银监会17日在其网站上挂出一份通知，提出个人房贷首付款比例应当依据借款人还贷风险确定，不宜一刀切。这无疑是房地产金融调控中的可喜一步。

　　的确，在市场失灵、金融秩序混乱的情况下用“一刀切”的政策办法的确能起到立竿见影的效果。但是，这样的措施毕竟是短期的、非常规的。因此无论是从保持金融机构正常经营还是促进房地产市场健康发展的角度，一刀切的办法被废止无疑是明智之举。

　　目前，对中国经济的主流看法是，流动性过剩严重，某些行业过热迹象严重，因此要用更为严厉的调控措施来吸纳流动性，遏止通货膨胀的势头。体现在房地产金融政策方面，那就是为了防止风险而实施严格的贷款制度，比如规定金融机构对房贷款进行某个比例的按揭限制。事实证明，此举的确能有效遏制某些投机行为，但相对僵化的规定也被人诟病为“一刀切”。

　　然而，宏观调控约束的主要是那些造成泡沫进而成为重大风险的因素。在实施政策措施的时候同时也应该将刺激内需、推动增长和充分就业作为调节点。

　　而就房地产金融来说，调控并非打压，对房地产业的正常发展也应当采取保护和支持的态度，是一种理性的、明智的选择。因为无论房地产业本身存在哪些结构性问题，但近年来，个人购房面积在商品房销售中所占比例已达绝对多数的这一客观事实说明，房地产业的快速发展及背后起支撑作用的民间需求，已成了中国经济成长中的一个不容忽视的积极因素。

　　房地产市场亟待解决的问题首先是开发商用“假按揭”骗取银行信贷；此外是一些商业银行为扩张信贷业务“饥不择食”，对不符合贷款条件的开发商大量放款。

　　而个人房贷，却并不是问题的核心。所以，在加强其他资金管理的时候，让各银行根据借款人的还贷风险来确定首付比例是市场化管理取向的一个可喜进步。

　　控制减低房地产信贷风险是必要的，但控制风险措施只能够达到银行系统及购房者在市场或项目出现问题时减少风险损失的目的，同时也能压缩了对房地产市场的资金来源。在市场经济的环境下，政府的着眼点应该是维持市场机制的有效运作；避免针对短期现象推出措施，或者只用行政手段干预市场机制。

　　以往，由于缺乏对房地产金融调控的深刻认识，所以造成了“病人”和“健康

　　人”同时吃药的办法。而现在，对不同类别信用主体分而治之，是使“健康人”正常发展壮大、“病人”住院治疗的好办法。这也称得上是宏观调控进程中市场化取向的一抹亮色。（18B8）

(责任编辑：王燕)