《经济通专讯》花旗集团发表研究报告表示,在华能国电(0902)(沪:600011)公布强劲的中期业绩后,维持其「买入」投资评级,目标价6元。 报告表示,在一众电力股同侪中,较看俏华能的原因是其净负债比率较低,而在出现电厂使用率下降等行业下滑的情况下,集团有较佳财务资源应付负面影响。 该行预期,集团可能在下半年透过由母公司注入资产,提升每股盈利5﹒2%至8﹒6%。 另外,美林证券发表研究报告指出,由于华能国电有54%应占权益发电量是来自出现供大于求的中国东部,故集团部分电厂使用率在下半年有可能进一步下降,而令每股盈利下跌。 该行维持华能「沽售」投资评级,认为其2007年公平价值为5﹒12元,但在今日(16日)举行分析员会议后,可能会将其06年盈利预测调高。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形 式之申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出 投资决定,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |