今年以来,总是有人问我为什么要在《红周刊》等媒体上曝光,认为我有什么"目的"。事情是这样的。2005年11月份,我去参加G万科A的股权分置大会。会上,中央电视台"中国证券"正好在作股改采访,栏目组也借机采访了我,我就这样被媒体"曝光"了。
在12月27日节目播出后,《第一财经日报》找到我做了一个报道,紧接着《中国证券报》、《红周刊》等媒体也采访了我,我就"高调"出现在各大财经媒体上了。我为什么要这样"高调"呢?1.传达股市是可以赚钱的信息。由于当时中国股市已经低迷了多年,我看到很多股民在这一过程中都赔了很多钱,而我在过去16年的股市里一直都很顺利,同时认为当时的股市中有一批"被严重低估"的公司。因此我高调的一个原因就是要传达一个信息,即股市是可以赚钱的。我想,等我哪天不"高调"了,那时可能市场就有"风险"了。2.树立股市赚钱的标准。
在今年3月《红周刊》对我的采访中我就说过,种下"种子"后,我的组合最坏的结果就是12个月不赔钱,最基本的目标是3年翻一翻,而且这个买点是随机的,就像我在本栏中公布的100万元组合一样。因此,若你非要问我有什么"目的",那就是看我说的组合目标"能不能实现"。而从我过去股市"战绩"来看,都是"提前实现"目标。
实际上,我对别人做的事不知道,但对自己做的事都是非常有信心的。若我说的事都一个一个地得到证实,那么我的"目的"也就达到了。那么,我又是怎样种"种子"
的呢?以G招行为例。2005年4月,我买入招商银行转债(后转股),主要的成本区是除权后的4元多。2006年在招商银行股改复牌后,我又以平均价
6.3元/股增持招商银行(以前的文章中有说明),一直持有到现在。现在我把G招行作为我的基本配置(重仓),继续"猫着",等着G招行到15元甚至更高的位置。我认为G招行的底是6元/股(认沽价),但上涨到多少我就无法判定了。我认为G招行就具备市场龙头股的能力,是能够每年创新高的个股,是我未来的
"种子",因此我会"坚决持有"。这样的"种子"还有"G沪机场"。为什么我要反复说"G招行"、"G沪机场"这样的大盘蓝筹股呢?因为这个市场只有"多数人赚钱",大家才能高兴,而小盘股就没有这个市场效应。比如组合中的G黄山和G瑞贝卡等,这样的优质小盘股虽然涨幅也不错,但只有像"G招行"、"G沪机场"这样大市值的公司上涨才能在市场上带来更大的财富效应。资产配置:截至周五,本组合总市值为1365371.9元,以3月21日投入的100万元本金计,收益率达36.54%。
本周,市场在60日线上方窄幅波动。虽然前期热点次第回落整理,但仰仗着招商银行和中国石化的出色表现,A股市场暂时得以平稳收盘,指数勉强立于心理支撑点位之上,这使得多数投资者可以暂时松一口气。但如果考察成交量的变化,目前市场的运行还是无法让人安心,主要是活跃资金出现了持续萎缩的态势。当我们大量谈论A股市场会上涨或下跌时,可能会忽视一个实质性的问题:目前A股市场已经变成一个被动性跟随的市场,香港市场国企股的走势才是市场趋势的原创。我们可以看到,银行股走强的直接原因是G招行在香港市场的IPO题材,但G招行的最终定位却取决于香港市场银行股的整体定位,而香港的银行股走势已经进入敏感时段。
此外,A股上行的第二大动力源是中国石化的复牌。该股本周的上涨从补涨的角度看是合理的,但是如果下周继续上涨就牵强了,毕竟该股在香港已经开始持续回落。而假设下周中石化的H股继续下跌,中石化A股就不大好玩了,而且,中国银行的走势也面临同一问题。H股的不断"海归"从基本面看是提升了A股价值,但从市场博弈角度看,则是强化了两地市场的趋同性。随着中行、国航、工行等一批航母的两地挂牌,市场的趋同性会日益明显,A股也就不那么好操纵了。预计到今年年底,A股市场的走势就不是看证监会的脸色了。国内的基金也好,机构也罢,谁也不要指望驾驭市场了,因为定价权已经转移了。
在业内人士讨论新交所推出的A50指数会不会使我们丧失市场定价权的时候,大家却忽视了一个事实:定价权永远掌握在流通市值较大和资金较多的市场,新加坡不可能决定A股的价值,但是摩根大通却可以影响香港市场乃至A股市场的走势。所以,从实战的角度说,我们不必关心新交所干什么,也不用过多猜测A股的趋势,只要把香港市场看明白了,也就知道境内市场操作的大致套路了。问题是,香港市场在下一周会出现趋势性变化。 (责任编辑:张雪琴) |