《经济通专讯》高盛证券发表研究报告表示,以12个月来看,内地电力行业基础因素正在改善当中,故增加对电力股正面看法。 该行表示,内地电力股估值吸引,大部分投资者仍然对行业进行减持,故将华能国电(0902)(沪:600011)评级由「沽售」调高至「买入」;大唐发电(0991)评级由「中性」调高至「买入」;但华电国际(行情,论坛)(1071)(沪:600027)评级则由「买入」调低至「中性」。 报告预期,电厂使用率会在2007年见底,因相信08年产能增长将开始减慢,并预期煤价表现会相对稳定。 高盛认为,国有发电资产出售,将在未来数月为主要的电力公司提供吸引的收购机会,带动进一步整固及盈利增长,而煤运输樽颈问题大幅改善,能进一步降低煤价。 该行表示,华能国电为该行电力股中首选,因提供吸引的风险回报,而中国电力(2380)的盈利对电价具高敏感度,大唐发电估值吸引及强劲盈利增长,故两者皆较看俏。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |