湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司董事长

    张跃文致辞

    华欧国际证券有限责任公司投资银行

    执行董事范翔辉致辞

    湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司

    代总经理熊艳艳女士致答谢辞

    各位嘉宾、各位投资者、各位关注新五丰(行情,论坛)的朋友:

    下午好！

    欢迎参加新五丰(行情,论坛)股权分置改革网上交流会。

我是新五丰(行情,论坛)董事长,很荣幸有机会和我的同事与各位嘉宾、各位投资者和关注新五丰(行情,论坛)的朋友一起共处一个交流平台沟通新五丰(行情,论坛)股权分置改革事宜。虽然我们处在不通的地方,但我可以感觉得到我们的心灵是相同的,我们的目的是一致的。在此,我谨代表公司对长期以来给予新五丰(行情,论坛)热情关注和大力支持的各位嘉宾、各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢。

    新五丰(行情,论坛)根据国务院、中国证监会和湖南省国资委的有关要求,结合公司实际情况,遵循保护流通股股东合理利益、兼顾平衡非流通股股东和流通股股东利益的原则,在充分听取流通股股东意见的基础上,非流通股股东和控股股东做出了很大的努力,并征得国资委的确认后,提出了公司的股权分置改革方案。

    本次股权分置改革,无论是对新五丰(行情,论坛),对广大投资者,还是对非流通股股东,都带来了新的机遇和挑战。股改方案的实施,将有助于新五丰(行情,论坛)进一步改善法人治理结构,更有利于公司保持长期、稳定、健康的发展；同时,全体股东将实现同股同权、同股同利,形成共同的价值观念和利益基础。相信在全体股东的关注和支持下,新五丰(行情,论坛)必将进一步在资本市场上树立起诚信经营、规范治理、信息透明、和谐稳健、持续发展的良好形象。新五丰(行情,论坛)的董事会和经营班子将会一如既往,更加努力地提升公司业绩,让股东们切实分享公司稳健发展所带来的股票增值收益。

    通过本次交流沟通,我们将充分听取各位的建议,秉承公司注重诚信、追求卓越的作风,积极推进股权分置改革。

    我们衷心希望广大投资者、各界朋友继续关注和支持新五丰(行情,论坛)！我们愿与所有人共同分享新五丰(行情,论坛)的成长与收益。

    谢谢大家！

    各位嘉宾,女士们、先生们：

    大家下午好！

    欢迎大家参加湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司股权分置改革网上投资者沟通活动。在此,我谨代表华欧国际证券有限责任公司对各位投资者参与本次网上投资者沟通会活动表示真诚的感谢,希望本次沟通会能够让投资者更加了解并支持新五丰(行情,论坛)股权分置改革。

    湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司是农业产业化国家重点龙头企业,是湖南省最大的外向型农业产业化龙头企业,也是国内供港澳最大活畜出口商。新五丰(行情,论坛)将继续充分发挥在生产、贸易、科研、管理、市场、人才、营销网络方面的优势,充分利用两个市场、两种资源,塑造股份公司主业突出、业绩优秀的形象,通过产业经营和资本运营,为股东创造最佳的投资回报,创造一个经典的、人文的百年企业。

    自股改破题至今近一年的时间,股改的精神实质已充分为市场所理解。实践证明,股东相互间的充分沟通是股改成功的重要基石。因此,今天沟通会就是希望公司所有股东都能积极沟通,充分表达自己的意愿,以最终形成兼顾各方利益的股权分置改革方案。

    我们相信,本次股权分置改革的实施将对新五丰(行情,论坛)的治理结构、经营发展等产生一系列深远影响。改革后,公司所有股东的利益取向将趋于一致,真正实现股东之间休戚相关,荣辱与共,为公司长远发展奠定坚实的基础。就像当年以上市为契机的企业发展机遇,股改后的企业将能够更有效地利用资本市场来实施既有战略和措施。让我们共同期待一个发展的、崭新的湖南新五丰(行情,论坛)的美好明天。

    在下面的时间里,我们将会同新五丰(行情,论坛)的管理层就各位关心的问题做出解答,以使大家对湖南新五丰(行情,论坛)股权分置改革有一个全面、客观的了解。

    最后我谨代表华欧国际感谢各位嘉宾、各位投资者的热情关注,及对我们的信任和支持,预祝新五丰(行情,论坛)股权分置改革取得圆满成功！

    谢谢大家！

    各位嘉宾、各位投资者、各位关注新五丰(行情,论坛)的朋友：

    大家好！

    感谢你们抽出宝贵的时间参加湖南新五丰(行情,论坛)股权分置改革的网上交流会,希望通过以上关于此次股权分置改革方案具体情况的介绍与交流,能够让大家对新五丰(行情,论坛)有了较为深刻的认识和了解。

    新五丰(行情,论坛)此次股权分置改革完成后,公司全体股东将实现同股同权、同股同利,形成共同的价值观念和利益基础,将极大地促进新五丰(行情,论坛)法人治理结构进一步改善,更有利于公司保持长期、稳定、健康的可持续发展。

    在各位嘉宾投资者朋友的支持与配合下,今天的网上交流进行得非常成功,它进一步加深了公司与各界朋友的沟通与了解,为彼此建立长久稳定的信任奠定了良好基础。今后我们还将通过各种方式加强与投资者之间的互动交流,同时也希望广大投资者能给予公司更多的关注与支持。

    本次网上交流已接近尾声。在此,我谨代表公司董事会、经营班子和全体员工再次向关注和参与此次网上交流的朋友致以诚挚的谢意！

    谢谢大家！

    股改篇

    问：你认为大股东支付的对价合理吗？

    张跃文答：我们认为该方案兼顾了流通股东、大股东和上市公司的利益,是三方都可以接受的对价,但是股改中没有绝对合理的方案,也没有三方都是绝对赢家的方案,任何方案都是妥协的结果,股权分制改革本身就是一种博弈的游戏,如果您有更好的方案,我们欢迎您及时提出。

    问:对价的产生,来自于流通溢价。支付对价与公司质地没有关系,支付对价的高低,只与公司未来可增加的流通量相关,与公司业绩、前景预期无关！也就是说,非流通股所占比重越大,应当支付的对价也越高。

    熊艳艳答：非流通股比例是考虑对价水平的一个方面,还有很多其他因素也影响对价水平。特别是公司的业绩和发展前景,我想公司良好的盈利能力和回报是股东们最关心的。

    问:我现在想购买新五丰(行情,论坛)的股票,请参谋一下,是方案实施之后再买还是现在就买比较合适？

    袁端淇答：公司股票是否可以买,关键取决你对公司未来成长性及相应的风险程度的判断。这是您个人的主观行为,我们不能对您的投资决定做出建议,但我们相信我们新五丰(行情,论坛)的未来前景是十分乐观的,是大有发展的。我们的各种公告应该可以作为你投资公司股票的参考。

    问:你们认为这次的对价安排合理吗？请具体说明？

    范翔辉答：参照境外市场同行业上市公司的市盈率水平,并综合考虑新五丰(行情,论坛)的盈利状况、未来的成长性、可比交易、目前市价等因素,我们保荐机构认为,新五丰(行情,论坛)为使公司非流通股份获得在A股市场的流通权,而向流通A股股东支付的对价是合理的。

    问:流通股东需要扣税吗？

    尹志波答：股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税和个人所得税。

    问:方案还有可能再多点吗？以前也有改方案的先例,不是吗？

    张跃文答：新五丰(行情,论坛)作为一家经营规范、业绩不错,有着良好发展前景的一家涉农上市公司,在提出股改初步方案的时候,是充分考虑了流通股东利益的。这一次网上沟通的目的是进一步听取各投资者意见,此后我们会综合方方面的意见来完善方案,报有关部门批准。感谢您对新五丰(行情,论坛)的关注和重视,有您的支持新五丰(行情,论坛)的股改工作一定能顺利实施。

    问:对于有限售条件的股份可上市流通有计划时间表吗？

    袁端淇答：有时间表的,根据《上市公司股权分置改革管理办法》的有关规定,全体非流通股股东自非流通股获得上市流通权之日起,在十二个月内不上市交易或者转让。持有上市公司股份总数百分之五以上的股东承诺,在前项规定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十。通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量,每达到该公司股份总数百分之一时,自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。

    问:请估计一下如果这次股改成功,复牌以后这个股价会在一个什么区间？

    熊艳艳答：从长期来看,股权分置改革方案实施后,公司全体股东的利益将更加趋于一致,法人治理结构也更加完善,因此其对公司的长远发展是绝对有积极意义的一件事情。从短期来看,股权分置改革方案不会影响公司的内在价值。公司股价走势完全是市场力量的真实表现。公司上市以来一直致力于公司内在价值的提升,相信投资者会给予公司合理的市场价格。谢谢。

    问:公司管理层对方案获得通过有信心吗？如果不被通过,公司是否仍继续申请?

    张跃文答：感谢您的参与。本次新五丰(行情,论坛)股权分置改革方案是经过精心设计和合理估算的,再加之本次与投资者进一步沟通,该方案能最终体现出一个共赢的结果。从这一点来讲,对于本次方案的顺利通过,我们还是非常有信心的,当然离不开您的支持。

    问:公司制订股权分置改革方案的主要依据是什么？方案中是如何考虑各方利益的平衡的？是如何维护公众股股东权益的？对价的计算合理吗？

    范翔辉答：公司本次股改对价标准的制定依据和出发点是：充分考虑流通股股东的利益,同时兼顾非流通股股东的利益。

    在本次股权分置改革中,为避免因非流通股在A股市场上市流通导致流通A股股东利益可能的损失,非流通股股东向流通A股股东支付一定的对价。

    参照境外市场同行业上市公司的市盈率水平,并综合考虑新五丰(行情,论坛)的盈利状况、未来的成长性、可比交易、目前市价等因素,公司和保荐机构认为,新五丰(行情,论坛)为使公司非流通股份获得在A股市场的流通权,而向流通A股股东支付的对价是合理的。

    问：公司的独立董事对股改有什么意见吗？

    袁端淇答：独立董事针对改革方案对公司治理结构的完善、股东合法权益的保护、公司长远发展的影响等情况及其他重要事项发表意见如下,有点长,请您耐心阅读。

    1、本次公司进行股权分置改革工作,符合资本市场改革的方向和《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》及《上市公司股权分置改革管理办法》精神,体现了公平、公开、公正的“三公”原则,能够解决公司股权分置这一历史遗留问题,将形成公司治理的共同利益基础,有利于完善公司治理结构,有利于公司的长远发展。

    2、公司的股权分置改革方案兼顾了非流通股股东和流通股股东等各方利益,有利于维护市场的稳定,公平合理,不存在损害公司及流通股股东利益的情形。

    3、非流通股股东及公司在方案实施过程中拟采取的保护流通股股东利益的措施符合有关法律、法规和规范性文件的规定,能够使流通股股东的利益得到有效保障。

    基于上述意见,独立董事同意将公司股权分置改革方案提交相关股东会议审议、批准。

    经营篇

    问:请介绍贵公司的经营发展整体思路。

    熊艳艳答：国家“十一五”规划明确提出了“建设社会主义新农村”的新思路：未来五年国家将加快农业科技进步,调整农业生产结构,转变农业增长方式,促进农业可持续发展；推进农业产业化经营,发展高产、优质、高效、生态、安全农业；大力发展畜牧业,扩大畜禽良种补贴规模,推广健康养殖方式,安排专项投入支持标准化畜禽养殖小区建设试点；加强动物疫病特别是禽流感等重大疫病防控的基础设施建设,完善突发疫情应急机制,加快推进兽医管理体制改革,稳定基层兽医队伍；加快农业标准化,健全农产品质量安全体系；积极发展绿色食品和生态农业,保护农产品知名品牌,培育壮大主导产业；提高农产品国际竞争力,扩大畜牧等优势农产品出口,加强农产品对外贸易磋商,提高我国农业应对国际贸易争端的能力。

    对此,公司总体战略发展思路为：立足现有资源优势,突出主业和区域特色,依托出口猪的品质、品牌优势,实现生产与贸易并重、高科技与传统产业相结合、国内市场与国外市场一体化,向生猪的品种改良、肉类食品深加工两头延伸,建立“安全优质猪、肉品产业化体系”,逐步成为业绩优良、国内外具有较高知名度的农业产业化国家重点龙头企业。

    问:公司的一年的利润有多少？如何能保持稳步增长？

    尹志波答：去年我们的利润是2705.64万元,今年截至一季度末利润是净利润704.41万元,同比增长114.26%。我们将通过不断发展自身的业务能力来保持增长。

    问:公司的募集资金项目进展太慢,已经上市这么长时间怎么都没有什么消息,什么时候能创造效益啊？

    袁端淇答：公司招股说明书中的募集资金项目是公司于2002年根据企业的发展战略精心拟定的,公司于2004年上市,其间历经两年时间。期间,国家土地政策以及行业疫情监管政策发生了较大的变化,考虑到节省土地成本以及疫情防疫的相关需要,新五丰(行情,论坛)项目用地需要重新规划,导致了募集资金项目的整体延后。但公司向来非常重视投资者的利益,在投资风险的控制上极为严格,一贯奉行“稳健经营”的理念,请投资者放心,我们一定会使用好募集资金,为股东创造更大的价值。公司5月份的股东大会已通过了投资1.2亿元建设“生猪产业基地”的决议。目前,正在加紧实施,有的已经征完地,有的已经办完资产交接,有的已进行主体建筑,有的完成三通一平工作,希望您有机会来公司指导,实地考察。谢谢!

    问:目前有的地方猪的价格下跌,对公司业绩有没有影响?

    熊艳艳答：影响不大,一是新五丰(行情,论坛)目前拥有70万头生猪基地,同时,香港、澳门是个成熟的市场,不论国内的价格有什么变化,对成熟的市场而言,它所需求的是符合标准的产品,在这块来讲,我们所必须投入的是对品质及安全的把握,才以此获得合理的回报。

    问:公司对员工的培训和业务提高重视吗？

    张跃文答：感谢您的参与。公司对员工的培训和业务提高非常重视,因为员工素质和业务能力的提高是公司发展的基础。谢谢！

    问:请问贵公司信息披露的原则是什么、如何处理来自中小股东方面的意见和质询？

    袁端淇答：关于信息披露证监会对上市公司有非常详细的规定,原则是保证披露信息的真实、准确、完整、及时,保证中小投资者和其他投资者一样公平、及时的获得信息,并且认真接待和处理中小投资者的来电、来访、咨询,切实维护中小投资者的利益,对于广大投资者的意见我们都会及时的向大股东反馈,做好中间桥梁的作用。

    问：请阐述一下公司目前的经营情况？

    尹志波答：公司目前主要饲料经营生猪养殖、收购和销售出口,以及鲜肉销售、饲料等相关业务,目前各项业务在按公司确定的计划目标稳健的开展。

    问：公司历年有无违法违规事项？

    袁端淇答：公司一直信奉诚信、规范、透明运作,从公司创立初始,就按照中国证监会要求,从制度上严格实行了“三分开”,建立健全法人治理结构,严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规运作。我可以自豪地告诉您,公司成立以来没有违法违规事项。

    发展篇

    问:股权分置改革后,公司的发展战略会有什么变化？

    张跃文答：感谢您的参与。股权分置改革不会影响公司的发展战略,相反股权分置完成后,将会使公司建立更有效的治理结构、为管理层的激励机制创设良好的基础,公司将以此为契机,更好推进公司发展战略的实施,并为股东带来良好的回报。谢谢！

    问:贵公司目前所处的行业前景如何？

    熊艳艳答：首先感谢您对新五丰(行情,论坛)的关注。我们班子对目前所处的行业前景充满信心,作为中国最大的外向型农业产业化国家重点企业,我们将始终围绕优质安全猪、肉品(浏阳河、湘宝、晨丰等品牌)产业经营及出口业务为主业,涵盖活猪养殖出口、种猪、饲料(鼎丰、曦丰牌)、兽药及生物制品、肉食加工等项目。到目前为止,基地生猪养殖规模已达到70多万头,每年供港澳市场生猪出口配额稳定在40多万头,占有港澳市场的五分之一强的市场份额,稳居内地口岸第一位,在整个港澳市场生猪的品牌声誉、质量、卖价等方面也排在内地口岸的第一位。同时,新五丰(行情,论坛)在生猪的饲养、收购和向港澳地区出口等方面业绩稳定、效益突出的基础上,积极拓展种猪、疫苗、肉类食品加工业务,进一步扩大外向型农业,以外贸带动和促进内贸的发展。

    问:请讲一讲你们这们行业吧,现在手上没有股票,正在考虑介入。你们的成长性如何,行业结构又能是如何？具有定价权吗？

    张跃文答：我们是一个外向型的健康食品的行业,产品标准是参照欧盟标准,公司是国内最大活畜出口商,行业地位突出,是农业产业化国家重点龙头企业,我们对公司的持续发展充满信心。谢谢您对公司的关注！

    问:公司未来的经济增长点在哪里或下一步的发展计划？

    熊艳艳答：谢谢你对公司发展所抱有的期望,按照公司产业发展战略,我们目前正在致力于安全优质猪、肉品产业化体系建设,在稳定发展的前提下,着力开拓国内市场渠道建设,真正实现育种、养殖、饲料、屠宰、肉品销售的一条龙。

    问:请问,如要在行业中取得领先的竞争地位,企业一般需要哪些方面的关键竞争优势？

    袁端淇答：我个人认为有:品牌优势、资源优势、管理优势、规模优势、人才优势、网络优势等,这对企业占据领先的市场竞争地位都是至关重要的。

    湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司董事长张跃文

    湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司副总经理熊艳艳

    湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司董事会秘书袁端淇

    湖南新五丰(行情,论坛)股份有限公司财务部经理尹志波

    华欧国际证券有限责任公司投资银行执行董事范翔辉

    出席嘉宾

    路演嘉宾合影

    (左起范翔辉、袁端淇、张跃文、熊艳艳、尹志波)

    文字整理 潘建樑 摄 影 李强

    主 办 上海证券报中国证券网(www.cnstock.com)

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