《经济通专讯》摩根士丹利研究报告表示,虽然建设银行(0939)上半年盈利下跌18%,惟估计受惠于贷款业务策略改变,转为拓展较高收益的贷款产品,下半年的净息差表现可望改善,令其净息差水平,由上半年的下跌15点子,收窄至全年下跌2点子。 另一方面,虽然建行下半年的费用收入增长未会如上半年般强劲,但表现仍会不俗,预计其全年增幅可达56%,带动盈利表现。 因此,大摩认为,建行未来的盈利表现有望好转,明年增长更会转强,故虽然该行下调建行今年每股盈利预测2%至0﹒201元人民币,但同时调升其明年每股盈利预测2%至0﹒251元人民币。 大摩维持建行「大市同步」评级,目标价则由3﹒4港元,轻微调升至3﹒5港元。(jl) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。 作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |