通过定向增发,集团拟注入的“四矿一厂”盈利能力强

    G云铜(行情,论坛)(000878)8月18日举办了投资者见面会,会上该公司高管向投资者描绘了云南铜业的宏伟蓝图,以及定向增发后公司崭新的局面,并同投资者进行了坦诚的交流。

云南省国资委主任刘才明出席了会议,并表示,作为云铜集团的出资人,支持G云铜(行情,论坛)做大做强以及云铜集团整体上市。

    今年6月,云南铜业公告拟增发不超过5亿股,发行价格约9元/股,计划募集资金约45亿元的计划,云铜集团作为控股股东拟以资产认购发行股票总额的54.3%。云铜集团拟用于认购本次发行股票的非现金资产为“四矿一厂”,包括玉溪矿业有限公司100%股权、云南楚雄矿冶股份有限公司100%股权、云南迪庆矿业开发有限责任公司75%股权、金沙矿业股份有限公司51%股权与楚雄滇中有色金属有限责任公司100%股权,总作价约32亿元。

    优质资产注入提升盈利能力

    本次定向增发完成后,云南铜业将增加铜资源储量约294万吨,本次资产认购股份若能在2006年4季度之前交割完毕,则云南铜业2006年年度将增加净利润2亿元；待迪庆矿业达产后,4座矿山预计每年可向公司提供铜精矿12.5万吨,按电解铜价格70000元/吨计算,预计实现利润总额20亿元/年,公司的盈利能力将大幅度提高。

    对于此次云铜集团拟注入资产的盈利能力,云铜集团、云南铜业董事长邹韶禄表示,目前铜生产企业的利润明显向资源型企业转移,按照目前的铜价,电铜价格约有70％是铜精矿的价格,此次增发拟注入资产的盈利能力很强。

    本次增发完成后,云南铜业将形成矿山开采、冶炼一体化的生产系统,公司的产业链进一步完善,竞争力和抗风险能力增强。云南铜业由于当初只是单体的冶炼厂上市,在原料上对控股股东的依赖性较强,同时,公司与云铜集团之间的关联采购金额、关联销售金额和委托加工费用均有所下降。在关联采购方面,预计2006年向云铜集团采购铜原料等约100亿元,本次资产认购股份如能在2006年4季度之前完成交割,则2006年将减少同类关联采购约16亿元,2007年减少60亿元。

    预计两年内完成整体上市

    云铜集团拥有极为雄厚的铜矿资源,目前已确定的储量为700万吨,在勘的储量为500万吨,到2010年预计可达到1000万吨。根据证监会减少关联交易和避免同业竞争的要求,逐步实现云铜集团整体上市的目标,云铜集团2006年6月向证监会书面承诺力争在增发完成后两年内逐步将所拥有的全部相关铜矿山资源及其股权(包括但不限于凉山矿业股份有限公司的股权、迪庆有色金属有限公司股权等)以适当的方式全部投入云南铜业。

    此外,云南铜业在经营上一直秉承规范运作的原则,邹韶禄颇为自豪地说,“云南铜业自1998年上市以来,年年有盈利、年年有增长、年年有分红、年年审计报告无保留意见,深沪的上市公司中能有几家公司保持连续八年都如此？”对于云铜集团与云南铜业的关系,邹韶禄表示,云南铜业上市这么多年以来,云铜不断支持股份公司的发展,从没有做过有损上市公司的事情,云铜集团今后也不会做有损于上市公司利益的事情。