小；三是该4876个帐户中共有2062户参与过权证买卖，占比42.290％，这些帐户共买入222.77万股，占期间成交量的46.63％。这些情况客观上也加大了深交所调查的难度。

　　发现违规将严惩

　　在初步调查的基础上，深交所调查组目前正依法针对锁定的重点营业部、重点帐户、重点投资人进行更深入的调查分析。深交所有关负责人明确表示，发现市场操纵等违规问题将依法予以严惩。针对今后可能出现的异常交易行为，深交所将继续加强风险提示和信息披露的监管，强化实时监控工作。按照《交易规则》的规定，采取限制相关证券帐户的交易，立案查处，申请冻结相关证券帐户或资金帐户等措施，必要时对相关股票实行临时停牌。

　　同时这位负责人也再一次提醒广大投资者，一定要树立理性投资的观念，树立风险意识，不要盲目跟风，要从中工国际股票的暴涨暴跌中吸取教训。　　

(责任编辑：张雪琴)